FTX brukte klientmidler for marginhandel hos Alameda, bekrefter konkursadvokat

FTXs konkursadvokat og nye administrerende direktør, John Ray, snakket med House Financial Services Committee på fredag ​​for å bryte ned noen av de interne detaljene om børsens nedfall. 

Ray sa at FTX-kundenes eiendeler ble brukt av Alameda Research til marginhandel, og bekrefter en langvarig mistanke om de to selskapene som tidligere sjef Sam Bankman-Fried (SBF) har vært nølende med å innrømme. 

Bekrefter svindelen

I løpet av hans innledende bemerkninger, sa Ray at mens etterforskningen hans fortsatt var på et tidlig stadium, hadde visse kritiske fakta allerede blitt gjort klart. 

"For det første ble kundemidler hos FTX.com fylt med eiendeler fra Alameda-handelsplattformen," sa han. "Så mye er klart."

"For det andre brukte Alameda klientmidler til å engasjere seg i marginhandel, noe som utsatte kundemidler for enorme tap," la han til. Som markedsmaker hadde Alameda distribuert midler til "forskjellige tredjepartsbørser" som var "iboende usikre", og underlagt begrenset markedsbeskyttelse innenfor disse jurisdiksjonene. 

På spørsmål om styringsmessige bånd mellom både FTX og Alameda, sa Ray at det praktisk talt ikke var "ingen separatitet" mellom enhetene, og heller ikke interne risikostyringskontroller. Hele FTX Group, bestående av over 130 selskaper inkludert FTX.com, FTX US og Alameda, var "eid og kontrollert av Sam Bankman-Fried."

Mens det var et "offentlig skille" mellom både FTX og FTX US, sa Ray at kryptoaktiva for begge firmaene var plassert i AWS-systemet. Likevel var disse uavhengige av Alamedas eiendeler – noe som gir mulig troverdighet til Bankman-Frieds tidligere påstander at FTX US fortsatt er løsemiddel.

Da han svarte på den tidligere milliardærens påstander om ikke å ta beslutninger rundt Alamedas styresett, var Rays uttalelser mye mer skeptiske. 

"Jeg vil merke at han eide 90% av Alameda. Det er ingen som helst forskjell. Eierne av selskapet kunne ha fritt styre over alle siloer.» 

Det som bidro til FTXs økonomiske problemer var en såkalt "spending binge" gjennom både 2021 og 2022, hvor 5 milliarder dollar ble brukt på virksomheter og investeringer. Selskapets useriøse utgifter til ulike sponsorater, et stadion og annet kampanjetilbud har vært utsatt for mye kritikk fra rivaliserende børsledere, inkludert Binances Changpeng Zhao og Krakens Jesse Powell. 

Bankman-Frieds krav

Sam Bankman-Fried har unngått å svare direkte på om klientmidler ble brukt til marginhandel hos Alameda Research, hevder at han «ikke visste» at det forelå feil bruk av kundemidler. 

Det har han imidlertid uttalte i tidligere intervjuer at kundemidler ble behandlet med «fungibility» under bankkjøringen mot børsen hans i begynnelsen av november. Det betyr at kunder som har digitale eiendeler på børsen, som hadde garantert sikkerhet i henhold til børsens tjenestevilkår, ble behandlet likt med eiendeler brukt til futures og marginhandel. 

Bankman-Fried skulle dukke opp på kongresshøringen sammen med John Ray, men ble arrestert av Bahamas regulatorer mandag. I sine forberedte bemerkninger har han bekreftet at FTX manglet et risikostyringsteam.

Utvalgt bilde med tillatelse fra Bloomberg.