Big Tech ser frem til et potensielt dystert fjerde kvartal, og boligmarkedet avkjøles

TL; DR

• Silicon Valleys fineste har ikke hatt et flott Q3, og ting ser verre ut for Q4
• Boligsektoren er fortsatt sterk de siste 12 månedene, men den ser ut til å stoppe opp med det største månedlige fallet i vekst siden registreringene startet i 1987
• Tematisk investering er potensielt et veldig attraktivt alternativ
• Topp ukentlige og månedlige handler

Abonnere på Forbes AI-nyhetsbrevet for å holde deg oppdatert og få vår AI-støttede investeringsinnsikt, siste nyheter og mer levert direkte til innboksen din hver helg.

Store hendelser som kan påvirke porteføljen din

Flere inntektsnyheter denne uken, og ikke mye av det er bra. I motsetning til de store gevinstene banksektoren fant i forrige uke, har alt handlet om teknologi de siste dagene, og kunngjøringene har ikke vært så rosenrøde.

Det har vært et par store temaer som har ført over kunngjøringene fra Meta, Apple, Amazon, Alphabet, Microsoft og Spotify som har forårsaket noen problemer i Q3. De forventes å bli verre i løpet av fjerde kvartal.

Elefanten i rommet har vært styrken til den amerikanske dollaren. Mens hjemmemarkedet utgjør den største delen av inntektene for alle de store teknologiselskapene, utgjør inntektene fra utlandet som i Europa og Asia fortsatt en stor del av inntektene deres.

Med de fleste større valutaer som faller mot amerikanske dollar, betyr det en nedgradering i inntjeningen, rent på valutabevegelser. I noen tilfeller har dette betydd et fall i omsetningen til tosifret, og Apple sa i deres resultatkunngjøring i går kveld at det har satt en 10% bulk i bunnlinjen.

Den andre store faktoren har rett og slett vært fallende etterspørsel. Med inflasjonen fortsatt på høye nivåer og trusselen om en resesjon alltid tilstede, har selskaper begynt å trappe ned markedsføringsbudsjettene sine. Dette rammer annonseinntektene, med selskaper som Meta og Alphabet som er spesielt utsatt for synkende annonsepriser. Det er klart at forbrukerne også strammer beltet.

Teknikkaksjer har hatt en humpete uke. Dette er ikke bare på grunn av feilene i Q3, men spesielt på grunn av den overveldende negative guidingen for Q4.

-

Denne uken ble det også lansert nye boligdata, som viser at gjennomsnittsboligen i USA vokste med 13 % i år til august. Det høres kanskje ganske bra ut, men realiteten er at det viser en ganske stor nedgang fra måneden før, da 12 måneders vekst nådde 15.6 %.

Denne endringen på 2.6 % representerer det største fallet i S&P CoreLogic Case-Shiller Home Price Index siden den ble lansert tilbake i 1987, noe som viser den raske snuoperasjonen vi opplever i eiendomsmarkedet akkurat nå.

Det er ingen stor overraskelse gitt hvor raskt prisene har økt. Nye boliglån er nå betydelig dyrere enn for bare 12 måneder siden. I begynnelsen av 2022 var den gjennomsnittlige 30-årige boliglånsrenten rundt 3 %, og denne har nå steget til over 7 %. På et boliglån på $300,000 betyr det at den gjennomsnittlige månedlige betalingen har økt fra $1,265 opp til $1,996.

Dette vil trolig føre til lavere aktivitetsnivå i boligsektoren. Lavere aktivitet betyr mindre konkurranse som fører til færre prisøkninger og høyere rabatter.

Med det sagt er det åpenbart store forskjeller over hele landet, med enkelte markeder som gir mye bedre resultater enn andre. De største økningene fra år til år har vært Miami (+28.6 %), Tampa (+28 %) og Charlotte (+21.3 %) med de største fallet i San Francisco (-4.3 %), Seattle (-3.9 %). ) og San Diego (-2.8 %).

Denne ukens topptema fra Q.ai

Under et oksemarked kan investorer velge omtrent hva som helst å investere i, og de vil tjene penger. Visst, noen aksjer eller investeringer vil gjøre det bedre enn andre, men retningen på markedet som helhet har en tendens til å være i én retning. Når markedene blir hakkete, er det ikke tilfelle.

Vi har sett det de siste par ukene, med banker som elsker stigende renter og teknologi hater det. I denne typen miljø gir tematisk investering mye mening. For eksempel, akkurat nå er tider sannsynligvis vanskeligere for vekstaksjer, samtidig som verdi- og kvalitetsaksjer holder seg relativt godt.

Hos Q.ai pakker vi denne ideen om tematisk investering gjennom bruk av faktorbaserte ETFer. Det er fem forskjellige faktorer vi vurderer, og vår AI justerer automatisk blandingen basert på anslagene for den kommende uken. Faktorene vi bruker er:

-Momentum: aksjer som har gitt bedre resultater i tidligere perioder (iShares MSCI USA Momentum Factor ETF (MTUM))

-Verdi: aksjer som handles for relativt rimelige økonomiske forhold (iShares MSCI USA Value Factor ETF (VLUE))

-Størrelse: aksjer i selskaper med relativt mindre markedsverdier (iShares MSCI USA Size Factor ETF (SIZE))

-Kvalitet: aksjer av selskaper med høy avkastning på kapital og forutsigbar inntektsvekst (iShares MSCI USA Quality Factor ETF (QUAL))

-Lav volatilitet: aksjer som er mindre følsomme for generelle markedsbevegelser, både opp og ned (iShares MSCI USA Min Vol Factor ETF (USMV))

Hver av disse ETF-ene investerer i hundrevis av selskaper som matcher den relaterte faktoren til ETFen. En AI-drevet strategi, som Q.ai sin Smartere Beta, kan bidra til å opprettholde diversifisering og samtidig tilpasse seg endrede markedsforhold ettersom faktorer faller inn og ut av fordel.

Topp handelsideer

Her er noen av de beste ideene våre AI-systemer anbefaler for den neste uken og måneden.

Green Brick Partners (GRBK) – Boligbyggeren er en av våre Toppkjøp for neste uke med en B-rating i våre vekst- og lavmomentumvolatilitetsfaktorer. Inntektene økte med 50.5 % i løpet av de 12 månedene frem til slutten av juni.

Meiragtx Holdings (MGTX) – Genterapien er en av våre Topp shorts for neste uke med vår AI rangerer dem en F i kvalitetsverdi. Resultat per aksje er ned -8.74 % de siste 12 månedene.

Consol Energy (CEIX) – Kullprodusenten er en av våre Toppkjøp for neste måned med en A-rating i vår kvalitetsverdifaktor og i Technicals. Resultat per aksje har økt med 97.55 % i løpet av de 12 månedene.

Cincor Pharma (CINC) – Legemiddelselskapet er en av våre Topp shorts for neste måned med vår AI rangerer dem en F i lav momentumvolatilitet og en D i kvalitetsverdi. Nettoinntekten var -76.14 millioner dollar i løpet av 12 måneder frem til juni.

Våre AI-er Topp ETF-handel for neste måned er å investere i metaller, gruvedrift, råolje og Tyskland og til short industri og small caps. Topp kjøp er SPDR S&P Metals & Mining ETF, United States Brent Oil Fund LP og iShares MSCI Germany ETF. Topp shorts er Industrial Select Sector SPDR Fund og Vanguard Small-Cap ETF.

Nylig publiserte Qbits

Vil du lære mer om investering eller spisse din eksisterende kunnskap? Qai publiserer Qbits på vår Læringssenter, hvor du kan definere investeringsvilkår, pakke ut økonomiske konsepter og øke ferdighetsnivået ditt.

Qbits er fordøyelig, snackbart investeringsinnhold beregnet på å bryte ned komplekse konsepter på vanlig engelsk.

Sjekk ut noe av det siste her:

Alle nyhetsbrevabonnenter vil motta en $ 100 påmeldingsbonus når de setter inn $100 eller mer.