Ledere hos fondsforvalter VanEck er positive når det gjelder sikkerhetstokenisering som akselererer i 2023 og tror at suverene institusjoner kan være en hoveddriver for en anslått bitcoin-prisøkning i andre halvdel av neste år.
Det anslåtte momentumet rundt bruken av blokkjedeteknologi er satt til å veilede firmaet til å fokusere på krypto-native produkter fremover, la de til.
Den New York-baserte investeringsgruppen forventer at finansinstitusjoner vil tokenisere mer enn 25 milliarder dollar i off-chain-eiendeler til blokkjeder neste år, sa Matthew Sigel, VanEcks leder for forskning på digitale eiendeler, i et webinar onsdag.
Slike selskaper vil sannsynligvis bruke blokkjeder for å forenkle forvaring og oppgjør samtidig som de reduserer kostnadene for kundene, la han til.
VanEcks spådom kommer ettersom en rekke institusjoner har uttrykt interesse for tokeniseringsområdet i løpet av det siste året, og skiller ofte bruken av blokkjedeteknologi fra det bredere, flyktige kryptorommet.
Sentralbanken i Singapore avslørt i mai det hadde slått seg sammen med JPMorgan Chase for en blokkjedepilot som utforsket potensialet til DeFi. Kalt Project Guardian, forsøkte initiativet å tokenisere obligasjoner og innskudd, med smarte kontrakter som driver handelsutførelser.
Nicole Olson, senior visepresident for digital produktutvikling ved State Street, fortalte Blockworks i et intervju i august at bruk av distribuert hovedbok-teknologi for å tokenisere midler og private eiendeler for å forbedre effektivitet og tilgjengelighet er noe selskapet jobber med for 2023.
Ledere i fondsgruppen WisdomTree, som forvalter 76 milliarder dollar i eiendeler, har gjentatt sitt fokus de siste månedene for å bringe rente, aksjer og råvarer inn i den digitale verden gjennom blockchain-aktiverte fond og tokeniserte eksponeringer.
Nylig sa Larry Fink, administrerende direktør i BlackRock – verdens største kapitalforvalter – på New York Times Deal Book Summit forrige uke at "neste generasjon for markeder og neste generasjon for verdipapirer vil være tokenisering av verdipapirer."
Fokus på kryptoprodukter
Tatt i betraktning sin bullish sak for tokenisering, sa VanEck-sjef Jan van Eck under webinaret at firmaet ville fokusere på krypto-native produkter og løsninger, som han refererte til som "faktiske blockchain-prosjekter."
Selskapets NFT-samling, som den avduket i mai, er et signal om hva som skal komme i 2023, la han til, men delte ikke detaljer.
Ellers, sa van Eck, er selskapet "ganske fullt opp" på krypto-relaterte produkter.
Firmaet har en pakke med kryptoindekser og tilbyr ulike ETP-er i Europa som investerer i enkle tokens eller en kurv med kryptoaktiva.
VanEck har 68 ETF-er som handles i USA med samlede eiendeler på omtrent 52 milliarder dollar, ifølge ETF.com. Tre av disse fondene tilbyr eksponering mot kryptoområdet.
Selskapet lanserte sin Digital Transformation ETF (DAPP), som har toppbeholdninger inkludert Block, MicroStrategy, Coinbase og Riot Blockchain, i april 2021. VanEck lanserte senere sin Bitcoin Strategy ETF (XBTF) i november 2021, etter lanseringen av lignende bitcoin-futures fond fra ProShares og Valkyrie.
DAPP og XBTF er ned henholdsvis 83 % og 63 % i år. Hvert fond har rundt 20 millioner dollar i eiendeler.
VanEck Gold and Digital Assets Mining ETF (DAM), som kom på markedet i mars, har hatt en enda tøffere tid med å samle eiendeler – for tiden med mindre enn 1 million dollar. Fondet er ned rundt 81 % i 2022.
Bransjeovervåkere har sagt at de forventer ETF-utstedere å stenge ulike krypto-relaterte ETFer midt i den vedvarende nedturen.
"Vi er relativt trege med å stenge ETFer bare på grunn av lave eiendeler," sa van Eck til Blockworks i en melding. "Men de underliggende bestanddelene av DAM har virkelig krympet i markedsverdi, så vi vurderer."
Prisprediksjon og adopsjon av suveren institusjon
VanEck-ledere sa at de forventer at bitcoin kan synke til et område mellom $10,000 og $12,000 i løpet av de kommende månedene, ettersom en bølge av gruvearbeiderkonkurser kan fremheve lavpunktet i denne kryptovinteren.
Bitcoins pris var omtrent $16,800 5 klokken 00:XNUMX ET onsdag.
Sigel sa at han anslår at bitcoins pris vil stige til $30,000 2023 i andre halvdel av 2024 ettersom inflasjonen avtar og neste bitcoin-halvering – som skal skje tidlig i XNUMX – nærmer seg.
Lederen la til at institusjonell adopsjon vil være kritisk hvis bitcoin skal 10x igjen. Men, la han til, mange Wall Street-spillere vil ikke være like villige til å signere på direkte kryptoinvesteringer etter hendelser som kollapsen av Terras algoritmiske stablecoin, FTX og Three Arrows Capital.
"Så hvilke typer institusjoner?" han sa. «For meg kommer det tilbake til suverener som har andre geopolitiske motivasjoner og realiteter under denne Russland-Ukraina-krigen og perioden med økt økonomisk sensur enn de noen gang har gjort før. Og så det er jokertegnet.»
VanEck forventer at minst én nasjon legger til bitcoin eller andre digitale eiendeler til sitt suverene formuesfond. Sigel la til at et land som Brasil kan være ledende innen tokenisering av statsgjeld, og bemerket at Itaú Unibanco, landets største private bank, avslørte planer om å lansere en tokeniseringsplattform i juli.
El Salvador ble det første landet som tok i bruk bitcoin som lovlig betalingsmiddel i fjor. Den sentralafrikanske republikk ble det andre landet å gjøre det i april.
Befolkningen i de to landene til sammen er omtrent 10 millioner, men flere nasjoner som følger i disse fotsporene kan øke tilliten til verdensrommet, ifølge Sigel.
"La oss se om den [befolkningen av land med bitcoin som lovlig betalingsmiddel] når 80 millioner og hva som skjer med prisen på bitcoin og hvordan resten av verden reagerer," sa han.
Få dagens beste kryptonyheter og innsikt levert til innboksen din hver kveld. Abonner på Blockworks sitt gratis nyhetsbrev nå.
Kan du ikke vente? Få våre nyheter på den raskeste måten. Bli med oss på Telegram.
Kilde: https://blockworks.co/news/vaneck-execs-predict-tokenization-trend-in-2023