FTX Digital Markets (FDM) er det Bahamas-baserte datterselskapet til FTX.
Faktisk er selskapet som eier FTX.com-børsen FTX Trading LTD, som har hovedkontor i Antigua og Barbuda, men har sitt eget hovedkvarter på Bahamas.
Den lokale Bahamas-regulatoren har satt i gang en etterforskning mot FDM, og har frosset alle eiendelene.
Dette er imidlertid ikke alle FTXs eiendeler, men bare de på Bahamas jord.
Bahamas SECs beslutning om FTXs kontoer
De Offisiell uttalelse fra Bahamian Securities Commission of The Bahamas (SEC) sier at kommisjonen har besluttet å sette FDM i foreløpig likvidasjon for å bevare sine eiendeler og stabilisere selskapet.
Brian Simms er utnevnt som midlertidig likvidator, og alle fullmakter til selskapets styremedlemmer er suspendert.
Kommisjonen skriver:
"ingen eiendeler til FDM, klienteiendeler eller trust-eiendeler som FDM besitter, kan overføres, tildeles eller på annen måte behandles uten skriftlig godkjenning fra den foreløpige likvidatoren."
Dermed har i praksis alle midler som holdes av FTX på Bahamas gjennom FTX Digital Markets blitt frosset.
Videre nevner den samme utgivelsen at noen offentlige uttalelser tyder på at klientmidler ble feilforvaltet og/eller overført til Alameda Research. Slike handlinger ville vært i strid med normal styring og potensielt ulovlige, uten uttrykkelig samtykke fra klienter.
Derfor eksisterer det kriminelle anklager, med påstander om upassende sikring av klientmidler.
FTX sine uttalelser
FTX la deretter ut offisiell informasjon om saken på sin Twitter-profil.
1) I henhold til våre Bahamian HQs reguleringer og regulatorer har vi begynt å legge til rette for uttak av Bahamian midler. Som sådan kan det hende du har sett noen uttak behandlet av FTX nylig da vi overholdt regulatorene.
— FTX (@FTX_Official) November 10, 2022
Den hevder at under bahamiske forskrifter begynte de å muliggjøre uttak av midler for lokale kunder, så dette ville være uttakene som er synlige på blokkjeden.
Tydeligvis var dette midler som ikke så ut til å være holdt på Bahamas av FDM, men som var eid av bahamanske kunder.
Det ble da også opplyst at plattformens virksomhet i Japan var innstilt.
Vi følger veiledningen fra JFSA og vil sette https://t.co/XblZK9n7s1 i kun nærmodus @FTX_JP er en egen enhet som strengt følger den japanske forskriften om eiendelssegregering https://t.co/q3bYGEuNIw
— FTX (@FTX_Official) November 10, 2022
De har imidlertid ennå ikke avslørt det totale beløpet til FDMs midler som er frosset på Bahamas, og heller ikke hvor mye kontanter de har på hånden for å muligens dekke alle uttak.
Faktisk er det fortsatt en åpenbar merknad på ftx.com informere dem om at uttak ser ut til å være frosset.
Midlene på børsen
FTX.com er FTXs internasjonale kryptohandel plattform. Det eies av FTX Trading LTD, som har hovedkontor i Antigua og Barbuda. Mens det operative hovedkvarteret er på Bahamas, hvor FTX Digital Markets (FDM) eid av FTX Trading LTD opererer.
I stedet eies FTX.US av et annet selskap som tilsynelatende ikke har noen problemer.
En del av FTX.coms midler holdes på Bahamas av FDM, og er for tiden frosset. Som et resultat kan de ikke brukes til å møte kundeuttaksforespørsler.
Noen holdes sannsynligvis i Antigua og Barbuda av FTX Trading LTD, men siden dette kun er det registrerte kontoret, er det mulig at det ikke er mange i Antigua og Barbuda.
I stedet er det mulig at mye av midlene holdes andre steder, kanskje i USA.
FTX Trading LTD er per nå verken konkurs eller under avvikling, og det ser heller ikke ut til at noen amerikanske datterselskaper er det.
I et så komplekst scenario er det som i stedet er kjent at FTX ennå ikke har sagt nøyaktig verken hvor mange midler den fortsatt har eller hvor mange av disse midlene faktisk er. kan brukes til å møte kundeuttaksforespørsler.
Gjennom hele denne saken har selskapet på ingen måte demonstrert sin evne til å holde sine kunder godt informert, og denne feilen vedvarer også nå.
Dagens situasjon med uttak
Mange kunder klager fortsatt på ventende uttak på plattformen, som ble forespurt før de ble blokkert. Så køen av allerede forespurte uttak er ennå ikke oppbrukt.
Og så er det alle de som fortsatt ønsker å trekke seg, men ikke kan fordi uttak ser ut til å være suspendert på ubestemt tid.
Det ser imidlertid ikke ut til å være noen problemer med uttaksforespørsler på FTX.US.
I går indikerte FTX at det er oppnådd en avtale med Tron om å tillate uttak i det minste for TRX-, BTT-, JST-, SUN- og HT-innehavere.
FTX-kunngjøring angående Tron-kredittfasiliteten:
Vi er glade for å kunngjøre at vi har oppnådd en avtale med Tron om å etablere et spesielt anlegg for å tillate innehavere av TRX, BTT, JST, SUN og HT å bytte eiendeler fra FTX 1:1 til eksterne lommebøker.
— FTX (@FTX_Official) November 10, 2022
Det er imidlertid ennå ikke kjent nøyaktig om slike uttak allerede er aktive på plattformen.
Fremtidige scenarier og mulige implikasjoner av FTX-saken
Uavhengig av mulige rettslige implikasjoner av denne affæren, spesielt med hensyn til personene som er ansvarlige for det som skjedde, lurer mange på hva som vil skje med FTX.
Selv om den amerikanske plattformen til FTX.US absolutt ser ut til å fortsette å fungere, er det fortsatt tvil om fremtiden til den internasjonale plattformen FTX.com.
Det ser ut til å være to mest plausible scenarier.
Den første, støttet spesielt av medgründer og administrerende direktør Sam Bankman-Fried (SBF), er en der et konsortium av investorer klarer å sette sammen tilstrekkelige midler til å gjøre det mulig for børsen å gjenoppta uttak, tilfredsstille alle forespørsler om å gjøre det, og deretter gjenoppta full drift.
Det scenariet virker faktisk usannsynlig å date, ettersom det ser ut til at det $ 9.4 milliarder er nødvendig og kanskje bare 1 milliard dollar er funnet for nå.
Det andre scenariet er at selskapet gir opp og til slutt erklærer seg insolvens. Dette ville føre til konkurs og avvikling av FTX Trading LTD, siden datterselskapet i Bahamian allerede er under avvikling.
Ifølge SBFs uttalelse må det vente til minst neste uke for å se hvilket av de to scenariene som kan gå i oppfyllelse.
Kilde: https://en.cryptonomist.ch/2022/11/11/ftx-funds-frozen-bahamas/