CBDCs er en krigserklæring mot banksystemets krav økonom

CBDC-er er en krigserklæring mot banksystemet, sa Richard Werner – utviklingsøkonom og professor ved De Montfort University – til Cointelegraph på Web Summit 4. november.

Werner er kjent for sin kvantitative lettelsesteori, publisert for nesten 30 år siden, og er en talsmann for en desentralisert økonomi. I et eksklusivt intervju med Cointelegraphs sjefredaktør Kristina Lucrezia Cornèr diskuterte han utfordringene som omgir desentralisering, sentralbankenes rolle og hvordan blockchain kan bidra til å fremme åpenhet i økonomier.

Dette intervjuet var en del av Cointelegraphs omfattende dekning på Web Summit i Lisboa — en av verdens ledende teknologikonferanser.

Cointelegraph: Tror du at et desentralisert finanssystem faktisk er mulig?

Richard Werner: Ja, for det vi har er selvfølgelig mange krefter for sentralisering av de sentrale aktørene. De elsker det, og de vil ha mer sentralisering, men det er veldig farlig og veldig dårlig. Det ekstreme tilfellet er Sovjetunionen, gjennom nøkkelperioder som var et veldig sentralisert pengesystem med bare én sentralbank, og det var ikke et godt system. Men det er det de sentrale planleggerne i andre land som ECB [European Central Bank], det er det de ønsker.

ECB sier det er for mange banker i Europa. Hvorfor det? Og hvem er de til å si det? Vel, de vil gjerne at det bare er dem. De vil ikke ha konkurranse. De ønsker å være tilbake til sentralbanken, den eneste sentralbanken. Så, det er her utstedelsen av CBDC-er kommer inn fordi de sentrale planleggerne gjennom CBDC-er tror det er en krigserklæring mot banksystemet. CBDC er egentlig bokstavelig talt sentralbanken som sier at vi skal åpne brukskontoer, ordinær bankvirksomhet for den vanlige offentligheten i sentralbanken. Bankregulatoren sier med andre ord plutselig at vi skal konkurrere mot bankene nå fordi bankene ikke har noen sjanse. Du kan ikke konkurrere mot regulatoren.

CT: Og er desentralisering mulig i dette scenariet?

RW: Ja, det er det, men bare hvis vi oppretter mange lokalsamfunnsbanker, skikkelige fullverdige banker med banklisens fordi en banklisens er en lisens til å trykke penger, bokstavelig talt. Når en bank gir et lån, vet du hvor pengene kommer fra for lånet? Det kommer ikke fra innskudd. Det er bare brudd på hva banken skylder deg pengene for. Det nye lånet er nyopprettet av banken og lagt til pengemengden, og det er tillatt når du har banklisens.

En banklisens er en lisens til å trykke penger, og hvis vi har mange fellesbanker, er det et desentralisert system. De låner bare ut lokalt til lokalområdet, lokale små firmaer. Det er produktivt utlån, det er bærekraftig, ikke-inflasjonært. Da får du vekst og velstand, sysselsetting, jobbskaping, stabilitet, ingen inflasjon. Men når du får et sentralisert system og større banker, kjøper de opp de små bankene, eller du har bare én sentralbank.

De vil også bare gjøre store avtaler. Jo større banker blir, jo større avtaler ønsker de å gjøre, men store avtaler er vanligvis aktivautlån der banken skaper penger. Folk kjøper eiendeler, noe som skaper eiendelsinflasjon og eiendelsboblen. Det er derfor vi har dem. Og så får du en bankkrise fordi den alltid, vet du, er avhengig av at pengeskapingen fortsetter.

CT: Hva er rollen til blockchain her?

RW: Det betyr vanligvis potensialet for desentralisering per definisjon fordi det er en distribuert hovedbok. Hvorfor? Hvor kommer dette uttrykket fra på distribuert hovedbok? Hovedboken er kontodobbeltføring, regnskap, aktivaforpliktelse, balansen til et selskap og en bank.

Standardsystemet er en sentralisert hovedbok som holdes av sentralbanken og deretter bankene. For jo flere banker du har, jo mer desentralisering har du allerede, men en totalt desentralisert hovedbok er der alle kan sjekke ved hjelp av teknologien for transaksjoner. Du har denne posten og sjekk og derfor ansvarlighet. Derfor er det et interessant verktøy. Det gir denne åpenheten og lokal ansvarlighet hvis den brukes på riktig måte. Jeg tror nok en gang det er en ideell kombinasjon av blokkjeder og å kombinere det med lokale banktjenester fordi da maksimerer du servicen.