Genesis og Gemini belastet for salg av uregistrerte verdipapirer

United States Securities and Exchange Commission (SEC) siktet torsdag kryptovalutafirmaene Genesis og Gemini for angivelig salg av uregistrerte verdipapirer. Anklagene er direkte knyttet til 'Tjen' - et høyavkastningsprodukt som tilbys innskytere som de to firmaene tilbød i partnerskap.

SEC Claims 'Tjene' er et verdipapirtilbud

I februar 2021 inngikk Gemini, en kryptovalutabørs grunnlagt i 2015 av Silicon Valley-brødrene Cameron og Tyler Winkelvoss, og Genesis, en kryptoutlåner og et datterselskap av Digital Currency Group (DCG), om et Gemini-produkt kalt Earn, som lovet kunder avkastning på opptil 8 %. I følge rapporter fra CNBC, SEC hevder at Genesis lånte Gemini-brukeres kryptovalutaer og sendte en del av fortjenesten tilbake til Gemini, som deretter trakk fra et agentgebyr, noen ganger over 4 %, og returnerte det gjenværende overskuddet til brukerne. SECs innlevering er et forsøk på å holde de respektive selskapene ansvarlige og kan generere skader som kan tilbakebetale investorer. I sine klager inngitt i Manhattan føderale domstol, sa SEC-tjenestemenn at Genesis burde ha registrert Earn som et verdipapirtilbud.

We @SECGov belastet Genesis & Gemini for uregistrert tilbud og salg av kryptoaktiva verdipapirer gjennom Gemini Earn.

Kryptoformidlere må overholde våre verdipapirlover. Dette beskytter investorene. Det fremmer tillit i markedene. Det er ikke valgfritt. Det er loven.

- Gary Gensler (@GaryGensler) Januar 12, 2023

De SEC avga en uttalelse der styreleder Gary Gensler sa:

Dagens anklager bygger på tidligere handlinger for å gjøre det klart for markedsplassen og investorene at kryptoutlånsplattformer og andre mellommenn trenger for å overholde våre tidstestede verdipapirlover.

SEC hevder at Geminis Earn-program, støttet av Genesis' utlånsaktiviteter, oppfylte SECs definisjon av sikkerhet ved å inkludere både en investeringskontrakt og en seddel. SEC vurderer et produkt eller tilbud som en sikkerhet gjennom denne todelte definisjonen.  

I sin innlevering tar SEC sikte på Gemini Earn som lovet høyrenteavkastning til kunder og har reist de samme anklagene mot Genesis.

Da han kunngjorde anklagene, sa Gensler: "Vi hevder at Genesis og Gemini tilbød uregistrerte verdipapirer til offentligheten, og omgikk avsløringskrav designet for å beskytte investorer." Han la til at registreringen er:

Ikke valgfritt. Det er loven.

Gemini og Genesis samlet milliarder i kryptoaktiva

SEC fastholder at Eran-programmet ga selskapene milliarder av dollar i kryptoaktiva. I sin arkivering søker regulatoren "permanent påbudsfrihet, uttømmelser og sivile straffer mot både Genesis og Gemini," pr. CNBC. Byrået bemerket videre at "etterforskning av andre verdipapirlovbrudd og andre enheter og personer knyttet til den påståtte mishandlingen pågår."

Gemini og Genesis er involvert i en massiv kamp

De to firmaene befinner seg allerede på dypt vann og er involvert i en høyprofilert kamp over 900 millioner dollar i kundemidler som Gemini betrodde til Genesis som en del av Earn-programmet. Gemini Earn ble tvunget til å stoppe uttak etter sammenbruddet av FTX og forblir utilgjengelig for brukere og millioner sitter angivelig fast på Genesis. SEC-klagen lyder:

De amerikanske detaljinvestorene som deltok i Gemini Earn-programmet har lidd betydelig skade.

Mer enn 340,000 investorer skal ha blitt berørt av frysingen.

SEC hevder videre at i de tre første månedene av 2022 tjente Gemini et sted i området rundt 2.7 millioner dollar i agenthonorarer på Earn. Byrået sa også at Genesis ville bruke Gemini-brukernes eiendeler til institusjonelle utlån eller som "sikkerhet for Genesis' egne lån.

Verken representanter fra Gemini eller Genesis sitt morselskap DCG har kommentert anklagene.

Utsiktene ser ikke lovende ut ettersom Genesis' institusjonelle låntakere inkluderer konkursrammede firmaer Three Arrows Capital og Sam Bankman-Frieds Alameda Research.

Tvillingene, selv om de er i en svært vanskelig posisjon, kan godt overleve håndhevingshandlingen. Genesis' fremtid er imidlertid mer usikker. Genesis er sterkt fokusert på å låne ut kundekrypto og er en del av kryptokonglomeratet DCG, som kontrolleres av Barry Silbert. DCG er angivelig under etterforskning av Justisdepartementet og SEC for saker spesifikt knyttet til interne overføringer fra DCG til Genesis.

Medgründer av Gemini, Cameron Winkelvoss, nylig ropte Barry Silbert, og hevdet at DCG-sjefen var uegnet til å drive selskapet.

Tyler Winkelvoss slår ned mot SEC

Som svar på at SEC anklaget Gemini, slo Tyler Winkelvoss tilbake til regulatoren og kalte anklagene "helt kontraproduktive." I en serie av Tweets, kalte Winkelvoss påstandene "superhalt" og en "produsert parkeringsbot."

1/ Det er skuffende at @SECGov valgte å reise sak i dag som @Gemini og andre kreditorer jobber hardt sammen for å få tilbake midler. Denne handlingen gjør ingenting for å fremme innsatsen vår og hjelpe Earn-brukere med å få tilbake eiendelene sine. Deres oppførsel er totalt kontraproduktiv.

- Tyler Winklevoss (@tyler) Januar 12, 2023

Ansvarsfraskrivelse: Denne artikkelen er kun gitt for informasjonsformål. Det tilbys eller er ikke ment å brukes som juridisk, skatt, investering, økonomisk eller annen rådgivning.