Dollarindeksen (DXY) parabolsk stigning bryter ned når inflasjonen i USA synker

Den amerikanske dollarindeksen korrelerer negativt med tradisjonelle aksjer og kryptovalutamarkedet. Hvis DXY faktisk allerede har nådd makrotoppen av denne syklusen, er det sannsynlig at Bitcoin har allerede registrert eller er nær makrobunnen av et pågående bjørnemarked.

Det viser de siste økonomiske dataene fra USA inflasjon i oktober 2022 falt kraftigere enn forventet. Dette gir håp for amerikanske forbrukere og er gode nyheter for Federal Reserve (Fed), som har forsøkt å senke konsumprisindeksen (CPI) i flere måneder.

Den amerikanske KPI kom inn på 7.7 % i oktober. Dette er 0.2 % lavere enn analytikernes konsensusforventning på 7.9 %. Dessuten er det betydelig lavere enn september 2022 inflasjon rate på 8.2%.På det langsiktige diagrammet kan vi se at den sannsynlige toppen av inflasjonen i USA var i juni 2022, da KPI var 9.1%. Det har vært falt siden, og det er mulig at denne trenden vil fortsette.

Fallende inflasjon gir også håp om at Fed-tjenestemenn nå vil heve renten mindre aggressivt, ettersom strategien deres ser ut til å gi resultater. På deres siste møte, de hevet renten med 75 basispunkter, som var i tråd med analytikernes forventninger.

Grunnrenten i USA er for tiden på 4 %, det høyeste nivået siden 2008. Derfor forventes det nå å bli mindre aggressive økninger. Dessuten bør dette bringe lettelse til aksjemarkedene og andre risikoaktive, inkludert kryptovalutaer.

Den amerikanske dollarindeksparablen bryter sammen

Kort tid etter utgivelsen av amerikanske inflasjonsdata for oktober, så den amerikanske dollarindeksen en kraftig nedgang. DXY mistet nesten 2 % i løpet av en time (blå pil), og falt til et støtteområde i området 108-109 (grønn).

I de påfølgende timene ble ikke dette området holdt, og den amerikanske dollarindeksen fortsatte sin nedgang i dag, med det nåværende laveste nivået på 107.3, et nivå som ikke har vært sett siden august 2022.

På det daglige diagrammet ser vi at US-dollarindeksen nettopp kan ha brutt ned fra en langsiktig støttelinje (blå). Denne parabolen skjøger var i kraft fra januar 2021 og hadde et minimum på 89.2. Sammen med det litt høyere laveste nivået på 89.7 nådd i mai 2021, genererte DXY et bullish dobbeltbunnsmønster (grønne piler), som førte til et 1.5 år langt oksemarked for den amerikanske valutaen.

De første tegnene på en bearish reversering dukket opp allerede før toppen i slutten av september på 114.8. DXY begynte å generere bearish divergenser på daglig og ukentlig RSI.

Deretter genererte diagrammet en serie med 2 lavere høyder (LH) og 2 lavere nedturer (LL). Foreløpig ser vi et tydelig sammenbrudd fra parabelen. Med gårsdagens amerikanske inflasjonsdata fant dens bearish validering og skarpe avvisning sted.

De neste støtteområdene for DXY er 104-105-området ved 0.382 Fib retracement og 102-nivået ved 0.5 Fib retracement. Et sprett på tidligere nivå kan bety at den pågående nedgangen bare er en korreksjon. Den amerikanske dollarindeksen vil da sannsynligvis komme tilbake og danne en enda større oppadgående parabel. På den annen side kan tapet av dette området bety slutten på den oppadgående syklusen til den amerikanske valutaen og en makroendring i den globale økonomiske situasjonen.

Det samme synet har en kjent trader og markedsanalytiker Bob Loukas, som presenterte sin analyse av amerikanske dollarindeksen i en tweet publisert i går.

Han uttalte: "Ser ut som $USD har toppet. Clean Cycle progresjon lavere nå. Når nære parabolske trender bryter som dette, signaliserer det generelt en stor topp."

Bitcoin spretter tilbake på grunn av en negativ korrelasjon med DXY

Tradisjonelle markeder og kryptovalutaer reagerte veldig positivt i går på nedgangen i DXY. SPX økte med 5.54 %, mens NASDAQ steg 7.72 %. Dermed lukket begge indeksene på sitt høyeste siden andre halvdel av september 2022.

Store kryptovalutaer så også store gevinster i går. Bitcoin steg 10.54 % for å gjenvinne nivået på $17,000 XNUMX, Ethereum økte 17.82 %, og Binance Coin 13.81 %. Så det er en klar sammenheng mellom nedgangen i inflasjonen og US-dollarindeksen og oppgangen i markedene med risiko på aktiva.

Bitcoin har en langsiktig negativ korrelasjon med dollarindeksen. Det er en pågående debatt om hvor mye av dette som gjør det til en sikring mot inflasjon.

Hvis den amerikanske dollarindeksen faktisk har nådd toppen i den nåværende syklusen, er det mulig at Bitcoin er nær ved å generere – eller allerede har gjort det på $15,588 XNUMX – en makrobunn. Imidlertid, hvis DXY tar seg opp igjen og gjenopptar rallyet etter korrigering, vil kryptovalutamarkedet – plaget av sine egne problemer som den siste kollaps av FTX — og BTC kan møte mye lavere priser.

For BeInCryptos siste Bitcoin (BTC) analyse, Klikk her.

Ansvarsfraskrivelse

All informasjonen på nettstedet vårt er kun publisert i god tro og kun for generell informasjon. Enhver handling som leseren tar på informasjonen som finnes på nettstedet vårt, er strengt på egen risiko.