Silvergate markedsførte seg selv som en kryptovennlig banktjenesteleverandør, men ikke overraskende endte det opp med å tilby finansielle tjenester til firmaer som var en gang verdens nest største kryptobørs og markedsmaker: FTX og Alameda Research.
Etter hvert som verden har oppdaget realiteten bak Silvergates virksomhet, har investorer gradvis solgt aksjer etter hvert som de falt fra $238 i november 2021 til under $13 i dag. Ikke bare det, selv senatorer er det sondering Silvergate angående upassende overføringer av FTX-kundemidler til Sam Bankman-Frieds handelsfond, Alameda.
"Din banks involvering i overføringen av FTX-kundemidler til Alameda avslører det som ser ut til å være en alvorlig svikt i bankens ansvar for å overvåke og rapportere mistenkelig finansiell aktivitet utført av kundene," skrev senatorene Roger Marshall, Elizabeth Warren og John Kennedy i et brev til Silvergate.
Senatorene er også krever at Silvergate slipper alle relevante plater og vil at den skal "svare på et sett med spørsmål for å gi offentligheten en fullstendig redegjørelse for forholdet til FTX og Alameda."
Med Silvergates utregninger som fortsatt spiller ut, er nedenfor en tidslinje over hendelser som førte til og fremskyndet selskapets kollaps.
Les mer: MicroStrategy og Silvergate er 2022s mest shortede kryptoaksjer
Historisk tidslinje for Silvergate
August 17, 2017: Silvergate passerer 1 milliard dollar i totale innskudd.
February 26, 2018: Silver samler inn 114 millioner dollar i et aksjesalg.
November 16, 2018: HomeStreet Bank kjøper Silvergates utlånsteam og detaljhandelsavdeling i San Marcos, California.
Oktober 28, 2019: Silvergate åpner sin børsnotering av klasse A-aksjer.
November 12, 2019: Silvergate stenger sin børsnotering av klasse A-aksjer.
November 18, 2019: Silvergate kunngjør stenging av garantigivernes opsjon på å kjøpe ytterligere aksjer.
Januar 14, 2020: Silver lanserer Silvergate Exchange Network (SEN)en kontroversiell system for å flytte midler mellom Silvergate-kontoer 24/7.
Januar 21, 2020: Silvergate ansetter Benjamin Richman som senior visepresident og direktør for digital valuta.
Juni 16, 2020: Silvergate utvider SEN, som gir tilgang til lån i amerikanske dollar med bitcoin som sikkerhet.
Oktober 6, 2020: Silvergate fullfører overføringsvolumer verdt 100 milliarder dollar på tvers av spesialundervisning.
Oktober 26, 2020: Silvergate avslører 586 millioner dollar i digitale aktiva-relaterte innskudd.
Januar 26, 2021: Silvergate stenger et oppfølgende offentlig tilbud av klasse A-aksjer.
Mars 9, 2021: Silvergate åpner et salg på markedet av klasse A-aksjer.
Mars 29, 2021: Silvergate velger Fidelity Digital Assets som en depotleverandør for SEN Leverage.
Juli 7, 2021: Silvergate ansetter Elliptic for å tilby KYC/AML-tjenester under kundeonboarding.
April 20, 2021: Silvergate registrerer inntekter for første kvartal 1.
Kan 12, 2021: Silvergate kunngjør avtale for å være eksklusiv utsteder av Diems stablecoin.
Kan 18, 2021: Silvergate kunngjør fullføring av et aksjetilbud på markedet.
Juli 28, 2021: Silvergate kunngjør prissetting av et planlagt aksjeemisjon på 200 millioner dollar.
Oktober 27, 2021: Silvergate kunngjør sin virtuelle opptreden på Bank of America's Securities 2021 Banking and Financials Conference.
Oktober 29, 2021: Silvergate-sjef Alan Lane sier Silvergate Capital behandlet mer enn 160 milliarder dollar i digitale aktiva-relaterte overføringer i tredje kvartal 3, en 300 % økning i forhold til andre kvartal 3.
November 11, 2021: Analytikere hos JP Morgan gir Silvergate Capital en "overvekt"-rating og sier at aksjen kan øke med 60 %.
November 22, 2021: Aksjene i Silvergate handles til sin rekordhøye på $239 per aksje, som aldri har blitt overgått i ettertid.
Desember 6, 2021: Silver priser et offentlig tilbud av klasse A-aksjer.
Desember 9, 2021: Silvergate stenger sin klasse A felles aksjeemisjon.
Desember 16, 2021: I en opptreden på CNBCs Squawk on the Streets, ADMINISTRERENDE DIREKTØR Alan Lane kaller stigende renter bra for Silvergate Capitals inntjening.
Desember 16, 2021: Silvergate og EJF Capital lanserer et fintech joint venture-fond.
Januar 12, 2022: Michael Perito fra KBW diskuterer oppgradering av Silvergate Capital til en "outperform"-vurdering under en opptreden på CNBCs Kraft lunsj.
Januar 18, 2022: Alan Lane anslår at enhver digital valuta med støtte fra Federal Reserve sannsynligvis fortsatt er år unna.
Januar 27, 2022: Facebooks Diem Association selger eiendeler, inkludert åndsverk, til Silvergate. Diem hadde planlagt å gi ut sin egen stablecoin men Mark Zuckerberg ble kalt inn i Senatets vitnesbyrd, og Diem møtte en rekke hindringer, regulatoriske spørsmål og spørsmål fra medlemmer av kongressen.
Februar 2, 2022: Silvergate sier at de vil bruke Diem Association-eiendelene den kjøpte fra Meta for å lansere sin egen stablecoin. Alan Lane sa at Silvergate vil forsøke å overbevise tidligere Diem Association-medlemmer om å støtte stablecoinen.
Februar 15, 2022: Silvergate legger til støtte for euro til SEN.
Mars 29, 2022: MicroStrategy tar ut en 205 millioner dollar lån fra Silvergate. Den legger opp 820 millioner dollar i bitcoin som sikkerhet. MicroStrategy sier at de vil bruke pengene til å kjøpe mer bitcoin.
April 19, 2022: Silvergate publiserer resultat for første kvartal 1, og slår analytikeres anslag med 2022 %. Aksjene hopper med 75 prosent.
April 26, 2022: Silvergate-sjef Alan Lane diskuterer å hjelpe MicroStrategy med å bruke sin bitcoin som sikkerhet for et lån for å kjøpe mer bitcoin under en opptreden på Bloombergs Crypto Reports.
Juni 1, 2022: Silvergate-sjef Alan Lane vises på Bloomberg-podcasten Odd Masse for å diskutere stablecoins i kjølvannet av Terra Luna-kollapsen.
Juni 13, 2022: Wells Fargo kaller Silvergate en kjøpsmulighet til tross for bearish digitale aktivamarkeder.
Juni 16, 2022: Alan Lane nekter for å ha blitt overrasket over volatiliteten i digitale aktivamarkeder under en opptreden på CNBCs TechCrunch.
Juli 19, 2022: Silvergate rapporterer at digitale aktiva-relaterte innskudd forble solide i Q2 2022 til tross for en nedgang i markedene.
Oktober 25, 2022: Silvergate lanserer 24/7 kundestøtte.
November 7, 2022: Silvergate promoterer Ben Reynolds til president og ansetter Kate Fraher som risikosjef.
November 10, 2022: Bank of America nedgraderer Silvergate Capital-aksjen, med henvisning til usikkerhet i markedene for digitale aktiva.
November 11, 2022: Silvergate publiserer en uttalelse som sier det FTX utgjorde mindre enn 10 % av kontoinnehavernes innskudd.
November 16, 2022: Silvergate publiserer en oppdatering i midten av kvartalet og kunngjør planer om å delta i Oppenheimers femte Blockchain & Digital Assets Summit.
November 18, 2022: Alan Lane diskuterer virkningen av FTX-situasjonen på Silvergate og det totale markedet for digitale eiendeler på CNBCs Kraft lunsj.
November 28, 2022: Sam Bankman-Fried innrømmet at FTX-relaterte brukerinnskudd ble rutet gjennom Alameda Researchs bankkonto på Silvergate.
November 28, 2022: Silver nekter for å ha noen utestående lån til BlockFi. Den beskriver eksponeringen for BlockFi som "minimal».
November 30, 2022: Alan Lane diskuterer det digitale bjørnemarkedet på CNBC Squawk på gaten.
Desember 5, 2022: Senatorene Elizabeth Warren, Roger Marshall og John Kennedy sender et brev til Silvergate og ber om registreringer av FTXs pengeoverføringer.
Desember 13, 2022: Lumida-sjef Ram Ahluwalia og tidligere hedgefondsforvalter Marc Cohodes diskuterer den potensielle innvirkningen av FTXs konkurs på Silvergate Capital på Ukjedet podcast.
Desember 21, 2022: Silvergate-sjef Alan Lane svarer på spørsmål fra senatorer og sier det problemer med jobbytelse var ikke en faktor i at svigersønnen hans flyttet fra stillingen som Silvergates risikosjef.
Januar 4, 2023: Dommer John Dorsey beordrer beslagleggelse av FTX-midler holdt på en Silvergate-bankkonto.
Januar 5, 2023: Silvergate sier opp 40 % av sine ansatte på grunn av en kraftig nedgang i aksjekursen. Innskytere trekke seg 8.1 milliarder dollar fra Silvergate-kontoer. Dessuten Silvergate angivelig pådrar seg et tap på $718 millioner mens du solgte reserver verdt $5.2 milliarder for å tilfredsstille noen av disse uttaksforespørslene.
I tillegg kommer ARK Invest beskriver selger 5 millioner dollar i Silvergate Capital-aksjer og børsnoterte Marathon Digital land ned en rullerende kredittlinje på 30 millioner dollar hos Silvergate Capital. Dette frigjør 3,615 bitcoin den hadde lagt ut som sikkerhet.
Januar 6, 2023: JP Morgan nedgraderer Silvergate Capital-aksjen fra 'overvekt' til 'nøytral' og justerer kursmålet fra $30 til $14. Samme dag, Alan Lane benekter å ha noen lån eller investeringer i FTX i et brev til investorer. Han anklager shortselgere for å spre «spekulasjoner» og «feilinformasjon».
For mer informerte nyheter, følg oss videre Twitter og Google Nyheter eller lytt til vår undersøkende podcast Nyskapt: Blockchain City.
Kilde: https://protos.com/a-comprehensive-timeline-of-silvergates-downfall/