For noen år tilbake kunne konseptet med å eie og handle fragmenter av fysisk eiendom virket for langsøkt for mange. Men med bruken av blockchain-teknologi gir eiendomstokenisering nye muligheter for delt eierskap og investering.
Blockchain-teknologiens forlengede debut innen eiendom har gjort aktivatokenisering i den virkelige verden til et mye diskutert tema i bransjen. Tross alt, markerer tokenisering alle de boksene som ofte kreves for å rokke ved mang en fjær i en tradisjonell industri – den er digital, global, kompleks og fremtidsrettet.
Men nøyaktig hvordan fungerer eiendomstokenisering, og hvordan kan det bidra til å forvandle illikvid eiendomsbesittelse til en likvid? La oss ta en titt.
Hva betyr tokenisering?
Tokenisering er prosessen med å ta tradisjonelle eiendeler (som eiendom) og dele dem inn i digitale tokens som kan handles på en blokkjede. Dette gjør det lettere for folk å investere i og handle slike eiendeler og bidrar til å skape et mer likvid marked.
I hovedsak, tokenisering er prosessen å konvertere eiendomsrettigheter til digitale tokens på en blokkjede og kan brukes til å tokenisere flere ting, inkludert:
- Materielle eiendeler som edle metaller, eiendom, kunst og mer;
- Immaterielle eiendeler som immaterielle rettigheter; og
- Regulerte finansielle instrumenter som obligasjoner og aksjer.
I sammenheng med eiendom refererer tokenisering til fraksjonering (deler eiendommen i mindre deler) av eiendom gjennom tokens lagret på en blokkjede. På denne måten kan investorer direkte eie en del av et tokens underliggende eiendel i den virkelige verden uten å måtte kjøpe eller administrere hele eiendommen.
Tokenisering kan bidra til å gjøre investering i eiendom mer tilgjengelig og likvid. I stedet for å kjøpe en hel eiendom, kan investorer nå kjøpe tokens som representerer en del av eiendommen. Dette gjør det lettere for folk å investere og bidrar også til å skape et mer likvidt marked.
Fordelene med tokenisering
Tokenisering har potensial til å revolusjonere måten vi investerer og handler med eiendeler ved å gjøre det enklere og mer tilgjengelig for alle. For eksempel kan tokenisering hjelpe med:
Likviditet
Konvertering av illikvide eiendomsmidler til "tokens" innebærer at en direkte investering i en eiendom behandles som en indirekte. Dette gjør at utstedere kan sikre seg høyere likviditet, da antallet kjøpere ikke er begrenset til de som har råd til hele eiendelen. I tillegg tillater tokenisering også brøkdel eierskap, noe som åpner for investeringsmuligheter for en større pool av potensielle investorer.
Åpenhet
Bruken av blokkjedeteknologi bringer et nytt nivå av åpenhet til eiendomsbransjen. Siden data lagres på en desentralisert hovedbok, er alle transaksjoner synlige for alle på nettverket. Fullførte transaksjoner kan ikke lenger endres, manipuleres eller kanselleres, noe som igjen skaper et sikrere og mer pålitelig system. Denne økte åpenheten bidrar til å bygge tillit og tillit i markedet, og redusere svindelaktivitet.
Automatisering
Bruk av smarte kontrakter kan bidra til å automatisere flere prosesser involvert i eiendomstransaksjoner, for eksempel eiendomsoverføringer, dokumentverifisering, utbyttebetalinger og overholdelse. Dette kan bidra til å gjøre prosessen mer effektiv og strømlinjeformet, og spare tid og penger for alle involverte parter.
tilgjengelighet
Tokenisering fjerner gjeldende begrensninger på fraksjonering av eiendeler i den virkelige verden, noe som gjør det mulig for en bredere investorbase å delta. Inngangsbarrierer er fjernet siden eiendeler som en gang bare var tilgjengelige for noen utvalgte og privilegerte, nå kan nås av et større antall mennesker. Denne økte tilgjengeligheten bidrar til å demokratisere markedet og jevne konkurransevilkårene.
Redusere geografiske begrensninger
Den globale naturen til offentlige blockchains letter tokeniseringen av eiendeler, og gjør dem tilgjengelige for investorer hvor som helst i verden. Dette bidrar til å bryte ned geografiske grenser og koble sammen globale markeder. For eksempel kan en eiendom i New York nå tokeniseres og gjøres tilgjengelig for investorer i Japan, og omvendt, forutsatt at den deltakende blokkjeden overholder relevante lover om å kjenne din klient og anti-hvitvasking av penger.
Hvordan tokeniserer du eiendomsmidler?
Det er tre trinn involvert tokeniserende eiendomsmidler:
Trinn 1: Avtalestrukturering
Dette trinnet innebærer å bestemme hvilken type eiendel som skal tokeniseres. Vanligvis kan eiendomseiere enten:
- Dann et datterselskap opprettet av et morselskap (for å isolere finansiell risiko) kalt et spesialforetak, eller;
- Bli en del av et eiendomsfond, eller fond som allerede eksisterer og er fokusert på å investere i eiendomspapirer
I løpet av dette trinnet bestemmes også aksjonærenes rettigheter til utbytte, delvis styring og egenkapitalandeler.
Trinn 2: Velge en plattform
Det neste trinnet er å velge tokeniseringsplattformen for å lage tokens. Noen eksempler på populære plattformer for tokenisering av eiendomsmidler inkluderer RealT, Harbor og Slice.
Eiendomseiernes valgte plattform bruker deretter blockchain-teknologi for å lage smarte kontrakter, som deretter brukes til å administrere og automatisere salg, overføring og utbyttebetalinger av tokens. Tokens kan kjøres på forskjellige typer blokkjeder, for eksempel:
- Offentlige blokkjeder: Disse nettverkene er desentraliserte og åpen kildekode, noe som betyr at alle kan bli med og delta. De mest kjente eksemplene på offentlige blokkjeder inkluderer Ethereum og Bitcoin.
- Private blokkjeder: Disse nettverkene er sentraliserte og har tillatelse, noe som betyr at bare de med en invitasjon fra nettverksadministratoren kan bli med. Private blokkjeder brukes ofte av bedrifter og organisasjoner for intern journalføring og effektiv administrasjon.
- Hybride blokkjeder: Disse nettverkene er en kombinasjon av både offentlige og private blokkkjeder, og gir brukere fordelene fra begge verdener.
Trinn 3: Tokenutstedelse og distribusjon
Tokens opprettes, utstedes og distribueres i løpet av en sikkerhetstokentilbud (STO). Omtrent som aksjer utstedt på aksjemarkedet under en innledende offentlig tilbud (IPO), tilbys sikkerhetstokens til investorer i bytte mot finansiering. Når STO er fullført, blir disse sikkerhetstokenene notert på en digital aktivabørs, hvor de kan kjøpes og selges av investorer.
Hvordan kan eiendomsmarkedet dra nytte av tokenisering?
Tokenisering gir ny likviditet til eiendomsmarkedet ved å gjøre det enklere for folk å handle og investere i eiendommer. Gjennom tokenisering kan investorer nå kjøpe og selge delt eierskap i en eiendom, noe som ikke var mulig før. Dette har skapt et mer likvid marked for eiendom og er med på å transformere hvordan folk investerer i og eier eiendom.
Det globale eiendomsmarkedet er for tiden verdsatt til 280 billioner dollar. Til tross for at det er et av de største markedene over hele verden, forblir tradisjonell eiendom stort sett illikvid og ugjennomsiktig. Kritikere tar det opp til mange faktorer, inkludert høye investeringskostnader, lange investeringshorisonter, dyre mellomledd og ineffektive oppgjørssykluser.
Tokenisering bidrar til å løse disse problemene ved å bygge bro mellom tradisjonell eiendom og blokkjedeteknologi. Ifølge en fersk studie av Moore Global, hvis 0.5% av det totale globale eiendomsmarkedet skulle være symbolbaserte i løpet av de neste fem årene kan eiendomsmarkedet vokse eksponentielt til 1.4 billioner dollar. Enkelt sagt, selv en liten del av tradisjonell eiendom kan forbedre markedslikviditeten betydelig gjennom tokenisering.
Hvordan få likviditet uten å selge eiendomsmidlene dine?
Tradisjonelle prinsipper for eiendom tilsier at å få likviditet bare kan bety én ting: å selge sine eiendeler. Men med tokenisering er dette ikke lenger tilfelle. Nå kan eiendomseiere låse opp eiendommens likviditet uten å selge den.
Blockchain-teknologi åpner for en rekke muligheter ved å tillate at eiendeler brytes ned i mindre deler, representerer eierskap, fremmer demokratisering av investeringer i tidligere illikvide eiendeler og øker markedsrettferdigheten. Dette gjelder ikke bare for eiendomsmidler, men også for selskapsaksjer, verdifulle kunstsamlinger og mer.
La oss for eksempel si at en eiendomseiers utleieeiendom på 1 million dollar for øyeblikket genererer 10,000 10,000 dollar per måned i leieinntekter. Hvis de skulle tokenisere eiendommen, kunne de utstede 100 XNUMX tokens til $XNUMX hver. Disse tokenene kan deretter selges på en digital aktivabørs til investorer, som deretter vil kunne handle tokenene og motta leieinntekter fra eiendommen.
Eiendomseieren vil fortsatt beholde eiendomsretten til eiendommen og fortsette å motta leieinntekter fra den. Imidlertid ville de også ha den nødvendige likviditeten uten å selge eiendelene sine.
De potensielle risikoene forbundet med tokenisering av eiendomsinvesteringer
Når det gjelder tokenisering av eiendom, er det noen viktige risikoer som investorer bør være klar over:
- Regulering: Eiendomstokenisering er fortsatt et relativt nytt fenomen, for tiden uregulert i de fleste jurisdiksjoner. Dette betyr at det er en risiko for at lover og forskrifter kan endres, og påvirke det tokeniserte eiendomsmarkedet negativt.
- Volatilitet: Prisene på digitale eiendeler kan være svært volatile, noe som betyr at investorer kan tape en betydelig sum penger hvis de investerer i en eiendom som synker i verdi.
- Svindel: Som med enhver investering er det alltid en risiko for svindel. Når du investerer i tokenisert eiendom, er grundig forskning og due diligence viktig for å sikre at prosjektet er legitimt.
Til tross for disse risikoene, oppveier de potensielle fordelene ved å investere i tokenisert eiendom risikoen for mange investorer. Nøkkelen er å være klar over risikoen og å gjennomføre omfattende undersøkelser før du investerer.
Kjøp a tillatelse for denne artikkelen. Drevet av SharpShark.
Kilde: https://cointelegraph.com/news/how-does-tokenization-help-transform-illiquid-real-estate-ownership-into-a-liquid-one