Kan forsikringsselskaper hjelpe DeFis adopsjon og popularitet?

DeFi-forsikring kan endelig ha en sjanse til å lykkes i urolige kryptomarkeder, men bare hvis den kan overvinne viktige hindringer.

Mindre enn 1 % av eiendeler verdt 47 milliarder dollar i DeFi-økosystem er for øyeblikket beskyttet av en policy som vil bidra til å erstatte dem i tilfelle hack eller programmeringsfeil. Det var også sant i juni i fjor, etter tapet av koblingen for Terra Lunas algoritmiske stablecoin, TerraUSD, som resulterte i et tap på 40 milliarder dollar. Konsekvensene av den svarte svane-forekomsten bølget gjennom virksomheten resten av året, og noen vil hevde at de fortsatt merkes i dag.

DeFi-forsikringskrav på til sammen titalls millioner dollar ble gjort som et resultat da brukere forsøkte å dekke tapene sine. Siden juni har om lag 68 % av kravene blitt levert og betalt. Etter å ha overlevd dåpen ved ild, er bedriftene som selger DeFi-dekning, det populære ordet som brukes i sektoren for denne typen forsikring, sikre på å opprettholde farten.

En generell setning for forsikring som dekker blokkjederelatert atferd er "DeFi-dekning." Den opererer på de samme grunnleggende prinsippene som konvensjonell forsikring: Forsikringstakere betaler en premie og blir utbetalt hvis og når de fremsetter krav for en forsikret hendelse. Produktene avviker faktisk fra typiske forsikringer som svar på disse hendelsene: stabile mynter som mister koblingen, kryptoaktiva som blir låst på en plattform, hacks eller feil kode som fører til uberegnelig oppførsel i smarte kontrakter.

Utbetalinger kan skje på forskjellige måter og til forskjellige priser.

Disse verktøyene kan sende betaling til en forsikringstaker så snart den merker at stablecoinen har falt 5 % eller mer under verdien av målaktivaen, noe som vil være tilfellet for noe som en stablecoin som mister koblingen, for eksempel når en mynt er designet å holde en verdi på $1 faller plutselig under det merket. Det er vanligvis 90 dagers ventetid før krav kan fremsettes under andre omstendigheter, for eksempel når kundemidler blir blokkert på et selskaps plattform. Mennesker veier dem vanligvis for å finne ut hvilke som er pålitelige.

Til tross for alle likhetene, må DeFi-dekningen forholde seg til det faktum at forsikringssektoren i USA har vært under streng regulering siden 1940-tallet. Derfor foretrekker selskapene som selger DeFi-dekning ordet "DeFi-dekning", til tross for at det oppfører seg og ser mye ut som det folk flest vil vurdere forsikring.

I følge OpenCover er det solgt mer enn 17,000 284 deksler siden juni. Jeremiah Smith opprettet nettstedet i desember for å samle informasjon fra det ekspanderende DeFi-dekselmarkedet på nettverkene Ethereum, Polygon, Arbitrum, Optimism, BNB Smart Chain og Avalanche. Fra og med tirsdag hadde DeFi-dekningsselskaper som Nexus Mutual og InsurAce XNUMX millioner dollar i total verdi låst.

Lite beskyttelse tilgjengelig

Dermed er mindre enn 1 % av de 47 milliarder dollar i eiendeler som for tiden holdes i DeFi-protokoller som Aave og Lido beskyttet. I juni, da OpenCover opprinnelig begynte å holde styr på den totale verdien låst i dekningsleverandører, ble 394 millioner dollar låst i deksler sammenlignet med nesten 80 milliarder dollar i eiendeler i DeFi-økosystemet – høyere totalbeløp, men omtrent samme dekningsprosent.

Omtrent 68 % av de 525 påstandene som ble fremsatt siden den gang – for alt fra Axie Infinity-sidekjeden og Binance bridge hacks til Mango Market flash-lånsangrep eller feilen til kryptovalutafirmaer som Celsius og FTX – resulterte i en utbetaling.

Det er rimelig at appellen til DeFi-dekningen for degen-fellesskapet bare vil bli tydelig i kjølvannet av fallende priser, konkurser og hacks.

Degens, et begrep som brukes spesifikt for degenererte i kryptosfæren, trives med høyrisikohandel og en kryptofiksering. I tillegg, selv om de ikke registrerer seg direkte Defi forsikringer, kan de fortsatt ha en bakstopp tilgjengelig for dem neste gang de får rekt.

Dette er som et resultat av at DAO-er, DeFi-initiativer og andre kryptovalutafirmaer i økende grad kjøper sin egen forsikring, ifølge Smith.

Du trenger ikke tegne forsikring på egenhånd som bruker. I tillegg kan du bruke en protokoll for å garantere sikkerheten til hver bruker, la han til. Det er mye enklere å organisere alt på den måten.

Teamene som slipper nye DeFi-apper kan sikre at minst en brøkdel av tapte kundepenger kan gjenvinnes ved å gjøre dette.

I tillegg innebærer det at det er potensiale for leverandører av svært spesialisert dekning, som Sherlock Protocol, som spesialiserer seg på å dekke smarte kontrakter. Kodeblokker kjent som "smarte kontrakter" utfører en rekke instruksjoner som svar på et input, for eksempel kjøp eller salg av et token hvis prisen når et spesifisert nivå. Sherlock har så langt solgt dekning til protokoller som DeFi-alternativbørsen Lyra, innsatsplattformen LiquiFi og kryptolångiver Euler.

I slutten av november sa Jack Sanford, en medgründer av Sherlock,

Vi adresserer kun risiko for smart kontraktsutnyttelse. Vi var heldige ved at vi var svært konsentrerte, noe som hindret oss i å bli utsatt for noe. Siden lanseringen for 14 måneder siden har det ikke vært noen krav.

Sherlocks 15 prosesser har ennå ikke gitt noen krav, men det har vært en viss eksponering for FTX-konkursens lange hale-smitte.

Orthogonal Trading misligholdt lån verdt 31 millioner dollar fra en utlånspool administrert av M11 Credit, ifølge en kunngjøring i desember fra DeFi-utlånsplattformen Maple Finance. Sherlock avslørte i et blogginnlegg at det hadde bidratt med USD Coin (USDC) til bassenget for 5 millioner dollar i august.

Sherlock forsøkte å ta ut kontantene sine etter at FTX erklærte seg konkurs 11. november, men klarte ikke å gjøre det på grunn av den nødvendige 90-dagers låseperioden. Siden selskapet allerede hadde tapt 4 millioner dollar da Sherlock fikk tilgang til USDC, var det for sent.

I følge selskapets blogginnlegg 5. desember,

Sherlock er fortsatt i ferd med å finne ut sin identitet med hensyn til hvor den passer inn i økosystemet, men det blir tydeligere at Sherlock bør ha så lite eksponering mot sentraliserte enheter som mulig, og at Sherlock bør delegere kapitalallokering andre steder, muligens tilbake til stakers selv.

Siden begynnelsen av året har selskapet dekket fem ekstra prosesser og lanserte 20. januar en revisjonskonkurranse for Optimisme. Sanford sa at selv om det ikke er ideelt, vil det å gjøre smarte kontraktrevisjoner til offentlige konkurranser blant blockchain-sikkerhetsforskere for belønninger til mer grundige resultater enn å bruke interne team.

"Det er aldri en 100 % garanti for at en feil ikke vil være til stede. Hvilken kontrakt du ser på spiller ingen rolle for meg. Hvis det er Unwapsin første kontrakt, er det alltid et potensial for at noe blir stjålet ut av den på grunn av et problem som ingen ennå har oppdaget, sa han. Og som et resultat har du det paradoksale at folk som krever 100 % sikkerhet for å investere pengene sine, aldri vil kunne oppnå det på grunn av måten koden fungerer på. Og derfor, etter min vurdering, er forsikring den eneste måten vi kan komme over hindringen.

I mellomtiden har InsurAce over 12 millioner dollar i dekning låst for 150 protokoller over 20 forskjellige kjeder, noe som gjør den til den tredje største DeFi-dekningsleverandøren etter Nexus Mutual og Unslashed Finance.

I følge selskapets statistikk er 182 av de 219 kravene det har mottatt knyttet til at TerraUSD algoritmiske stablecoin mistet sin en-til-en-kobling med amerikanske dollar i mai 2022. Totalt er 10 millioner dollar utbetalt til 141 av dem. .

Utbetalinger, sier InsurAces markedssjef Dan Thompson, hjelper potensielle kunder med å utvikle en følelse av tillit og pålitelighet. Men fordi de ønsker å begynne å tilby dekning til mye større klientell, befinner InsurAce seg plutselig på et vendepunkt.

«Vi ønsker å etablere oss på Bermuda slik at vi kan støtte gjenforsikring. For å komme inn på markedet har gjenforsikringsselskaper forfulgt oss i omtrent et år, sa han til Decrypt. Dette er fordelaktig fordi det vil gjøre oss i stand til å akseptere noen av de større kundene og kundene som krever høye dekningsgrader.

Ifølge Thompson mottar InsurAnce ukentlige forespørsler fra institusjonelle fond og personer med høy nettoverdi som søker dekning for opptil 20 millioner dollar som den ikke vil være i stand til å gi før den flytter til Bermuda. Den vil kunne samarbeide med en reassurandør, som fungerer som forsikringsgiver for forsikringsselskaper og lar dem ta på seg mer risiko enn de ellers kunne håndtere, i henhold til Bermudas forsikringsbestemmelser.

Når InsurAce handler, vil den ikke gjøre det på egen hånd. I en pressemelding heter det at en av konkurrentene, Chainproof, en leverandør av smart kontraktsdekning, flyttet dit i juli.

Tradisjonelle forsikringsselskapers ønske om å begynne å dekke blokkjedeaktiviteter er en helt ny trend. Ifølge Paul Ricard, en partner i forsikringsdivisjonen til konsulentfirmaet Oliver Wyman, manglet mange av dem inntil nylig den nødvendige bransjekunnskapen for å utvikle en brukbar Defi strategi.

Paul Ricard sier at de for tiden går gjennom en lignende prosess som det som skjedde på 1990-tallet, da de første cyberforsikringsplanene begynte å dekke bedriftens ansvar for databehandlingsfeil. Siden den gang har disse endret seg til å inkludere løsepengevare-angrep og datainnbrudd.

Tradisjonelle forsikringsselskaper har vært svært vellykkede med å forutsi fremtidige hendelser ved å bruke tidligere data, men Web3 er en ny risiko som alltid er i endring, ifølge Ricard. Derfor er det avgjørende for deltakerne å danne de riktige alliansene med bedrifter, for eksempel de som tilbyr sikkerhetsvurderinger for noen av disse Web3-organisasjonene, for å fortsette å skape forsikringsprodukter.

Han mener at DeFi-forsikringer fra etablerte aktører vil dekke et svært begrenset spekter av risikoer mens de forsøker å komplementere deres forretningskunnskap med et økosystem av Web3-innfødte partnere, omtrent som det som skjedde med cyberansvarsforsikring.

Det faktum at forsikringsvirksomheten først ble entusiastisk over blokkjede for fem år siden, bare for at spenningen skulle forsvinne, har gjort den innsatsen utfordrende.

Det var mange bevis på konsepter, ifølge Ricard. Men mesteparten av tiden var det problemer med å lete etter løsninger.

Web3 har nå utviklet seg til en uunngåelig risikokilde. I tillegg, til tross for alt oppstyret forårsaket av krypto smitte i fjor, produserte den også en enorm mengde offentlig tilgjengelige data for å hjelpe DeFi-dekning og forsikringsleverandører med å bedre forstå disse risikoene.

"Å ha alt på kjeden, transparent, reviderbart og selvforsynt er hele målet. DeFi eliminerer flere farer ved design," ifølge Smith, oppfinneren av OpenCover.

Men vi må like godt erkjenne at det genererer nye risikoer, som vi må utvikle urfolksmedisiner for. På grunn av dette satser vi på at denne sektoren vil være ganske lønnsom.

I slekt

Fight Out (FGHT) – Beveg deg for å tjene i metaverset

• CertiK revidert og CoinSniper KYC verifisert
• Tidlig forhåndssalg direkte nå
• Tjen gratis krypto og nå treningsmål
• LBank Labs-prosjektet
• Samarbeidet med Transak, Block Media
• Satsing av belønninger og bonuser