Hvordan fremmer Proof of Reserves åpenhet?

SPONSORERT POST *

Proof of Reserves er hvordan sentraliserte kryptobørser kan gi kundene detaljene om deres reserver. Det hjelper dem å bevise at de har eiendelene de krever. 

Proof of Reserves viser et nøyaktig bilde av reservene til en børs gjennom Merkle-trerevisjonsmetoden. Merkle tre Bevis for reserver er en strukturert database som inneholder kontosaldoen til alle lommebokadressene i kjeden. Ved å bruke disse dataene kan brukerne verifisere om børsene har nok eiendeler. Dermed fremmer PoR åpenhet, men "delvis."

Børsene gjennomfører en bevis på reserverevisjon en eller to ganger i året. Så utvekslingen gjennom året er ikke garantert å holde reservene. Reservene kan bli misbrukt når tilsynet er utført. Når øyeblikksbildet er tatt, kan midlene overføres til andre lommebøker. Uredelige børser kan låne penger for å bestå revisjonen og returnere midlene når revisjonen er fullført. Problemet med denne metoden er behovet for bevis på ansvar. Selv om børsen har 1:1-støtte for alle cryptocurrencies eller enda mer, firmaets forpliktelser må ikke overstige eiendelene. 

Problemer som oppstår når forpliktelsene overstiger Eiendeler

Dersom forpliktelsene er i form av lån, vil kreditorene ha fortrinnsrett til tilgang til midler dersom børsen begjæres konkurs. Hvis eiendelene bare er tilstrekkelige til å gjenvinne midlene til store kreditorer, risikerer de enkelte brukerne å tape midlene sine. Videre, hvis børsene misbruker brukernes midler til å klare sine forpliktelser av en eller annen grunn, risikerer det insolvens.

Vauld, BlockFi, Celsius, Gemini Earn, Genesis og FTX er børsene med en historikk med å sette uttak på pause, noe som resulterer i låsing av brukernes midler. Det er sjanser for at børsen kan sette uttakene på pause i en viss periode. Dette kan forårsake kaos blant brukerne siden det ikke er noen garantert tidsramme for å øke likviditeten.

Bevis på forpliktelser er like viktig som bevis på reserver. I de fleste børser som setter uttak på pause, kan brukere fortsatt ikke bestemme om de vil få tilbake pengene sine. Derfor må børsen ha flere reserver enn sine forpliktelser. 

Hva er avgjørende for en revisjon av reservebevis?

Et rimelig forhold mellom reserver og gjeld er avgjørende for sikkerheten til kundemidler. Forholdet mellom reserver og gjeld beregnes ved å dele Total Eiendeler Eiendeler (på/utenfor kjeden) med Total Forpliktelse og Betingede Forpliktelser. 

Jesse Powell, administrerende direktør i Kraken, har vist bekymring over det samme problemet. Han foreslår videre at en Proof of Reserve-revisjon må ha følgende:

1. Sum av klientansvar.
2. Brukerverifiserbart kryptografisk bevis på at hver konto var inkludert i summen.
3. Signaturer som beviser at depotmottakeren har kontroll over lommebøkene.

PoR gir kun attester i tide, men den viser ikke kilden til midlene. Børser kan låne midlene for å bestå revisjonen, og når revisjonen er utført, vil de overføre midlene. Derfor er lommebokadressene til børsen også nødvendige for at brukerne skal kunne bekrefte kilden til alle kontantstrømmene.

Hvor ofte oppdateres Proof of Reserves?

Revisjon av et firma finner sted årlig eller halvårlig. Noen børser gir sanntidsverifisering på nettsidene deres slik at brukerne kan sjekke bevis på reservebalanse.

Derfor gir en PoR-revisjon åpenhet i form av bevis på reserver; solvensproblemet vedvarer imidlertid. Børser må også gi bevis på forpliktelser, og bare et rimelig forhold mellom reserver og gjeld kan sikre børsens soliditet. 

* Denne artikkelen er betalt. Cryptonomist skrev ikke artikkelen og har heller ikke testet plattformen.