Her er hvordan likviditetsbassenger holder DeFi i live

Det er ikke å nekte for det faktum at konseptet desentralisert finans (DeFi) har fått mye oppmerksomhet blant kryptoentusiaster/investorer over hele verden de siste årene. I sin mest grunnleggende betydning kan ordet DeFi betraktes som et paraplybegrep som beskriver ethvert finansielt produkt, eller tjeneste som er bygget ved hjelp av blockchain-teknologi.

For å sette ting i perspektiv, det totale volumet låst (TVL) – dvs. mengden kapital – i DeFi-markedet står for tiden på $107B, med konservative estimater som antyder at denne beregningen vil berøre en hele 507.92 milliarder dollar innen 2028 med en jevn sammensatt årlig vekstrate (CAGR) på 43.8 %.

Når det er sagt, er det verdt å nevne at suksessen til det globale DeFi-økosystemet avhenger av et lite konsept kjent som "likviditetsbassenger". For å si det enkelt, uten dem, ville populære aktiviteter som desentralisert utlån, lån eller token-bytte ikke vært mulig. For å utdype, er likviditetspooler en innovasjon som er eksklusiv for cryptoverse, og det er ingen direkte ekvivalent til det innenfor riket av tradisjonell finans.

Ikke bare bidrar likviditetspooler til å lette kjerneaktivitetene knyttet til enhver DeFi-protokoll, de fungerer også som et middel der investorer – med høy risikoappetitt – kan oppnå flotte belønninger innen kortest mulig tidsperiode.

Hva er likviditetspooler (LP)? Hva er noen forskjellige typer LP-er?

En likviditetspool kan ses for seg som en samling av midler som er låst i en smart kontrakt, dvs. en selvutførende kontrakt hvor vilkårene og betingelsene for avtalen er forhåndsdefinert og skrevet inn i kodelinjer. Disse midlene kan brukes til en rekke formål, inkludert desentralisert handel, utlån, lån, avkastningsoppdrett, utvikling av syntetiske eiendeler, etc.

Det finnes en rekke DeFi-plattformer på markedet i dag som bruker forskjellige stiler av likviditetspooler med stor effekt. sentrifuger er et slikt tilbud, hvis tilknyttede Tinlake-økosystem fungerer som en utlånsprotokoll så vel som markedsplass for virkelige verdier. Alle investeringer som gjøres innenfor plattformen lar kundene høste insentiver i form av "CFG" - Centrifuges native token-tilbud. 

For å utdype, tillater Tinlake opphavsmenn og eiere av eiendeler i den virkelige verden – alt fra fakturaer, boliglån osv. – å sømløst utarbeide en samling av eiendeler og tilby dem til DeFi-investorer over hele verden. Disse eiendelene kan brukes til å generere stabile avkastninger samtidig som de gir likviditet til utstedere og låntakere som opererer innenfor økosystemet.

Tilsvarende balanserer er en annen Ethereum-basert likviditetspool designet for å tjene som en ikke-depotporteføljeforvalter og prissensor. Når de bruker protokollen, kan brukere ikke bare utnytte kraften til tilpassbare bassenger, men også tjene handelsgebyrer ved å trekke fra eller legge til likviditet til økosystemet. Som et resultat av å bruke en slik modulær pooling-protokoll, er Balancer i stand til å gi støtte til flere pooling-alternativer, inkludert private, smarte eller delte bassenger. Videre har likviditetspooleiere på Balancer rett til å tilby kapital samt endre parametrene til et privat basseng slik de finner passende.  

Hvorfor er likviditet nøkkelen i DeFi? Hvordan holder likviditeten DeFi i gang?

Rett av ballet bør det bemerkes at hver gang en protokolls likviditet faller under et visst nivå, oppstår problemet med "høy glidning", som er gapet mellom den forventede prisen på et token og kursen det faktisk handles med. I tillegg til dette utglidningsproblemet, kan lav likviditet også føre til at investorer blir sittende fast med tokens de ikke kan selge (som er det som også skjer i tilfelle av "rug pulls"). 

Når det gjelder hvordan likviditetspooler har holdt det spirende DeFi-økosystemet blomstrende, tjener de som et middel for investorer og likviditetsleverandører til å tjene tokenbaserte belønninger. Faktisk har en slik belønningsbasert struktur gitt opphav til ulike lukrative investeringsstrategier. Yield Farming, for eksempel, er et slikt alternativ der investorer kan flytte eiendeler på tvers av forskjellige protokoller for å høste høye avkastninger før de til slutt tørker opp.

Det er også verdt å nevne at de fleste likviditetspooler gir brukerne sine LP-tokens – dvs. kvitteringer for nettverksdeltakelse – som senere kan byttes mot belønninger, enten direkte fra selve poolen eller satses på andre protokoller for generering av tilleggsavkastninger .

Ser framover

Ettersom verden fortsetter å gravitere mot bruken av finansieringsalternativer forankret i desentraliseringens etos, vil det være interessant å se hvordan flere og flere mennesker fortsetter å bevege seg mot likviditetsbaserte plattformer, spesielt siden de står til levere avkastning som er på et helt annet nivå sammenlignet med tradisjonelle alternativer som faste innskudd, sparebankkontoer osv.

Ansvarsfraskrivelse: Denne artikkelen er kun gitt for informasjonsformål. Det tilbys eller er ikke ment å brukes som juridisk, skatt, investering, økonomisk eller annen rådgivning