Binances proof-of-reserves hever røde flagg: Rapport

Binances innsats for å forbedre gjennomsiktigheten av sine reserver eksponerte også røde flagg i kryptobørsens økonomi, ifølge regnskaps- og finansspesialister konsul av The Wall Street Journal. 

Som bemerket av et tidligere medlem av Financial Accounting Standards Board (FASB) og investeringsforvalter, gir ikke rapporten utgitt av revisjonsfirmaet Mazars investorenes tillit til børsens økonomi, da den mangler informasjon relatert til kvaliteten på internkontroller og hvordan systemene likvideres. eiendeler for å dekke marginlån.

Et annet rødt flagg hevet av avisens kilder handler om mangelen på informasjon om Binances selskapsstruktur. Ifølge rapporten kunne ikke Binances strategisjef, Patrick Hillmann, oppgi navnet på Binances morselskap siden det har vært gjennom en omorganisering av selskapet i nesten to år.

Forskjeller mellom de totale Bitcoin-forpliktelsene ble også fremhevet. Børsens bevis-på-reserver viser at Binance var 97 % sikret dersom eiendeler utlånt til brukere ble ekskludert gjennom lån eller marginkontoer, noe som indikerer at forholdet 1:1 mellom reserver og kundemidler ikke ble oppnådd. Mazars brev sier om forskjellen:

"Vi fant ut at Binance var 97 % sikret uten å ta hensyn til eiendeler utenfor omfanget som er stilt av kundene som sikkerhet for In-Scope-eiendelene utlånt gjennom margin- og lånetjenestetilbudet, noe som resulterer i negative saldoer på kundeansvarsrapporten. Med inkluderingen av In-Scope Assets utlånt til kunder gjennom marginer og lån som er overpantisert av Out-Of-Scope Assets, fant vi ut at Binance var 101 % sikkerhet.»

John Reed Stark, seniorlektor ved Duke University School of Law og tidligere sjef ved Office of Internet Enforcement for Securities Exchange Commission (SEC), uttalte i et Twitter-innlegg om Binances reserver:

"Binances "proof of reserve"-rapport tar ikke for seg effektiviteten til intern finansiell kontroll, gir ikke uttrykk for en mening eller forsikringskonklusjon og garanterer ikke for tallene. Jeg jobbet i SEC Enforcement i 18+ år. Dette er hvordan jeg definerer rødt flagg.»

Etter FTX-kollaps, ga Binance i forrige måned ut et proof-of-reserve-system som lar brukere verifisere sine eiendeler ved hjelp av et Merkle-tre. Initiativet var imidlertid merket som «meningsløs» av rivaler da den ikke inkluderte forpliktelser. 

Mazars avslørte sin revisjonsrapport om Binances Bitcoin-reserver den 7. desember. Ifølge det internasjonale revisjonsselskapet har kryptobørsen kontroll over 575,742.42 9.7 Bitcoin av sine kunder, verdt 101 milliarder dollar på tidspunktet for rapporten. I henhold til metodikken, "Binance var XNUMX% sikkerhet", sa selskapet.

Omfanget av rapporten inkluderte kundenes spot, opsjoner, margin, futures, finansiering, lån og opptjening av Bitcoin og innpakket Bitcoin (WBTC). Bortsett fra Bitcoin-nettverket, var BTC pakket på Ethereum, BNB Chain og BNB Smart Chain også inkludert i forespørselen, Cointelegraph rapporterte.