(Bloomberg) — Stanley Druckenmillers familiekontor tok en annen tilnærming enn investeringsselskapet til hans tidligere mentor, George Soros, da amerikanske aksjer gikk inn i et bjørnemarked og nådde laveste nivå i 2022.
Mest lest fra Bloomberg
Druckenmillers Duquesne Family Office solgte hele sin posisjon på 199 millioner dollar i Amazon.com Inc. i løpet av de tre månedene til juni, mens de reduserte sin eierandel i Microsoft Corp., ifølge firmaets 13F-innlevering mandag. Avlasting av storteknologi var også et tema for den legendariske investoren i første kvartal, da firmaet dumpet rundt 274 millioner dollar i Alphabet Inc.-aksjer.
Soros Fund Management, derimot, styrket sine eierandeler i Amazon, Salesforce Inc. og Alphabet i andre kvartal, med alle tre rangert blant sine topp 10 eierandeler i slutten av juni. Firmaet la også til en ny posisjon på 20 millioner dollar i Elon Musks Tesla Inc., selv om det bare representerer omtrent 0.4 % av Soros sin amerikanske aksjeportefølje på 4.6 milliarder dollar.
Les mer: Soros laster på nytt på Big Tech med Amazon, Google og New Tesla Bet
S&P 500-indeksen stupte mer enn 16 % i andre kvartal, mens den teknologitunge Nasdaq 100 falt rundt 22 %, da investorer var bekymret over at Federal Reserve ville stramme pengepolitikken nok til å forårsake en resesjon ettersom den avverger den høyeste inflasjonen i tiår.
Markedene har vært mer bedagelige i det siste. S&P 500 er opp om lag 18 % fra det laveste, satt i midten av juni.
"Min beste gjetning er at vi er seks måneder inne i et bjørnemarked," sa Druckenmiller 9. juni på Sohn Investment Conference i 2022. "For de som handler taktisk, er det mulig at den første etappen av dette er over. Men jeg tror det er høyst, høyst sannsynlig at bjørnemarkedet har måter å løpe på.»
Les mer: Druckenmiller advarer 'Bear Market has a Ways to Run' mens Fed fotturer
Duquesne la til noen nye stillinger i andre kvartal: 96.3 millioner dollar i Eli Lilly & Co., 38.7 millioner dollar i Crowdstrike Holdings Inc. og 29.7 millioner dollar i Moderna Inc.
Iconiq Capital, et flerfamiliekontor som har hatt milliardær Silicon Valley-klienter, inkludert Mark Zuckerberg, Sheryl Sandberg, Jack Dorsey og Reid Hoffman, har også lagt til sine teknologistillinger. Firmaet rapporterte en ny posisjon på 275 millioner dollar i DoorDash Inc. i andre kvartal, samtidig som de økte eierandeler i selskaper inkludert Alphabet og Meta Platforms Inc.
Iconiq bruker nettverket sitt til å investere globalt i startups, inkludert Procore Technologies Inc. før børsnoteringen i fjor. Det skybaserte byggeprogramvareselskapet utgjør nesten en fjerdedel av sin amerikanske aksjeportefølje på 8.4 milliarder dollar.
David Teppers Appaloosa Management økte sin eierandel i Meta Platforms, som falt 34 % i første kvartal og ytterligere 27.5 % i løpet av de tre månedene gjennom juni. Det reduserte eksponeringen mot Alphabet, Amazon og Microsoft.
Andre milliardærfamiliekontorer gjorde mer beskjedne endringer midt i markedstumulten.
Et investeringsselskap for Walton-familien, som for det meste kjøper og selger rimelige børshandlede fond, bidro til sin posisjon i vekstmarkedsaksjer gjennom iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (ticker: IEMG). Fondet utgjør nå 12.6 % av WIT LLCs amerikanske aksjeportefølje på 4 milliarder dollar.
Firmaet la ikke til noen nye posisjoner, men solgte seg ut av fond inkludert iShares MSCI Japan ETF (ticker: EWJ) og Vanguard Small-Cap Value ETF (ticker: VBR). Det forlot også en liten eierandel i Coinbase Global Inc.
Wildcat Capital Management, familiekontoret til David Bonderman, la til en ny posisjon på 10.2 millioner dollar i Global-e Online Ltd., mens han solgte Datto Holding Corp., som ble kjøpt opp av Kaseya Ltd. i en avtale verdt rundt 6.2 milliarder dollar.
Hong Kong-baserte Blue Pool Capital, som forvalter en del av formuen til Alibaba Group Holding Ltd. medgründerne Joe Tsai og Jack Ma, solgte en posisjon på 8 millioner dollar i Mirion Technologies Inc. i andre kvartal. Dens amerikanske aksjeportefølje på 491 millioner dollar er nå i sin helhet investert i Blue Owl Capital.
Mest lest fra Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/druckenmiller-sold-big-tech-bear-220614198.html