Den nylige SEC-kryptonedbruddet har rammet mange sentraliserte børser (CEX). Denne granskingen trekker handelsmenn til desentraliserte børser (DEX). Imidlertid kan utilstrekkelig likviditet, permanent tap, begrensede handelsfunksjoner og høye gassavgifter gjøre det vanskelig for brukere å migrere.
Den første desentraliserte likviditetsaggregatoren med ordrebok og AMM-mekanismer er Gridex Protocol-basert D5 Exchange, som løser DEX-problemer ved å tilby CEX-lignende handel.
Fremveksten av DEX
I november 2022 skadet FTX-kollapsen massivt troverdigheten til CEX-er. Samme måned rapporterte Block at handelsvolumet for DEX økte 93s% til 65 milliarder dollar.
Fremvoksende DEX-prosjekter med sterk teknologisk innovasjon vil ha høyere vekstpotensial enn de eldre aktørene i det neste oksemarkedet (som Uniswap og SUSHI). En bemerkelsesverdig nykommer er D5 Exchange.
Tredelt tilnærming: likviditetsaggregation, hybrid handelsmodell, ultimat brukeropplevelse
Så, til tross for deres tap av troverdighet, hvorfor kan ikke DEX-er slå CEX-er? Mangel på likviditet, gassavgifter og varig tap er noen problemer som påvirker DEX-er. D5 Exchange, den første aggregatoren som kombinerer ordrebok- og AMM-funksjoner, har som mål å revolusjonere kjeden av kryptohandel og akselerere overgangen fra CeFi til DeFi.
D5 Exchange Hybrid Handelsmodell: AMM + Ordrebok
De fleste DEX-handelsutførelsesmodeller er enten ordrebok eller AMM. Begge har fordeler og ulemper.
AMM-er tillater handel i illikvide markeder. Traders kan lukke bestillinger uten motpartsmatch, spare gass og fullføre transaksjoner i én handel. Imidlertid kan store tradere lide av glidning, og LP-er kan lide av varig tap, bassenget mangler likviditet. AMM-baserte DEX-produkter inkluderer Uniswap og Balancer.
En fordel med ordrebøker er at tradere kan legge inn limitordre og vente på at de blir utført til den beste prisen. Hvis markedet er likvidt, kan handler gjøres raskt og uten glidning. De er ofte brukt i CEX-er og er derfor kjent blant mainstream-handlere. En ulempe er at de kan trenge flere bestillinger for å fullføre, noe som betyr høye gasskostnader. Prosjekter som Injective og dYdX bruker ordrebøker.
D5 Exchange er den første børsen som kombinerer fordelene med både AMM og ordrebøker og er Ethereum-økosystemets mest likvide og dynamiske DEX fordi den automatiske ruteren kan samle likviditet fra eksterne DEX-er som Uniswap (V2+V3) og Curve for å oppnå intern likviditet og den beste valutakursen.
GMOB+GPLM: Innovativ bestillingsbokalgoritme med to modeller
Gridex Protocol driver D5 Exchange-ordrebøker, den første Gridex-baserte DEX. Bare Gridex har en Ethereum-ordrebok.
Gridex sin Grid Maker Order Book (GMOB) er en stor forbedring i forhold til sentraliserte plattformers Central Limit Order Book (CLOB). On-chain CLOB krever betydelige ressurser. Semi-sentraliserte CLOB-plattformer som dYdX matcher transaksjoner utenfor kjeden og synkroniserer resultatene på kjeden for å løse dette problemet. Denne tilnærmingen har systemiske risikoer og går mot DeFi.
GLOB-modellen bruker "Grid Price Linear Movement" (GPLM)-algoritmen for å oppnå desentralisering. basert på L1-transaksjoner – en enorm forbedring i forhold til L2 og DEX-er utenfor kjeden. Gridex-protokollens gassnivå samsvarer med CFMM-er, mens GPLM-algoritmen ikke påvirker transaksjonsavregningseffektiviteten eller brukerkostnadene. Gridex Protocols gassnivå er sammenlignbart med eller lavere enn Uniswaps, som bruker AMM-mekanismen.
GMOB og GPLM lar D5 Exchange tilby en revolusjonerende on-chain trading opplevelse. Med denne innovasjonen er Gridex-protokollen klar til å lede det desentraliserte ordrebokmarkedet.
Maker-ordrer brukes på Gridex, slik at handelsmenn kan kjøpe og selge bestillinger over og under markedsprisen. Dessuten kan produsentordrer plasseres til gjeldende pris, og hvis markedsprisen endres, kan de fylles. Bare når produsentordrer er plassert til bud/salgsprisen kan de avvike litt fra traderens forventninger, men effekten er ubetydelig.
Ultimativ brukervennlighet
D5 Exchanges UX-design kan sammenlignes med CEX-er; jevn, men med tilkoblede lommebøker som lar brukere handle umiddelbart, og null transaksjonsglidning.
Grid-mekanismen til D5 Exchange deler rutenett i tre typer basert på prisklassegranularitet: 0.01 %, 0.05 % og 0.3 %, egnet for forskjellige tokens. Stablecoin-handelspar har lav volatilitet, så et finere rutenett gir raskere utførelse. For å maksimere transaksjonsgebyrinntekter, bør Maker-ordrer for handelspar med høy volatilitet bruke grovere rutenett. Markedet vil foreslå rutenett for bestillinger. Å kansellere bestillinger bidrar til å reorganisere likviditeten og unngå kortsiktige tap. D5 Exchange optimerer ordreutførelse og transaksjonsgebyrinntekter.
GDX-oppføring
Gridex sin opprinnelige valuta, GDX, ble formelt notert på D5 Exchange, den første kjedehandelsprotokollen for Ethereum-økosystemet, 15. mars. I følge CoinMarketCap-data, steg prisen på GDX til $1.97 på det høyeste, en økning på over 1,000 % fra noteringsprisen på $0.16. Videre, ifølge data fra Abiscan, eier over 10,700 5 lommebokadresser noen GDX. For å lette handel på DXNUMX Exchange har Gridex lansert handelspar som GDX/USDT, GDX/USDC og GDX/GMX.
Med en maksimal forsyning på 200 millioner er 30 % av GDX satt av til prosjektutvikling og promotering, kjernebidragsytere og tidlige investorer. De andre 70% er satt av til fellesskapsdistribusjon, som inkluderer airdrops, PoS-insentiver og makerpriser. Produserbelønningskampanjen startet på Arbitrum One på GDX/ETH-handelsparet (0.05 % rutenett) 15. mars 2023. Den totale premiepotten for makerbelønningskampanjen er 54 millioner GDX.
konklusjonen
Avslutningsvis vil D5 Exchanges fremtidsrettede tilnærming til å kombinere AMM- og ordrebokmodeller hjelpe DEX-industrien til å vokse. D5 Exchange løser ikke alle DEX-bransjeproblemer, så industribyggere må samarbeide. D5 Exchange og Gridex Protocol, ledere i DEX-industrien, utvikler DeFi sammen.
nettside: https://www.d5.xyz/
splid: https://discord.com/invite/Wcx79YhSq2
Twitter: https://twitter.com/d5exchange
GDX Maker Rewards-kampanje: https://rewards.gdx.org/
Ansvarsfraskrivelse: Dette er et betalt innlegg og bør ikke behandles som nyheter / råd.
Kilde: https://ambcrypto.com/d5-exchange-solving-dex-issues-with-gridex-protocol/