Australske CBDC mottar uventede renter, men kan skade bankene: RBA

Et pilotprogram for digital valuta fra sentralbanken (CBDC) i Australia har mottatt mer enn 140 forslag til brukstilfeller fra finansnæringen. Likevel advarer Reserve Bank of Australia (RBA) at det kan fortrenge den australske dollaren og føre til at folk unngår kommersielle banker helt.

RBA la ut en tale 8. desember som skal holdes av assisterende guvernør Brad Jones på en sentralbankkonferanse holdt fra 8. desember til 9. desember lokal tid, hvor Jones snakket i lengden om hvilken effekt en CBDC kan ha på den australske økonomien.

Jones bemerker at RBA har blitt overrasket over bransjens interesse de har mottatt siden utgi en hvitbok 9. august, med over 80 finansielle enheter som foreslår brukstilfeller som dekker mange områder som e-handel, offline og offentlige betalinger.

Teamet som jobber med eAUD-pilotprogrammet jobber med å finne ut hvilke av de foreslåtte brukstilfellene som skal tas inn i pilotfasen tidlig neste år, og forventer å publisere en rapport om prosjektet rundt midten av 2023.

Jones diskuterte også de potensielle risikoene som er forbundet med en australsk CBDC og pekte på likviditetsproblemer og andre problemer bankene kan møte hvis en CBDC blir den foretrukne kilden til eierandeler.

For eksempel, med innskudd fra australske innbyggere som sparekontoer som nå utgjør over 60 % av den totale finansieringen for bankene deres, kan nok australiere velge en CBDC fremfor den australske dollaren føre til at bankene ikke har tilstrekkelig kapital til å låne ut til forbrukere, som igjen ville gjøre det vanskeligere for RBA å overføre pengepolitikk, sa han.

Jones bemerker også at australiere som foretrekker å holde pengene sine i en "risikofri" CBDC kan føre til bankløp, med australiere som trekker ut innskudd i massevis.

Relatert: Rapporten skisserer grunner til at interessenter er imot CBDC

Den assisterende guvernøren antyder imidlertid at CBDC-er også kan gi australiere mange fordeler, for eksempel personvernfordeler - og argumenterer for at sentralbanken ikke har noe insentiv til å bruke personopplysninger som kan utnyttes av private organisasjoner - og kan bidra til å sikre monetær suverenitet som kan gå tapt hvis en stablecoin eller utenlandsk CBDC fyller et innenlandsk vakuum.

Han peker også på potensialet for offline-transaksjoner for å øke motstandskraften til eksisterende betalingssystemer, i tillegg til økt effektivitet og kostnadsreduksjoner for sluttbrukere.

Jones avsluttet talen med å legge til at australiere bør være sikre på at Reserve Bank vil fortsette å utstede sedler «så lenge de setter verdi på dem som et offentlig gode».

Kritikere er ofte bekymret for at innføringen av CBDC-er vil ende med at sedler fases ut. Imidlertid en frykt som gis tiltro av Nigerias flytting til ytterligere begrense kontantuttak den 6. desember etter utstedelsen av eNaira.