Februar 2023 Teknisk inntektssammendrag

Nøkkelferier

• Inntjeningssesongen var blandet i teknologisektoren, med kostnadskutt og permitteringer historien for øyeblikket, og Mark Zuckerberg kalte 2023 for effektivitetens år
• Den sterke amerikanske dollaren har vært et trekk for de fleste selskaper, med utenlandske inntekter konvertert tilbake til få amerikanske dollar
• Utsiktene ser ikke mye annerledes ut på kort sikt, med det globale økonomiske miljøet som skaper betydelig usikkerhet

Vi så en rekke etterlengtede inntektskunngjøringer for å starte februar, med noen av de største navnene innen teknologi som ga detaljer om tallene deres for fjerde kvartal 2022. Med permitteringer over hele nyhetene de siste månedene, er det ikke sannsynlig at disse tallene gjenspeiler disse endringene, ettersom selskapet jobber gjennom kuttene i begynnelsen av 4.

I tillegg til å se tilbake på siste kvartal, vil vi ta ut krystallkulen vår og se om vi kan ta et blad ut av AI-boken vår, og komme med noen spådommer om hva som kommer for disse selskapene resten av året.

Hvis du ønsker å investere i teknologi, men ikke ønsker å tråle gjennom inntektsrapportene hver måned, kan Q.ai's Emerging Tech Kit bruker AI til å forutsi ytelsen og volatiliteten til en rekke forskjellige verdipapirer, og rebalanserer settet automatisk hver uke i tråd med disse spådommene.

Last ned Q.ai i dag for tilgang til AI-drevne investeringsstrategier.

Hva er en resultatrapport?Offentlige selskaper er lovpålagt å informere markedet om nøkkelinformasjon som kan påvirke aksjekursen deres.

Dette er vanligvis detaljer som inntekter, gjeldsnivåer, driftsutgifter og fortjeneste, samt driftsinformasjon som aktive brukere for teknologiselskaper og antall kjøretøy solgt for bilprodusenter.

Hvert kvartal (tre måneder) gir selskaper en oppdatering til markedet som skisserer all denne relevante informasjonen. Dette kalles vanligvis en resultatrapport eller en inntektssamtale, ettersom finansdirektøren eller administrerende direktør vanligvis tar en samtale med aksjonærene for å presentere rapporten.

I tillegg til nyere historiske data, vil de generelt også gi veiledning til markedet om hva de forventer i de kommende månedene. Dette bidrar til å begrense overraskelser ved neste inntjeningsanrop og forhåpentligvis minimere sjokk i aksjekursen.

Metas resultatrapport

Tallene:

• Resultat per aksje: $1.76 vs. $2.27 konsensus
• Inntekter: 32.2 milliarder dollar mot 30 – 32.5 milliarder dollar forventet

Hva skjedde: Til tross for en ganske stor glipp av fortjeneste per aksje, hoppet Meta-aksjen tilbake på snakk om kostnadskutt og Zuckerbergs kommentarer om at 2023 ville bli "Effektivitetens år."

Inntektene var sterke gjennom hele kvartalet, og dette kombinert med prognosen for lavere kostnader for 2023 ga aksjekursen 19 %. Dette ble hjulpet videre av kunngjøringen om ytterligere tilbakekjøp av aksjer, noe som senket det totale tilbudet av aksjer til markedet.

Selskapet opplyste at kostnadene forbundet med permitteringene, som sluttvederlag, var «uvesentlige» da de hadde blitt motvirket av besparelser i lønn, ytelser og bonuser.

Outlook: Med disse kostnadene utenfor balansen for Q1 2023, vil investorer være opptatt av å se om Meta kan forbedre seg på det som var et forferdelig 2022. Selskapet har spådd inntekter på $26 – $28.5 milliarder. Wall Street er enig, med konsensusprognosen på 27 milliarder dollar.

Aktive brukere økte med 5 % sammenlignet med året før, og annonsevisninger og konverteringsfrekvenser var begge opp over 20 %. Hvis Zuckerberg er i stand til å bringe fokus tilbake til kjernevirksomheten sin samtidig som de reduserer overhead, kan året for effektivitet være et bra år for investorer.

Når det er sagt, kan potensialet for en resesjon legge et nedadgående press på annonseinntektene.

Alfabetets resultatrapport

Tallene:

• Inntjening per aksje: $ 1.05 mot $ 1.18 forventet
• Inntekter: $ 76.05 milliarder mot $ 76.18 milliarder forventet

Hva skjedde: Googles morselskap følte seg i klemme i Q4 med avtagende inntektsvekst som resulterte i en glipp av både det og inntjening per aksje. En stor påvirkning ble merket fra valutasvingninger og den sterke amerikanske dollaren, med 1 % inntektsvekst på 7 % justert for valutasvingninger.

Inntektene gikk ned i enhetene for Google Søk, YouTube Ads og Google-nettverket, men det totale tallet ble styrket av en økning på 32 % i inntektene fra Google Cloud.

Aksjekursen steg 3.8 % i premarket etter rapporten og endte uken opp 6.01 %.

Outlook: I likhet med Meta og resten av teknologibransjen, er fokuset for Alphabet i 2023 sterkt på kostnader. Nesten alle teknologiselskaper gikk på en ansettelsesrunde i løpet av pandemiårene, og etter mange regnskap gikk dette for langt.

I motsetning til Meta, kommer de 12,000 1 oppsigelsene for Alphabet til en betydelig kostnad, og selskapet anslår et treff på 2. kvartal på rundt XNUMX milliarder dollar.

Ikke bare det, men Alphabet står også overfor de samme bekymringene rundt en lavkonjunkturs innvirkning på annonseinntektene. Alphabet har mer beskyttelse mot dette, gitt hvor sterkt deres skyvirksomhet vokser.

Amazon resultatrapport

Tallene:

• Inntjening per aksje: $ 0.03 mot $ 1.69 forventet
• Inntekter: $ 149.2 milliarder mot $ 145.9 milliarder forventet

Hva skjedde: Amazon ble også rammet av den sterke amerikanske dollaren, gitt deres allestedsnærværende tilstedeværelse over hele verden. Inntektsveksten var opp 9 % i forhold til måneden før, men dette ville vært 12 % når man tar hensyn til valutakursbevegelser.

De skrev også ned et tap på 2.3 milliarder dollar på investeringen deres i elbilprodusenten Rivian, og tar den totale nedskrivningen for året til 12.7 milliarder dollar.

Inntektsveksten fra skytjenesten Amazon Web Services avtok, men forble sterk totalt sett med et hopp på 20 %. På nettbutikksiden gikk salget noe ned med et fall på over 2 %.

Alt i alt var det et blandet resultat for detaljhandelsgiganten

Outlook: Amazon kutter også kostnader, og annonserte planer om å redusere det globale antall ansatte med rundt 18,000 XNUMX i januar. Amazonas vannmasse vil sannsynligvis ikke bremse for mye på lang sikt, men vil sannsynligvis bli påvirket av stigende rater.

I Feds mål om å få inflasjonen under kontroll, prøver de å dempe forbruksutgifter, noe som sannsynligvis vil ha en effekt på Amazon som en av verdens største forhandlere.

Apples inntjeningsrapport

Tallene:

• Inntjening per aksje: $ 1.88 mot $ 1.95 forventet
• Inntekter: $ 117.2 milliarder mot $ 121.7 milliarder forventet

Hva skjedde: Apple så etterspørselen etter maskinvaren deres falle over Mac-, iPhone- og Watch-serien, og manglet analytikerprognoser for både EPS og inntekter. Det var nok et treff fra den sterke amerikanske dollaren, med administrerende direktør Tim Cook som sa at det gjorde en 8% bulk på inntektstallene.

iPhone-salget gikk ned 8 %, Mac-salget gikk ned 29 % og andre enheter gikk ned 8.3 %. Selskapet kjøpte også tilbake aksjer for 19 milliarder dollar.

Apple måtte også håndtere produksjonsproblemer i Kina, så vel som den generelle makroøkonomiske usikkerheten som forbrukerne føler. Alt i alt var det ikke en god inntjening fra selskapet, men likevel steg aksjen over 6 % ved slutten av uken.

Outlook: Apples største bekymring vil være rundt den generelle tilstanden til økonomien. Ankomsten av en resesjon vil sannsynligvis dempe etterspørselen etter forbruksvarer over hele linjen, og salget av nye premiumtelefoner og datamaskiner vil sannsynligvis bli rammet.

Valuta forventes å forbli en utfordring i Q1-tallene, men finansdirektør Luca Maestri foreslo at den samlede inntekten skulle forbli lik Q4. Samlet sett kan vi forvente å fortsette å se blandede resultater inntil en klar trend viser seg for inflasjon og økonomien for øvrig.

Den nederste linjen

Inntjeningssesongen er et godt tidspunkt for å oppdage trender i markedet, og generelt sett er det ofte mer fordelaktig for investorer enn ytelsen til individuelle selskaper.

Denne inntjeningssesongen har vi sett at teknologien er litt i en mellomting. Det er ikke bare gode nyheter, men det er heller ikke bare dårlige nyheter. Det gjør det utfordrende å bestemme hvilke selskaper som skal prestere best i løpet av de neste 12 månedene.

Heldigvis bruker Q.ai AI-drevet teknologi i vår Emerging Tech Kit for å hjelpe med å identifisere trender og forutsi markedsendringer, før du automatisk rebalanserer porteføljen i tråd med disse spådommene.

Hvis du vil ha ekstra sikkerhet, Porteføljebeskyttelse kan bidra til å beskytte mot volatilitet, samtidig som man tar sikte på å fange så mye av oppsiden som mulig.

Last ned Q.ai i dag for tilgang til AI-drevne investeringsstrategier.