Ulike såkalte bevis på reserver Rapporter fra kryptobørser etter sammenbruddet av FTX er misvisende, sa bransjedeltakere, ettersom det å sikre soliditeten til et sentralisert kryptofirma bare noen gang kan gå så langt.
"Utfordringen er at du sannsynligvis aldri vil få 100% tillit eller 100% dekning bare fordi krypto fungerer på veldig andre måter enn fiat-systemet gjør," sa Neal Singh, senior produktsjef hos Merkle Science, under et webinar torsdag.
Satsing, lån med sikkerhet, lån uten sikkerhet og midler som flytter til og fra ulike enheter innenfor en spesifikk børs byr på unike utfordringer, la han til.
"Så når du ser på det som en revisor, blir det ekstremt komplisert og ekstremt vanskelig å spore disse midlene og forsikre deg om at disse midlene blir brukt til legitime forretningsformål," sa Singh.
Armanino, revisjonsfirmaet for kryptoselskaper som FTX US og Kraken, er satt til å avslutte kryptorommet, Forbes rapporterte Torsdag.
Revisjonsfirmaet Mazars, som tidligere utførte rapporter for Crypto.com og Binance, er også velig forlater segmentet. Firmaet fortalte CNBC at det hadde stoppet aktiviteten knyttet til sine kryptobevis-av-reserverapporter "på grunn av bekymringer angående måten disse rapportene blir forstått av publikum."
Talsmenn for Armanino og Mazars returnerte ikke umiddelbart forespørsler om kommentarer.
Kraken krever en høyere standard
I en 12. desember blogginnlegg, sa kryptobørs Kraken at visse kryptoplattformer og -børser har forsøkt å gi "utvannede og villedende metoder" ut som et bevis på reserver.
"Midt i kaoset den siste måneden har industrien ikke klart å forklare hva bevis på reserverevisjoner virkelig bør innebære, og innviklet prosessen for å tjene penger på hypen," heter det i Kraken-bloggen.
Bevis-av-reserverevisjoner må være en kombinasjon av bevis på eiendeler og bevis på forpliktelser, sa Thomas Perfumo, strategisjef i Kraken, til Blockworks.
"For hva reserverer du deg mot hvis du ikke avslører, eller i utgangspunktet beviser, at du har eiendelene til å dekke gjeld," sa han.
Mangelen på å bevise forpliktelser er vanlig akkurat nå, la Kraken-sjefen til. Å ekskludere negative saldoer i regnskapet - for ikke å "kunstig" redusere mengden innskudd du faktisk skylder kundene dine - er en annen nøkkel til å bevise soliditet, sa Perfumo.
"Det er definitivt forskjellige nivåer her, men alt kommer ned til å bevise at eiendelene dine kontrollerer lommebøker, bevise dine forpliktelser og også regnskapsføre forpliktelsene riktig gjennom en metodikk og jobbe med tilsyn fra en revisor."
Kraken hadde en proof-of-reserve revisjon gjort av Armanino i februar - år etter implementering sin første i mars 2014. Armanino dirigerte en ny revisjon for Kraken i august, da børsen utvidet dekningen utover bitcoin og eter til å inkludere tether (USDT), USD Coin (USDC), ripple (XRP), cardano (ADA) og polkadot (DOT).
Perfumo sa at selskapet planlegger å inkludere ytterligere eiendeler i sine fremtidige proof-of-reserve-revisjoner og publisere slike avsløringer flere ganger i året.
En representant kommenterte ikke umiddelbart hvordan Kraken ville gå frem med slike revisjoner nå som Armanino skal ha stanset arbeidet i sektoren.
Et arbeid som pågår
Børser som Binance, OKX og Bybit har gitt ut proof-of-reserves-rapporter eller verktøy de siste ukene og har erkjent at de utforsker mer åpenhet.
Kraken-sjef Jesse Powell og andre kalt ut Binances rapport - utført av Mazars - for ikke å være omfattende nok.
En talsperson for Binance fortalte Blockworks fredag at den ville fortsette med å bevise at eiendelene deres eksisterer – under dens kontroll – på blokkjeden, og de prøver å gi "ytterligere åpenhet" i de kommende månedene.
OKX lanserte sine proof-of-reserves side sent i forrige måned, som viser at alle klientmidler er fullt støttet og gir en funksjon for selvverifisering.
OKX administrerende direktør Lennix Lai fortalte Blockworks at firmaet har som mål å implementere overvåking av lommebokforvaring i sanntid for institusjonelle kunder. Den utforsker også nullkunnskaps konsistente ikke-interaktive kunnskapsargumenter (ZK-SNARKs), som kan gi brukerne bevis på deres totale netto positive saldo i amerikanske dollar.
"Vi forstår at det er noen begrensninger for eksisterende bevis-av-reserver-tilnærminger, og det er grunnen til at vi utforsker implementeringen av ytterligere teknologier for å øke åpenheten ytterligere, for eksempel null-kunnskapsbevis," sa Lai.
Selv om en talsperson for Bybit nektet å kommentere Krakens blogginnlegg, sa den at firmaet ønsker å se bedre måter å organisere og automatisere data på som gjenspeiler eierandeler og forpliktelser mer omfattende og gjør sporbarhet mer lesbar.
"Bybit utdyper vår forståelse av tekniske løsninger for å løse bransjeomfattende ansvarsproblemer," sa representanten. "Noen av initiativene vi jobber med internt inkluderer å utforske gjennomsiktige lommebøker og optimalisere desentraliserte depotløsninger med full tilgjengelighet."
Hvor går bevis på reserver herfra?
Sergey Nazarov, medgründer av Chainlink, sa at DeFi-protokoller i årevis har tilbudt kryptografisk bevis rundt sikkerheten som støtter eiendeler som stablecoins og innpakket tokens.
"Jeg forventer fullt ut at beviset på reserver opprettet sekund for sekund med oppdateringer vil være det nye minimumet for alle sentraliserte børser, og at dette nye minimumet til slutt vil migrere inn i det tradisjonelle finansielle systemet også," sa han til Blockworks i en e-post.
Singh sa under webinaret torsdag at reell åpenhet vil ta tid og kreve løpende revisjoner.
"Krypto overføres ekstremt raskt, så jeg kan ta et øyeblikksbilde i dag og i morgen være fullstendig insolvent," sa han.
Men en talsperson for Binance sa at de "fire store" regnskapsfirmaene - kjent for å være Deloitte, Ernst & Young, KPMG og PricewaterhouseCoopers - er "for øyeblikket uvillige" å gjennomføre en proof-of-reserve revisjon for et privat kryptoselskap. Kryptobørsen fortsetter å søke etter et firma å jobbe med.
Talsmenn for de fire selskapene returnerte ikke umiddelbart forespørsler om kommentarer.
Aaron Jacob, leder for virksomhetsressursplanlegging for TaxBit, sa i en e-post at viktigheten av robuste regnskapsløsninger for det digitale aktivaområdet aldri har vært høyere.
"FTX-kollapsen, og nå å se deres tidligere revisorer trekke seg ut av deres kryptopraksis, fremhever mangelen på tillit som har eksistert for historisk kryptoregnskapspraksis," sa Jacob. "Nå er det på tide at regnskapsfaget - aktivert av teknologi i verdensklasse - tar sjansen og bidrar til å gjenopprette tapt tillit."
Få dagens beste kryptonyheter og innsikt levert til innboksen din hver kveld. Abonner på Blockworks sitt gratis nyhetsbrev nå.
Kan du ikke vente? Få våre nyheter på den raskeste måten. Bli med oss på Telegram.
Kilde: https://blockworks.co/news/exchanges-fall-short-on-proof-of-reserves