Coinbase når $100 millioner oppgjør med New York Regulator over compliance-programmer

New York Department of Financial Services sa onsdag at det hadde nådd en $ 100 millioner oppgjør med Coinbase over spørsmål angående selskapets compliance-programmer.

Coinbase, den største kryptovalutabørsen basert i USA, vil bli pålagt å betale 50 millioner dollar som en straff og investere ytterligere 50 millioner dollar for å styrke evnen til å overholde økonomiske forskrifter, for eksempel transaksjonsovervåking og kjenne kundenes (KYC) regler.

Avdelingen sa at det fant "betydelige feil" i Coinbases compliance-program som brøt New York Banking Law og statlige forskrifter angående virtuelle valutaer, pengeoverføring, transaksjonsovervåking og cybersikkerhet.

Manglene i Coinbase sitt overholdelsesprogram gjorde selskapet sårbart for kriminell oppførsel, ifølge NYDFS, som svindel, hvitvasking av penger og aktivitet relatert til narkotikahandel eller seksuelt misbruk av barn.

"Det er avgjørende at alle finansinstitusjoner beskytter systemene sine mot dårlige aktører," sa Superintendent of Financial Services Adrienne A. Harris. "Coinbase klarte ikke å bygge og vedlikeholde et funksjonelt overholdelsesprogram som kunne holde tritt med veksten."

En "sjekk-boksen"-øvelse

Regulatorer i New York fant ut at måten Coinbase etterlevde kjennskap til kundene og kundekravene dine – regler som ble brukt for å bekrefte identiteten til personer som engasjerer seg med plattformen – ble behandlet som en «enkel sjekk-boksen-øvelse» som var utilstrekkelig.

Avdelingen fant ut at Coinbase hadde et betydelig etterslep i systemet sitt for å overvåke mistenkelige transaksjoner som utgjorde over 100,000 2021 ikke-evaluerte varsler innen slutten av XNUMX. Som et resultat ble noen transaksjoner flagget av Coinbase ikke gjennomgått før måneder etter at de fant sted.

På grunn av feil i Coinbase sitt overholdelsesprogram, installerte NYDFS en uavhengig monitor tidlig i 2022 for å gjennomgå Coinbase sitt overholdelsesprogram og adressere problemer med selskapets praksis.

Den uavhengige monitoren vil fortsette å jobbe med Coinbase som en betingelse for oppgjøret i et ekstra år.

Regulatoren bemerket at Coinbase har begynt å adressere mange av problemene som ble funnet med overholdelsesprogrammet og jobber med å revidere praksisen. Coinbase svarte ikke umiddelbart på forespørsler om kommentar.