Den eksplosive kombinasjonen av blokkjede og fysiske eiendeler gjør en reell forskjell i hvordan unge mennesker kan få tilgang til tradisjonelt illikvide, dyre og saktegående fysiske eiendeler som eiendom. Tidligere et kjøp én eller to ganger i livet for folk flest, blir denne lukrative investeringsmuligheten nå demokratisert slik at alle kan få del i rikdommen.
Dette er viktig fordi mange Millennials og medlemmer av Gen Z er effektivt utestengt fra eiendomsmarkedet. I følge The Intelligence Labs rapport fra oktober 2021, stiger globale boligpriser med den raskeste hastigheten siden første kvartal 2005. Den pandemiske finanspolitiske stimulansinduserte boligboomen fortsetter med prisene som stiger med 9.2 % i gjennomsnitt over 55 land og territorier i 2020 til regnskapsåret 2021.
Harry Horsfall, nesten ung nok til å være medlem av Gen Z og grunnlegger av Zebu Digital, er ikke fremmed for krypto. I 2103 kjøpte han sin første Bitcoin og har ikke sett seg tilbake siden. Teamet hans har vokst til 70 unge kryptofans globalt, og han driver digitale markedsføringsprogrammer for Web3-prosjekter. Han sier imidlertid at det kun er via krypto at han har noen sjanse til å kjøpe en leilighet.
"Med gjeldende britiske priser sammenlignet med lønns- og boliglånsmultiplikatorer er det ingen måte jeg kunne ha råd til en forskuddsbetaling på en leilighet og spare for et depositum mens jeg bodde i London, enn si å få et stort nok boliglån til mitt eget sted," sier Horsfal.
"Men med en evne til å bruke staking og avkastningsbruk gjennom krypto, håper jeg at jeg kan se på å kjøpe noe beskjedent - forhåpentligvis i Lisboa."
Men banking på å bli rik nok via krypto til å kjøpe et sted kommer ikke til å være oppnåelig for en hel generasjon. Imidlertid gir blockchain også innovative nye løsninger for flertallet ved å forstyrre eiendomsmarkedet gjennom tokenisering. I stedet for å spare opp et enormt depositum for å få et lammende boliglån, kan du nå kjøpe en brøkdel av en eiendom om gangen via tokens og bygge opp innsatsen sakte mens du drar nytte av stigende boligpriser.
Bygger rikdom, murstein for murstein
Cointelegraph tok igjen Kevin Murcko, administrerende direktør i CoinMetro, som har jobbet i rommet i en årrekke. Han lanserte tokeniserte eiendomsinvesteringer før COVID og har sett et i utgangspunktet vantro samfunn begynne å få både forståelse og appetitt for digitale eiendeler.
"Tokenisering er akkurat det Gen Z ventet på - selv om de ikke visste det. For tiden krever tilgang til tradisjonelle eiendomsinvesteringer en høy formuesterskel, mye høyere enn for tidligere generasjoner, sier han.
"Med tokenisering kan folk nå kjøpe en brøkdel av en penthouse på Manhattan til en verdi av for eksempel $30 millioner og fortsatt tjene samme prosentvise avkastning på deres mye mindre investering. Og når jeg sier mindre, er det teknisk og økonomisk mulig å tilby enheter på startnivå rundt $500-merket.»
Han legger til: "Crypto handler om tilgang."
Selv om det er mulig å tilby slike tjenester uten blockchain – Australias BrickX er et godt eksempel – kan tokens gjøre prosessen enklere, mer håndterlig og gjennomsiktig.
Å holde tokenet uten å bruke eiendommen, som du kan med et tradisjonelt timeshare-alternativ, betyr at det ikke er noen skattemessige implikasjoner før salgstidspunktet.
Men å ta spranget inn i ny og relativt uprøvd eiendomstokenisering er en stor oppfordring, og selv kryptofans er forsiktige.
Ashton Barger, Gen Z og hovedarrangør av den britiske konferansen DeFi Live, har vært i krypto siden 2017. Han er ikke sikker på at han engang vil kjøpe et hus ennå på grunn av utgiftene, og selv om han er interessert i konseptet tokenisering, tror han det er litt tidlig.
"Når det gjelder konseptet tokenisering, har jeg ikke investert i noe av det," sier han. «Det er bare ikke et sted jeg er like komfortabel med å investere i ennå, og jeg er bare ikke sikker på hvor jeg skal begynne. Jeg vil sannsynligvis finne en måte å bli involvert når jeg har ressursene og midlene til å gjøre det.»
Utviklende marked
På den andre siden av ligningen tilbyr tokenisering utviklere en vei til å skaffe midler, spesielt for utviklinger under $50 millioner.
"Disse utviklingene er ikke attraktive for tradisjonelle finansmeglere, de tjener ikke nok penger i provisjoner og det er ironisk nok vanskeligere å skaffe penger til mer beskjedne prosjekter. Så ikke bare investorer liker denne tilnærmingen, men det gjør også utviklere, spesielt nye aktører på markedet uten dokumentert merittliste, forklarer Murcko.
"Du trenger ikke lenger å finne en investor som lidenskapelig tror på et prosjekt og er villig til å overlate 50 millioner dollar, du kan finne tusenvis av investorer som er villige til å love mindre beløp."
Distribusjonskostnadene er normalt svært høye i TradFi, men hvis midlene samles inn på spesialiserte plattformer, reduseres kostnadene betraktelig, prosessene strømlinjeformes og mye av det tungvinte papirarbeidet faller bort.
Som en ekstra fordel regner Murcko med at økningen av tokenisering også vil tvinge TradFi til å bli mer smidig.
Et skritt mot en hel eiendom
Murcko regner også med at boliglånsmarkedet også vil utvikle seg i denne retningen, og gi tilgang til lån for de som for tiden nektes dem av store banker.
"Så snart har du en folkefinansiert boliglånsplattform som konkurrerer direkte med monopolbankene. En kandidat kan kanskje ikke nå "baren" satt under tradisjonelle finanskriterier, men detaljfinansierere har forskjellige kriterier og kan bli påvirket av følelser og andre faktorer. Og det er ikke en dårlig ting - å hjelpe en enslig mor med å ta opp et boliglån for å kjøpe et hus ellers utenfor hennes rekkevidde, vil sannsynligvis resultere i den mest samvittighetsfulle av tilbakebetalere."
«Det er det samme med gründere som ønsker å skaffe kapital. TradFi kan avvise dem uten en påvist merittliste, men en mengde kan se på lidenskapen og visjonen til gründeren og bestemme seg for å investere, sier han.
En slik gründer som kombinerer sin kunnskap om eiendom og blokkjede er UK Bricktrade-grunnlegger og administrerende direktør Gus Kang. Kang har mer enn 20 års erfaring innen high-end eiendom i både London og Hong Kong. Han etablerte et selskap kalt Waterfronts, med base i Docklands i London for å administrere eiendom derfra og helt ned til Chelsea, som også har kontor i Hong Kong.
Han ble slått av muligheten for å bruke blokkjede for å strømlinjeforme flaskehalser ved kjøp av eiendom.
"Selv å kjøpe en enkelt eiendom er en møysommelig prosess og kan ta opptil seks måneder. Disse forsinkelsene virket så forrige århundre, og å gjenoppfinne eiendomsinvesteringer ble min lidenskap."
Kang er i ferd med å lansere det han kaller Storbritannias første finansielle konstruksjonsplattform som aksepterer både fiat og krypto, hvor minimumsinvesteringen kun er $500 og selve transaksjonen kan gjøres på et minutt. Den bruker i utgangspunktet blockchain-koordinering som en måte å crowdfunde en utvikling på, deretter en one-stop shop for å selge leilighetene i utviklingen og leie dem ut.
"Vi har lagt mye sikkerhet i alle nivåer av denne prosessen for å forsikre investorer om at risikoen er minimalisert til enhver tid. Vi er et svært erfarent team og har jobbet med dette siden 2018. 80 % av plattformen er nå bygget og vi venter bare på å fullføre de resterende 20 % under råd og veiledning fra FCA og UK-forskriftene,” sier Kang.
Token of tokens
Ved å lære fra andre blockchain-plattformer, vil BrickTrade ha sitt eget token som vil tillate token-innehavere å få tidlig tilgang til tilbud.
"Dette vil være viktig, siden vår forskning ser at disse avtalene blir finansiert opp til en million pund i løpet av minutter. Det er en appetitt i markedet for sikre aktiva-støttede investeringer.»
Kang har til hensikt å involvere samfunnet i alle aspekter av avtalen. I tillegg til å få tilgang til alle formasjonsdataene, er det planer om å ha live kamerafeeds på hver byggeplass med regelmessige webinarer og oppdateringer fra utviklerne.
"Token-innehaverne kan stille spørsmål direkte fra utviklerteamet."
Når prosjektet er finansiert, bytter de fra pengeinnsamling til salg - igjen i brøkdeler og gir også BrickTrade-fellesskapet første dibs.
"Så utvikleren kommer til oss for å få finansiering i fase én, men i fase to hjelper vi ham nå med å selge enhetene samtidig som kostnadene for midler og salgskostnadene reduseres på begge sider. Deleierne kan da bestemme om de vil selge enhetene når de er ferdige eller om de ønsker å leie dem.»
Dette er fase tre som slår sammen all Kangs eiendom - denne gangen innen eiendomsforvaltning.
«Vi kan finne leietakeren, få alle sertifikater som kreves og sørge for at de juridiske papirene er på plass sammen med forsikring. Vi gjør dette uansett for våre andre eiendommer, sier han.
"Faktisk er det fine med dette systemet at en eiendom kan leve i økosystemet for alltid - en eiendom som vi hjalp til med å bygge og vedlikeholde. Det er nå en kjent mengde."
Bruk av blokkjede, smarte kontrakter og tokens har vært nøkkelen til effektiviseringen av prosessen. I tillegg vil det å ha et fullstendig lukket utprøvd utviklingssystem fra finansiering til salg gjøre det mulig for BrickTrade å få større rabatter fra utviklere.
«Hvis vi hadde prøvd dette ti eller til og med fem år, ville det ikke vært mulig. Men nå er timingen perfekt med etterspørselen i markedet for aktivastøttede investeringer.»
Andre markeder i gang
Proptech-markedet er endelig her, kan sees av andre prosjekter rundt om i verden. Et slikt prosjekt, lansert og live, er AqarChain basert i UAE. AgarChain ble opprettet i 2018 for å utvikle virkelige brukssaker innen fremvoksende teknologi, og digitaliserer eiendom på sin egen plattform og hevder å være verdens første desentraliserte eiendomsmarked.
På sin hybride tokeniseringsplattform blir eiendomsmidler først omgjort til en NFT som har skjøtet i metadataene, og deretter blir NFT fraksjonert. Eiendomseierskap er autentisert gjennom NFT.
Agarchain-sjef Waqas Nakhwa sier at betaplattformen ble lansert i januar og NFT Assets-markedsplassen kommer denne måneden etterfulgt av Metaverse-landet.
"Aqarchain i 1. kvartal vil også utforske oppføringseiendommer på sin tokeniseringsplattform utenfor UAE. En fullskala Aqarchain-plattform forventes å være tilgjengelig i Q3 av 2022. Fullskalaplattformen vil ha Metaverse og P2E landutforskningsspill som sine utvidede funksjoner, sier han.
Eierskap av NFT-tokenene vil også gi stemmerett for styring, proporsjonal avkastning på eiendommen og eventuell kapitalvekst eller verdiforringelse av verdien av hver eiendom. I tillegg spår eierne av prosjektet et aktivt annenhåndsmarked.
I tillegg bruker Propy, et NFT-fokusert eiendomsselskap, innovativ blokkjedeteknologi på eiendeler i den virkelige verden. Ved å jobbe med nye protokoller for eiendomstransaksjoner gir de et ekstra lag med tillit og fjerner stress for boligkjøpere. Som en del av utvidelsen deres har de annonsert den første amerikanske eiendoms-NFT med en auksjon av et Florida-basert hjem senere denne uken. Etter et vellykket salg blir eiendommen en DeFi-eiendel som kan lånes mot.
DIY-eiendomstokenisering
I den andre enden av skalaen fra de store planene som ble klekket ut i skyskraperne i Dubai, er det flere gjør-det-selv-innsatser som bruker tokens for å representere eiendom.
Aaron Cohen, 23 har vært involvert i kryptomarkedet siden 2016 og er grunnlegger av @PhysicallyBacked. Han hadde tidligere kjøpt en tomt omtrent en time utenfor New York, og han bestemte seg for å fraksjonalisere hele tomten til flere eiendeler på én kvadratfot.
"Jeg skjuler ingenting - dette er helt gjennomsiktig - men jeg ønsket virkelig å legge til reell verdi til NFT-er," sier han.
På tidspunktet for intervjuet i slutten av januar, hadde Cohen nettopp listet opp fire NFT-er, som hver representerte en tomt på én kvadratmeter for 200 dollar, og innen en time hadde to av dem solgt. Faktisk fikk den smarte kjøperen av en av dem den direkte på nytt på OpenSea til en ny pris på 1 ETH.
"Lykke til til dem," sier Cohen. "Eierskap til hver NFT gir innehaveren eierskap til landet nå og også rettigheter i fremtiden i tilfelle utbygging. Men i dag er det sentimentalt NFT-eierskap. Tross alt, hvem vil vel ikke eie en tomt like utenfor New York?»
Gjeldende planer for hvordan konseptet skal utvikles i fremtiden inkluderer å plante trær og lage et karbonsynkehull. Cohen peker på mangelen på NFT-ene hans da de er direkte knyttet til faktisk land og ikke et digitalt rom.
Likevel er det en fin tanke at du kan komme deg på eiendomsstigen i New York for bare $200 selv om den bare er stor nok for et insekthotell.
Ansvarsfraskrivelse: Cointelegraph Magazine støtter ikke eiendomstokeniseringstjenester eller anbefaler å investere i eiendom via nye plattformer. Det er selvfølgelig superinteressant, men ny og raskt utviklende investeringsteknologi er høyrisiko.
Kilde: https://cointelegraph.com/magazine/2022/02/11/building-blocks-millennials-use-crypto-tokens-property-ladder