Advokater som administrerer FTX-konkursen sammenlignet firmaet med en "personlig len" av tidligere administrerende direktør Sam Bankman-Fried i Delaware-domstolen tirsdag.
I den første høringen av det som er satt til å bli en omfattende sak, beskrev advokatene James Bromley og Sullivan Cromwell til slutt FTX - tidligere en av verdens største globale kryptobørser etter handelsvolum - som et "annet slags dyr."
De fortalte retten at en «betydelig mengde eiendeler» holdt av FTX enten er blitt stjålet eller på annen måte er savnet. FTX totalt har en kontantbalanse på 1.24 milliarder dollar, og restruktureringsekspertene jobber nå med finansielle etterforskere for å finne de gjenværende eiendelene.
A rettsdokument fra lørdag viser FTX skylder 3.1 milliarder dollar til sine 50 største kreditorer, og den største kreditoren alene er ute av lommen for 226.2 millioner dollar. Hver fordringshaver er oppført som en kunde, ikke som en bedriftsinsider. Ti har krav på mer enn 100 millioner dollar hver.
Bankman-Fried har angivelig søkt opptil 8 milliarder dollar for å dekke selskapets underskudd.
"Vi innser at det er mange mennesker som ønsker å få pengene tilbake umiddelbart. Og vi sympatiserer med det ... og vi jobber for å kunne gjøre det, sa Bromley.
Etter innledende uenighet, ble Bahamas-oppnevnte advokater for FTX Digital Markets enige om å flytte deres kapittel 11 til Delaware, og samler alle FTX-begjæringer i én sak.
Veteran-restruktureringsekspert John J. Ray III, som sorterte ut Enron etter sin egen bortgang, står i spissen for FTX-arbeidet som firmaets nye administrerende direktør.
Saker om påstått brudd er allerede åpenbare. Bromley detaljerte betydelige kjøp uten tilknytning til virksomheten. En av de amerikanske debitorene kjøpte eiendom for nesten 300 millioner dollar på Bahamas, ifølge advokaten.
Disse husene ble sagt å være mest brukt som hjem og ferieeiendommer av senior FTX-ledere.
Bankman-Fried kontrollerte effektivt FTX "til enhver tid," sier advokat
FTX-er mystisk hack kort tid etter at den begjærte konkurs ble også dekket. Rundt 477 millioner dollar i forskjellige kryptovalutaer (verdi på den tiden) ble tilsynelatende tappet fra FTX hot wallets – inkludert FTX US.
Sikkerhetsregulatoren på Bahamas flyttet raskt for å plassere noen av FTX-eiendeler i kjølelager via Fireblocks med direkte varetekt. Avgjørelsen, sier advokater, ble direkte aksjonert av Bankman-Fried og FTX teknologisjef Gary Wang.
Hackeren byttet nylig mye av sifoneteren med bitcoin via RenBridge-tjenesten - en plattform som Bankman-Frieds Alameda Research kjøpte i 2021.
Bromley sa at FTX fortsetter å lide av cyberangrep utover den første. FTXs nye ledelse har engasjert "sofistikert ekspertise" for å beskytte mot hendelser fremover.
Teamet jobber nå for å bringe orden i uorden ved å implementere kontroller, undersøke kjernespørsmål og gi åpenhet, sa Bromley. Etterforskere koordinerer med debitorer for å samle inn all relatert forretningsinformasjon.
Etter hvert som det utspiller seg, vil Bankman-Frieds eksakte rolle i FTXs påståtte feilstyring uten tvil være i fokus for kreditorene. Det er anslått at opptil en million brukere tapte penger med FTX, alt fra vanlige investorer til blokkjede-oppstart og fond.
Advokater presenterte en tidslinje for Bankman-Frieds forretningsaktivitet. Handelsantrekket hans Alameda ble grunnlagt i november 2017 ved University of California, Berkeley, med FTXs lansering i 2019 i Hong Kong.
"I realiteten vandret selskapet rundt i verden i løpet av denne perioden. Begynte i Berkeley og dro til Hong Kong… det dro til Chicago, til Miami, dro til Bahamas, men til enhver tid var det effektivt under kontroll av Mr. Bankman,» sa Bromley.
Få dagens beste kryptonyheter og innsikt levert til innboksen din hver kveld. Abonner på Blockworks sitt gratis nyhetsbrev nå.
Kilde: https://blockworks.co/news/ftx-run-by-inexperienced-unsophisticated-traders-court-hears