Australske forskere hevder innsidehandel hos Coinbase

Crypto Exchange Coinbase rapporterte nylig et tap på 1 milliard dollar i 2. kvartal. Coinbases inntekter falt mer enn 64% i løpet av kvartal-to år-over-år midt i kryptomarkedets kollaps. Inntektene fra detaljhandelstransaksjoner falt også med 66 %, til nå 616.2 millioner dollar.

Hindrene for Coinbase ser bare ikke ut til å ta slutt. 

Nå har tre forskere fra Sydney Australia: Ester Félez-Viñas, Luke Johnson og Tālis J. Putniņš, hevdet at innsidehandel forekommer i 10-25 % av kryptovaluta-oppføringene i deres forskningsartikkel kalt "Insiderhandel i kryptovalutamarkeder." Forskningspapiret deres har brukt Cryptocurrency-utvekslingen Coinbase for casestudien.

Innsidehandelstopper i kryptosektoren

Innsidehandel i kryptosektoren har ofte blitt oversett inntil nylig på grunn av minimal regulering. 

I juli ble imidlertid en tidligere ansatt i Coinbase undersøkt av det amerikanske justisdepartementet (DOJ). Coinbase-ansatte ble sammen med sin bror og venn siktet for wire-svindel og innsidehandel.

Forskningsoppgaven til disse forskerne fra University of Technology Sydney bruker blokkjededata for å identifisere gjerningsmenn for innsidehandel, som ennå ikke er innkalt. De analyserte alle Coinbase sine oppføringskunngjøringer og prosesser fra september 2018 til mai 2022 ved å bruke en internettarkivside.

Som en generell observasjon bemerket forskerne at innsidehandel er mer utbredt i krypto sammenlignet med aksjemarkeder. Fortjenesten fra slik ulovlig aktivitet anslås å være rundt 1003 ETH ($1.5 millioner) til enhver tid. Slike tall oppnås ved å selge tokens umiddelbart etter noteringskunngjøringen.

Avisen sier, «Vår analyse viser betydelige kursoppganger før offisielle noteringskunngjøringer, i likhet med straffeforfulgte saker om innsidehandel i aksjemarkeder. Disse funnene peker på at kryptovalutamarkeder er utsatt for de samme formene for mishandling som regulatorer i lang tid har slitt med i tradisjonelle finansmarkeder.»

Papiret publisert av forskerne nevner, "Ved å utnytte blockchain-data identifiserer vi de spesifikke transaksjonene og lommebokene (individer) som konsekvent handler før kunngjøringer, og utelukker alternative forklaringer. Vi anslår at innsidehandel forekommer i 10-25 % av cryptocurrency-oppføringene, og som en nedre grense tjente innsidere $1.5 millioner i handelsfortjeneste. Våre funn identifiserer saker som ennå ikke er tiltalt.»

Coinbase i nød 

Coinbase hadde tapt mye i andre kvartal, som det fremgår av Q2-resultatene som viste et tap på mer enn 1 milliard dollar. De pågående kampene var synlige for hele verden da det California-baserte selskapet sjokkerende permitterte 1,100 ansatte nylig. 

Ifølge rapporter falt Coinbase fra 462 milliarder dollar i 2021 til bare 217 milliarder dollar. I Q2 var Coinbases tap per aksje på $4.95 i stedet for forventet $2.65. Utvekslingsselskapet gikk også glipp av sine inntektsestimater med omsetning i andre kvartal på 2 millioner dollar, som var mye lavere enn forventet 808.3 millioner dollar.

Coinbases nettotap spredte seg også til 1.1 milliarder dollar sammenlignet med 1.59 milliarder dollar i inntekter i samme kvartal for ett år siden. Ved slutten av juni-kvartalet utgjorde Coinbase sine kryptoaktiva $428 millioner, som var 50% ned fra $1 milliard i eiendeler i slutten av marskvartalet.

Selskapet skrev i et brev til sine aksjonærer, «Q2 var en test av holdbarhet for kryptoselskaper og et komplekst kvartal totalt sett. Dramatiske markedsbevegelser endret brukeratferd og handelsvolum, noe som påvirket transaksjonsinntektene, men fremhevet også styrken til risikostyringsprogrammet vårt.»