En nybegynnerguide til Fantoms DeFi-økosystem

Fantom er et Layer 1, Proof-of-Stake-nettverk med lave transaksjonskostnader og rask avslutning. Siden lanseringen i 2019 har Fantom bygget opp et respektabelt DeFi-økosystem av både hjemmelagde og Ethereum-native applikasjoner. 

Hva er Fantom?

Fantom er en av flere alternative Layer 1 blokkjeder som økte i popularitet i 2021. Takket være de lave transaksjonskostnadene har nettverket tiltrukket seg mange brukere og utviklere som er priset ut av å bruke Ethereum på grunn av dets høye gassavgifter.

Fantom-basekjeden bruker Directed Acyclic Graphs for å oppnå konsensus. Den sikrer et ekstra utførelseslag kalt Fantom Opera, som håndterer mer spesifikke og komplekse funksjoner. I dag er Fantom Opera det folk flest referer til når de snakker om Fantom og er hjemmet til blokkjedens DeFi-økosystem. 

Opera er det første utførelseslaget bygget på Fantom og er kompatibelt med Ethereum Virtual Machine. Dette betyr at utviklere kan skrive, distribuere og kjøre smarte kontrakter skrevet i soliditet på Fantom, akkurat som de ville gjort på Ethereum. Fantoms kompatibilitet med Ethereum har også bidratt til å fremme utvikling ettersom byggere enkelt kan overføre applikasjoner fra Ethereum til Fantom med få endringer i den underliggende koden. 

I likhet med andre Layer 1-blokkjeder, bruker Fantom en Proof-of-Stake-valideringsmekanisme. Det er ingen minimumsinnsats: brukere kan tjene belønninger med kun 1 FTM. Imidlertid må de som satser lavere beløp delegere sine tokens til en validatornode. Minsteinnsatsen for å drive en node er for øyeblikket 500,000 XNUMX FTM.

Fantom-valideringsmekanismen er høyhastighets og lederløs takket være Lachesis-konsensusalgoritmen. Enkeltvalidatorer velger ikke hvilke transaksjoner som er gyldige i hver blokk; i stedet bruker Fantom en nettverksomfattende konsensus.

Ved å fjerne ledere, er størstedelen av transaksjonsbehandlingen ikke avhengig av validatorene som har det største antallet tokens, slik tilfellet er med andre Proof-of-Stake-kjeder som Solana og Avalanche. Dette øker Fantoms desentralisering og påfølgende sikkerhet ved at alle validatorer spiller en lik rolle når de deltar i konsensusprotokollen.

Siden Fantom er kompatibel med Ethereum, kan den også nås gjennom populære Web3-lommebøker som MetaMask. Brukere kan ganske enkelt legge Fantom Opera-nettverket til MetaMask for å koble til Fantom.

Desentraliserte utvekslinger på Fantom

Fantom har for tiden to populære desentraliserte børser som lar brukere bytte eiendeler og gi likviditet. Den mest brukte av de to er SpookySwap. Det er for tiden den største innfødte DeFi-protokollen på Fantom med over 1 milliard dollar i total verdi låst. 

SpookySwaps brukergrensesnitt er rent og lett å forstå, noe som gjør det til et flott sted å begynne å utforske nettverkets DeFi-økosystem. Bytte fungerer omtrent på samme måte som det gjør på andre automatiserte markedsmakere: brukere velger eiendelene de vil bytte og beløpet de vil bytte, foretar deretter handelen. SpookySwap-handelsgrensesnittet viser nyttig informasjon som potensiell glidning, prispåvirkning og gebyrer før handler sendes inn. Mer avanserte brukere kan også opprette grenseordrer for aktivapar. 

Brukere kan tjene SpookySwaps BOO-token og handelsgebyrer ved å gi likviditet til bassengene. BOO-stakere mottar 0.03% av gebyrene fra bytteavtaler, så mengden av belønninger som utbetales øker ettersom aktiviteten på protokollen gjør. 

Men SpookySwap stopper ikke ved handel. Plattformen har også bygget et brukervennlig grensesnitt for Multichains Fantom-bro som integreres sømløst med sentralen. Gjennom broen kan brukere sende eiendeler til og fra Fantom og flere andre Ethereum-kompatible Layer 1 og Layer 2 nettverk, inkludert Binance Smart Chain, Polygon, Arbitrum og Avalanche. 

Fantoms nest største børs, SpiritSwap, gir lignende funksjonalitet som SpookySwap og har også integrert Multichains Fantom-bro. SpritSwaps viktigste innovasjon er imidlertid inSPIRIT-tokensystemet. 

Likviditetsleverandører som tjener børsens native SPIRIT-token kan låse den på protokollen og motta inSPIRIT-tokens. inSPIRIT-innehavere tjener en del av børsens avgifter, akkurat som SpookySwaps BOO-token. Spesielt kan de også stemme på hvilke likviditetspooler som får økt avkastning. 

SpiritSwaps opptjeningssystem ligner det som brukes av Ethereums største DeFi-protokoll, Curve Finance. Jo lengre innehavere velger å låse SPIRIT-brikkene sine, jo flere inSPIRIT-brikker vil de bli tildelt, noe som gir dem mer stemmerett. Dette betyr at SPIRIT-innehavere incentiveres til å låse symbolene sine i lengre perioder for å få mer innflytelse over hvilke avkastningsgårder som får økt avkastning. 

Utlån og lån

Når vi går videre fra børser, er den neste nøkkeldelen av Fantoms DeFi-økosystem rekkevidden av utlåns- og låneplattformer. Den største "DeFi-banken" på Fantom er Geist Finance. Geist Finance ble lansert i oktober 2021 og er en nyere aktør i Fantoms DeFi-scene, men har raskt fått gjennomslag. Geist fungerer på samme måte som de Ethereum-native utlånsprotokollene Compound og Aave og har blitt Fantoms tredje største protokoll takket være det innovative token-belønningsprogram. 

Geist har med suksess opprettholdt attraktive avkastninger for brukere ved å tilby belønninger i sitt opprinnelige token, GEIST. Imidlertid, i motsetning til andre protokoller som lar likviditetsgruvearbeidere selge sine token-belønninger umiddelbart, har Geist en tre måneders opptjeningsperiode på alle GEIST-tokens som er tjent. I løpet av denne perioden begynner innehavere å tjene en del av protokollens inntekter som om deres tokens var satset. Tokens kan trekkes tilbake når som helst innen den tre måneder lange opptjeningsperioden, men innehavere vil miste 50 % av sine totale akkumulerte tokens. Disse forspilte tokenene blir deretter distribuert til brukere som velger å låse opp GEIST i hele tre måneder, noe som kommer langsiktige innehavere enda mer til gode. 

Ikke langt bak Geist Finance er en annen utlåns- og låneplattform kalt Scream. Som en hyllest til den populære skrekkfilmserien med samme navn, skiller Scream seg ikke mye fra Geist i funksjonaliteten. Imidlertid støtter protokollen utlån og lån for et bredere spekter av eiendeler, inkludert flere mindre stabile mynter som FRAX, DOLA og TUSD. 

Der Scream avviker fra Geist er i sin symbolske belønningsstruktur. Det er for tiden i ferd med å oppgradere SCREAM-token-innsatssystemet for å viderekoble 70 % av alle protokollinntekter til token-stakere, og planlegger også å sende de resterende 30 % til en nyopprettet DAO. Litt over halvparten av DAOs midler vil bli holdt i reserve som forsikring i tilfelle en katastrofal hendelse som en symbolsk feil eller hack. Den andre halvparten vil bli allokert til å finansiere nye produkter, konfigurere insentiver og token-tilbakekjøp, med forbehold om fellesskapsavstemning. 

En annen bemerkelsesverdig utlånsplattform på Fantom er Tarot, den 14. rangerte protokollen på nettverket. Tarots nisje er å tilby leveraged yield farming, slik at likviditetsleverandører kan låne eiendeler fra långivere for å utnytte avkastningen generert av deres posisjoner. Selv om denne strategien kan gi stor avkastning, utsetter den også deltakerne for risikoen for å få sine posisjoner avviklet.

Men for de som ikke ønsker å ta på seg ytterligere risiko, lar Tarot brukere sette inn sine eiendeler slik at andre brukere kan settes i arbeid via gearede strategier. Ved å gjøre det kan innskytere generere kjekk avkastning på enkeltaktiva uten å måtte bekymre seg for å bli likvidert hvis markedet beveger seg mot dem. Men hvis utnyttelsen av utlånte tokens er høy, kan det være en forsinkelsesperiode for å trekke ut eiendeler. Dette betyr at låsing av tokens er en risiko for brukere som kan trenge rask tilgang til eiendelene sine. 

Fremtiden til DeFi på Fantom

Fantom-økosystemet vokser i rask takt, med flere kommende prosjekter som skal trekke enda mer likviditet til kjeden. En svært etterlengtet funksjon som kommer til å treffe Fantom er den såkalte "degenbox"-strategien fra Daniele Sestagallis Abracadabra.Money. 

Strategien lar brukere sette inn Terra-nettverkets UST stablecoin for å låne Abracadabras MIM stablecoin. Siden UST og MIM begge er stabile eiendeler, kan låneposisjonen gis opp med redusert risiko for likvidasjon sammenlignet med å låne mot volatile eiendeler. Imidlertid er degenbox-strategien avhengig av at UST opprettholder sin 1-dollar-tilknytning – hvis UST faller betydelig under 1 dollar, vil belånte posisjoner på Abracadabra bli likvidert. 

Til tross for risikoen involvert, har degenbox-strategien vist seg populær blant DeFi-brukere på Ethereum. Strategien kan gi mellom 40 og 110 % avkastning på stablecoins avhengig av hvor mye innflytelse som brukes. Mens Abracadabra allerede har lansert på Fantom, lar den for øyeblikket bare brukere låne MIM mot FTM-tokens. Imidlertid er det en utbredt oppfatning at Abracadabra planlegger å overføre degenbox-strategien når Terra integrerer UST med Fantom-nettverket. 

Andre steder bygger den populære «DeFi-arkitekten» Andre Cronje en ny DeFi-protokoll på Fantom med hjelp fra Sestagalli. Tilbudet vil kombinere flere vellykkede DeFi-funksjoner fra eksisterende protokoller, for eksempel et token-vesting-system som ligner på Curve Finance og tillatelsesløs støtte for protokollbestikkelser, en praksis som er blitt populær av Convex Finance. 

I et nylig blogginnlegg bekreftet Cronje at den nye protokollen ville fungere som en automatisert markedsmaker for protokoller, slik at de kan starte opp likviditet og enkelt tilby symbolske insentiver for å skape et mer effektivt DeFi-økosystem på Fantom. 

For å skape en rettferdig lansering for den nye protokollen, vil en første distribusjon bli tildelt de 20 beste DeFi-prosjektene på Fantom med den høyeste totale verdien låst. Hver protokoll vil bestemme hvordan tokens skal distribueres til brukerne i et forsøk på å sikre at tokens går til de mest aktive og involverte DeFi-brukerne på nettverket. 

Fantom har allerede tiltrukket seg over 8 milliarder dollar på tvers av mer enn 100 protokoller med et solid grunnlag for token-utveksling og utlånsplattformer. Takket være Ethereum-kompatibiliteten, velger et økende antall utviklere og brukere Fantom for å bygge protokollene sine og distribuere sine eiendeler. Nettverkets nylige vekst støtter denne trenden. Fantoms totale verdi låst har økt med 109 % den siste måneden og viser ingen tegn til å avta. 

Avsløring: På tidspunktet for skriving av denne funksjonen eide forfatteren FTM, ETH og flere andre kryptovalutaer. Andre Cronje er en aksjeeier i Crypto Briefing.