FTX brukte kundemidler til å finansiere risikofylte spill, noe som førte til at de gikk bort

Ifølge en person med kunnskap om situasjonen, brukte kryptovalutabørsen FTX kundemidler verdt milliarder av dollar for å støtte farlige innsatser fra det tilknyttede handelsfirmaet Alameda Research, noe som til slutt førte til børsens kollaps.

Sam Bankman-Fried, administrerende direktør i FTX, skal ha informert en investor forrige uke om at Alameda skylder FTX omtrent 10 milliarder dollar. Ifølge kilden ga FTX lån til Alameda ved å bruke midler som forbrukere hadde satt inn på børsen for handelsaktiviteter, et valg som Mr. Bankman-Fried beskrev som dårlig gjort.

Ifølge personen hadde FTX 16 milliarder dollar i totale klientaktiva; derfor lånte FTX mer enn halvparten av kundens kontanter til søsterbedriften Alameda. En representant for FTX nektet å kommentere.

FTX stoppet kundeuttak tidligere denne uken etter å ha mottatt uttaksforespørsler på til sammen over $5 milliarder på søndag, ifølge en tweet fra Mr. Bankman-Fried torsdag morgen. På grunn av krisen ble FTX tvunget til å oppsøke en hasteinvestering.

På tirsdag, FTX gikk med på å selge seg selv til den massive rivalen Binance, men dagen etter, Binance trakk seg ut av avtalen, og hevdet at FTXs problemer var "utenfor vår kontroll eller evne til å hjelpe."

At FTX ikke behandlet forespørsler om tilbaketrekking, lammet kryptovaluta-investorer og skadet Mr. Bankman-omdømmet alvorlig, Fried's som hadde omfavnet regulering av digitale valutaer og posisjonert seg som en kryptogründer drevet av etikk og altruisme.

Frances Coppola, en britisk økonom, uttalte at en utveksling "Burde virkelig ikke ha problemer med å få forbrukerne deres innskudd. Det bør ikke håndtere slike eiendeler på noen måte. For at folk skal bruke dem, må de faktisk sitte der.»

"FTX har nok til å dekke alle kundebeholdninger", twitret Mr. Bankman-Fried på mandag da bekymringer om selskapets stabilitet begynte å dukke opp. "Selv i statspapirer investerer vi aldri klientpenger." Senere fjernet han tweeten.

Alameda Research var i ferd med å opphøre handel, tvitret Bankman-Fried torsdag morgen.

Meglere er pålagt å holde klientmidler atskilt fra andre forretningsmidler i tradisjonelle markeder, og regulatorer kan ilegge straffer for manglende overholdelse. For eksempel ble den rotete sammenbruddet av meglerhuset MF Global to år tidligere – også et resultat av spekulative spill som gikk galt – straffet av Commodity Futures Trading Commission med en bot på 100 millioner dollar i 2013.

Men etter en langvarig konkursprosedyre som varte i årevis, ble MF Globals kunder endelig gjort hele. Det er usikkert om klienter noen gang vil få pengene tilbake fra FTX fordi det opererer i kryptoekvivalenten til det ville vesten.

Alamada og dens mange farlige spekulative taktikker

Oppdagelsen av lånene øker muligheten for at FTXs forbindelse med Alameda - et selskap kjent for å bruke aggressive handelstaktikker finansiert av lånte penger - var det som til slutt førte til selskapets bortgang. Noen kryptovalutahandlere har uttrykt bevingelse over forbindelsen, i frykt for at det ville skape en interessekonflikt for en børs å bli assosiert med et handelsselskap.

Begge virksomhetene ble dannet av Mr. Bankman-Fried, som også er hovedeier. Han fungerte som administrerende direktør i Alameda frem til i fjor, da han trakk seg for å konsentrere seg om FTX.

Caroline Ellison, administrerende direktør i Alameda, ble uteksaminert fra Stanford University og jobbet i likhet med Mr. Bankman-Fried for det kvantitative handelsfirmaet Jane Street Capital. Alameda har hovedkontor i Hong Kong, som var det forrige hjemmet til FTX før det flyttet til Bahamas i fjor.

Teoretisk sett genererer børser som FTX inntekter ved å la brukere handle bitcoins og kreve transaksjonsgebyrer. En mer risikabel selskapsmodell, Alameda prøvde en rekke handelstaktikker for å tjene på volatilitet.

Etter at Mr. Bankman-Fried etablerte selskapet i 2017, var en taktikk Alameda brukte arbitrage, som innebærer å kjøpe en mynt et sted og selge den for mer et annet sted. En tidlig lønnsom transaksjon var å kjøpe bitcoin på amerikanske børser og deretter selge den i Japan, hvor den fikk en høyere pris enn i USA.

Markedsføring, som innebærer å tilby å kjøpe og selge eiendeler på kryptovalutabørser gjennom dagen og tjene en spredning mellom kjøps- og salgsprisen, er en annen aktivitet utført av Alameda.

Ifølge forskere som fulgte selskapets virksomhet ved hjelp av åpne blokkjededata, har Alameda nylig fremstått som en av de største aktørene i "avkastningsoppdrett" eller investere i tokens som gir avkastning som ligner på renter. I følge blokkjedeanalyseselskapet Nansen har en kryptovaluta-lommebok under Alamedas ledelse tjent mer enn 550 millioner dollar i handelsresultat siden 2020.

Yield-oppdrett kan være farlig siden tokens ofte ser en prisoppgang først når investorer myldrer inn på jakt etter fordelene, etterfulgt av et fall når de går ut.

Uavhengig blokkjedeanalytiker Andrew Van Aken beskrev situasjonen som "i grunnen som å øse opp kroner foran en dampvals. Du kjøper disse virkelig spekulative myntene med kontanter eller stabile mynter.»

I slekt

Dash 2 Trade – Høyt potensial forhåndssalg

• Aktivt forhåndssalg live nå – dash2trade.com
• Native Token of Crypto Signals Ecosystem
• KYC verifisert og revidert