Forbered deg på et flyktig 2022, men hold deg til denne teknologiske dyktige når stormen kommer, sier investeringsrådgiver

Mens et Deutsche Bank-diagram (nedenfor) avslører flere tech-boble bekymringer, vår dagens samtale gjør en sak for en av de største teknologiske trofaste, Apple
AAPL,
-1.89%,
sier at iPhone-produsenten har et ess i hullet som få er oppmerksomme på.

Denne oppfordringen kommer fra investeringsrådgiver Wedgewood Partners, som starter sitt kundebrev i fjerde kvartal 2021 med en advarsel om markedsvolatilitet for 2022, utløst av sentralbankfolk som er i ferd med å innlede et markedskaos ved å trekke ut kontakten for år med billige penger. . Til og med Kinas president Xi Jinping ble hørt advare Fed om ikke å øke renten på en virtuell Davos tirsdag.

Rådgiveren ser imidlertid også muligheter fremover når salget tar fart, og de planlegger å holde seg til Apple, som de har eid i 16 år.

Selv om Wedgewood sa at de ikke kunne forutse de mange produktene selskapet avduket, "visste vi at Apples vertikalt integrerte [programvare og maskinvare] produktutviklingsstrategi var unik og ekstremt i stand til å skape produkter og opplevelser som kundene mente var verdt nok til å bruke økende beløp av tid og penger på», sa rådgiveren.

I dag forblir denne strategien intakt, men enda viktigere er Apple kommandert over et nytt nøkkelområde, etter å ha utviklet over et dusin tilpassede prosessorer og integrerte kretser, siden lanseringen av "A-serien"-prosessorer. For eksempel ga en den produserte i 2017 iPhone X med nok kraft til å betjene FaceID 3-D-algoritmer, brukt til å låse opp telefoner og foreta digitale betalinger.

"Apple har effektivt skapt en halvledervirksomhet som konkurrerer med og til og med overgår noen av de mest etablerte halvlederfokuserte virksomhetene i bransjen," sa Wedgewood. «Apple fortsetter å differensiere seg gjennom vertikal integrasjon, som har vært et kjennetegn på Apples langsiktige strategi for å vokse og oppnå overlegen lønnsomhet. Det er vanskelig å forutsi hvilke nye produkter som vil bli avduket; Vi mener imidlertid at denne strategien bør fortsette å fungere
aksjonærene ganske bra."

Andre topplasseringer anbefalt av Wedgewood inkluderer telekomgruppen Motorola
MSI,
-2.25%,
en annen teknisk trofast Microsoft
MSFT,
-2.43%
og forhandler Tractor Supply
TSCO,
-0.24%.

Her er en siste kommentar fra Wedgewood om aksjestormen den ser på vei. "Bilden nedenfor minner oss om at når spekulasjonene hersker, kan markedene gå langt høyere enn det som virker nøkterne," men når de faller, "vil markedene gjenta sin lange historie med å falle raskere og lenger enn det som virker nøkternt."

"Langsiktige investorer bør rote etter slike ulemper. Slike tider er muligheter for å forbedre porteføljer. Blyantene våre er spisset for muligheter ettersom Mr. Market serverer dem.»

Markedene

Microsoft-aksjene faller etter at teknologigruppen bekreftet at de vil kjøpe Activision Blizzard
ATVI,
+ 25.88%
i en kontantavtale på 68.7 milliarder dollar. Spillgruppens aksjer flyr, sammen med rivaliserende Electronics Arts
EA,
+ 2.66%.

Goldman Sachs
GS,
-6.97%
lagt til en skuffende gruppe bankresultater fra forrige uke, med aksjer ned ettersom inntjeningen ble kortere, med Charles Schwab
SCHW,
-3.53%
faller også på dystre resultater. Barne Morgan
KMI,
-1.06%
og Alcoa
AA,
-2.18%
er fortsatt å komme.

Airbnb-aksjer
ABNB,
-5.67%
faller ned etter rangeringer og målkutt fra en analytiker som ser flere motvind og for få katalysatorer.

New York Empire states produksjonsindeks for januar falt godt under forventningene. En National Association of Home Builders indeks for samme måned er fortsatt foran.

En upublisert studie fra et israelsk sykehus viste andre Pfizer
PFE,
-1.53%
-BioNTech
BNTX,
-13.66%
eller Moderna
MRNA,
-8.85%
boostere stopper ikke omicron-infeksjoner. Separat sa Modernas administrerende direktør, Stephane Bancel, at selskapet hans jobber med en kombinert influensa/COVID-booster, mens sjefen i Det hvite hus, dr. Anthony Fauci, sa at det er for tidlig å si om omicron vil bringe oss ut av pandemien.

En annen studie sier at COVID-infeksjoner gjør barn til masete spisere på grunn av parosmiforstyrrelser som forvrenger deres luktesans. Og statlige kinesiske medier sier at pakker fra USA og Canada har bidratt til å spre omicron, mens Hong Kong gjør seg klar til å felle tusenvis av hamstere.

En lobbygruppe for flyselskaper advarer om "kaos" for amerikanske flyreisende på grunn av 5G-tjenester som rulles ut denne måneden, i et brev signert av store operatører, UPS
UPS,
-0.46%
og FedEx
FDX,
-1.13%.

Larry Fink, styreleder og administrerende direktør i BlackRock
BLK,
-1.96%
sa investorer trenger å vite hvor bedriftsledere står i samfunnsspørsmål.

Forhandler Walmart 
WMT,
-1.75%
ser på å lage sin egen kryptovaluta og ikke-fungible tokens, ifølge amerikanske patentsøknader.

Markedene

Nasdaq Composite
COMP,
-2.60%
spurter videre med tap, med Dow
DJIA,
-1.51%
og S&P 500
SPX,
-1.84%
også lavere tirsdag ledet av de for Nasdaq-100
NQ00,
-0.84%
som obligasjonsrenter
TMUBMUSD10Y,
1.888%

TMUBMUSD02Y,
1.075%
bølge over kurven. Oljepriser
BRN00,
+ 0.41%

CL00,
+ 0.57%
øker etter at Iran-støttede Houthi-opprørere startet et dødelig droneangrep på et viktig oljeanlegg i Abu Dhabi. Goldman Sachs spådde også at Brent kunne toppe 100 dollar fatet i 2023, mens OPEC forlot sin globale prognose for oljeetterspørselen for 2022 uendret.

Tap spredte seg til asiatiske
NIK,
-2.80%
og europeiske aksjer
SXXP,
-0.97%,
med en viktig tysk bundutbytte
TMBMKDE-10Y,
0.007%
i ferd med å bli positiv for første gang på tre år.

Diagrammet

En januarundersøkelse blant mer enn 500 investorer spurt av Deutsche Bank viser en litt dystrere stemning. For eksempel er de mer bearish:

Mange, spesielt de over 34, tror teknologiaksjer er i en boble:

Og de fortsetter å se inflasjon som den største risikoen for markedene, men bekymrer seg også over en mer aggressiv Fed:

Her er de beste aksjemarkørene på MarketWatch fra kl. 6 Eastern Time.

Tilfeldig lesning

Tulsa-pastor ber om unnskyldning for å ha tørket spyttet i ansiktet til en mann under en preken.

De høye miljøkostnadene til dine elskede fiskeoljepiller.

Need to Know starter tidlig og oppdateres til åpningsklokken, men registrer deg her for å få den levert en gang til e-postboksen din. Den e-postversjonen vil bli sendt ut klokka 7:30 øst.

Vil du ha mer for dagen fremover? Registrer deg for The Barron's Daily, en morgen briefing for investorer, inkludert eksklusiv kommentar fra Barrons og MarketWatch forfattere.