Bror til tidligere Coinbase Manager dømt til 10 måneders fengsel

Nikhil Wahi – bror til tidligere Coinbase-produktsjef Ishan Wahi – har blitt dømt til 10 måneders fengsel etter at han erklærte seg skyldig i å utnytte sin familiære forbindelse for innsidehandel med kryptotokens. 

Medskyldigen vil bli tvunget til å returnere $892,000 XNUMX han genererte i fortjeneste fra disse handelene. 

"En forferdelig feil"

I juli var både Nikhil og Ishan Wahi arrestert på påstander om at sistnevnte tipset broren sin med informasjon om kommende Coinbase-oppføringer kort tid før de ble offentlig kunngjort. Dette tillot ham å investere store mengder penger i disse tokenene før andre investorer visste, og ga mennene en urettferdig fordel. 

Etter å ha handlet på denne måten minst 14 ganger fra juni 2021, var Nikhil i stand til å generere nesten 900,000 40 dollar i profitthandel med XNUMX forskjellige tokens, ifølge påtalemyndigheten. 

En venn av brødrene, Sameer Ramani, var også involvert i saken, og hjalp gruppen med å generere rundt 1.5 millioner dollar totalt. Også han ble siktet for ledningssvindel, men er fortsatt på frifot. 

"Jeg gjorde en stor feil, en forferdelig feil," sa Nikhil til den amerikanske distriktsdommeren Loretta Preska tirsdag. "Det er noe jeg må leve med for alltid."

Etter hans skyldig påstand i september sa den amerikanske advokat Damian Williams at dette var det første tilfellet der «en tiltalt har innrømmet skyld i en innsidehandelssak som involverer kryptovalutamarkedene». Derimot, Ishan Wahi erkjente seg ikke skyldig i august.

Nikhils 10-måneders fengsel er langt unna 20-årsgrensen som gjerningsmennene til ledningssvindel kan møte, men fortsatt en skuffelse for broren, som ikke søkte fengselsstraff overhodet. På den annen side håpet påtalemyndigheten å se ham i fengsel i så mange som 16 måneder. Etter dommen vil Nikhil bli deportert til India. 

Coinbase kalte inn Ishan Wahi til et møte 16. mai 2022 på grunn av mistanker om at han kunne være involvert i slik ulovlig aktivitet. Han forsøkte å flykte til India natten før dette møtet, men ble stoppet av flyplassens sikkerhetskontroll. 

Coinbase ble tvunget til legge seg av ytterligere 950 ansatte tirsdag på grunn av det nåværende økonomiske klimaet. 

OpenSea Insider

Den første innsidehandelssaken som involverte digitale eiendeler var arkivert i juni 2022 mot tidligere OpenSea-ansatt Nathaniel Chastain. I likhet med Wahi-brødrene ble Chastain anklaget for å ha investert i NFT-er kort tid før han visste at de ville bli notert av markedet. 

Søkere på kjeden sporet opp Chastains lyssky aktivitet i september 2021 og ble det sparken fra OpenSea kort tid etter. 

Imidlertid sendte Chastain inn et forslag til avskjedige slike anklager mot ham i august, med advokatene hans som hevdet at han teknisk sett ikke hadde brutt noen lover, gitt at NFT-er ennå ikke er klassifisert som enten verdipapirer eller råvarer. 

«Regjeringen … bør ikke få lov til å fortsette med en Carpenter-svindelteori om innsidehandel når den er enig i at de relevante delene av «digitalt kunstverk» ikke er verdipapirer», sto det i innleveringen.