Engleinvestorer og venturekapitalister er to typer private investorer som gir finansiering til selskaper i tidlig fase og vekstfase. Imidlertid er det noen viktige forskjeller mellom dem som vi vil dekke i denne artikkelen.
Hvem er engleinvestorer?
Personer med høy nettoverdi som investerer i selskaper på et tidlig stadium i bytte mot egenkapital i virksomheten er kjent som engleinvestorer. De investerer ofte sine egne midler og tar en mer aktiv tilnærming til investeringer, og tilbyr råd og veiledning til virksomhetene de støtter. De kjente engleinvestorene i kryptoverdenen inkluderer:
- Roger Ver - Han er kjent som "Bitcoin Jesus" og er en tidlig investor i Bitcoin (BTC) startups, som Blockchain.info, BitPay og Kraken.
- Barry Silbert — Han er grunnlegger og administrerende direktør i Digital Currency Group, som investerer i og kjøper kryptovaluta-relaterte selskaper.
- Naval Ravikant — Han er medgründer av AngelList og har investert i prosjekter som MetaStable, Algorand og andre.
- Charlie Lee — Han er skaperen av Litecoin og har investert i en rekke andre cryptocurrency-relaterte startups.
Hvem er venturekapitalister?
Investorer som finansierer oppstart og bedrifter i tidlig fase med betydelig rom for vekst er kjent som venturekapitalister (VCs). De tilhører ofte et profesjonelt investeringsselskap eller fond og gjør vanligvis større investeringer enn engleinvestorer.
Relatert: Risikokapitalfinansiering: En nybegynnerguide til VC-finansiering i kryptoområdet
De skaffer seg egenkapital i virksomheten til gjengjeld for investeringene sine, og de har ofte medbestemmelse i hvordan virksomheten drives. Når firmaet til slutt blir børsnotert eller er kjøpt opp, håper VCs å tjene på å selge sin egenkapital. Noen kjente VC-firmaer inkluderer:
- Andreessen Horowitz
- Blockchain Capital
- Coinbase Ventures
- Digital Currency Group
- PolychainCapital
- Pantera hovedstad.
Forskjeller mellom engleinvestorer og venturekapitalister
Stadium av investeringen
Engelinvestorer bidrar ofte med såkornpenger til startups ved å gjøre investeringer i tidligfasebedrifter. På den annen side foretar venturekapitalister ofte investeringer i senere stadier som allerede har vist et sterkt vekstpotensial.
Størrelse på investeringen
Sammenlignet med venturekapitalister investerer engleinvestorer ofte mindre penger. I motsetning til venturekapitalister, som kan investere millioner av dollar i et firma, investerer engleinvestorer ofte mellom $10,000 og $100,000.
Engasjement i selskapet
Engelinvestorer bruker ofte en hands-off-strategi og deltar ikke aktivt i selskapets drift. Tvert imot, venturekapitalister støtter ofte ledelsen av virksomhetene de investerer i, både strategisk og operasjonelt.
Slutt strategi
Engelinvestorer har ofte en lengre investeringshorisont og kan ta ut pengene sine gjennom en innledende offentlig tilbud (IPO), fusjon eller oppkjøp. Motsatt ønsker ventureinvestorer ofte å selge investeringene sine innen en periode på fem til syv år gjennom en børsnotering eller oppkjøp.
Finansieringskilde
Personer med høy nettoverdi som investerer sine egne penger er engleinvestorer. På den andre siden overvåker venturekapitalister penger for personer med høy nettoverdi eller institusjonelle investorer og bruker disse pengene til å foreta investeringer.
Risikotoleranse
Engelinvestorer er generelt mer villige til å ta på seg høyere risikonivåer enn venturekapitalister, som er mer fokusert på å minimere risiko.
Investeringskriterier
Engelinvestorer kan være mer fleksible i sine investeringskriterier, mens venturekapitalister har strengere kriterier og krever at selskaper oppfyller spesifikke milepæler og mål.
Porteføljediversifisering
Engelinvestorer har en tendens til å ha en mer mangfoldig portefølje, mens venturekapitalister kan ha en mer konsentrert portefølje med fokus på en spesifikk bransje eller sektor.
Svakheter ved engelinvestering vs. venturekapital
Forskjellene ovenfor fremhever tilnærmingene og prioriteringene til engleinvestorer og venturekapitalister i kryptovalutaindustrien. Begge har sine egne svakheter, og startups kan velge å jobbe med begge avhengig av deres spesifikke behov og mål.
Svakhetene ved engelinvesteringer inkluderer:
- Begrensede midler: Engelinvestorer investerer ofte mindre penger enn venturekapitalister, noe som kan begrense størrelsen på firmaer de kan støtte.
- Mangel på due diligence: Når de tar investeringsbeslutninger, kan engleinvestorer stole for sterkt på instinkt og personlige forhold, noe som kan øke sjansen for fiasko.
- Langsiktig forpliktelse: Engleinvesteringer gjøres vanligvis på lang sikt og tilbyr kanskje ikke et exitalternativ for hverken investoren eller oppstarten.
Svakhetene ved venturekapital inkluderer:
- Høye forventninger: Venture-investorer har ofte høye standarder for selskaper og kan be dem om å oppnå bestemte benchmarks og mål.
- Kortsiktig fokus: Risikokapitalister drives ofte til å realisere investeringene sine innenfor en bestemt tidsramme og har ofte en uttalt exit-strategi.
- Kontroll: Risikokapitalister kan ha liten makt til å påvirke viktige beslutninger i firmaene de finansierer.
Uavhengig av de ovennevnte manglene, kan prosessen med å sikre finansiering fra investorer bidra til å validere en oppstarts forretningsmodell og øke dens synlighet i markedet.
Kilde: https://cointelegraph.com/news/angel-investors-vs-venture-capitalists