5 undervurderte forutsigbare tekniske muligheter

Oppsummering

• TD Synnex, Fair Isaac, Apple, Micron Technology og OSI Systems handles med rabatt.

Amerikanske markedsindekser var høyere onsdag morgen etter flere volatile dager med handel, som ble påvirket av uro over økende inflasjon og Federal Reserves plan for å bekjempe den, samt geopolitiske spenninger mellom Russland og Ukraina.

Onsdag var Dow Jones Industrial Average opp 0.45 %, mens Nasdaq Composite steg 1.5 %. S&P 500, som er i gang med sin verste måned siden utbruddet av pandemien i mars 2020, steg 0.93 %.

Som et resultat kan investorer være interessert i å finne muligheter blant undervurderte verdipapirer som har forutsigbare resultater.

GuruFocus 'Undervalued Predictable Screener, en Premium-funksjon, avgjør om en aksje er undervurdert eller overvurdert basert på to metoder: diskontert kontantstrøm og diskontert inntjening.

I følge begge metodene anses selskaper med en rabatt høyere enn null som undervurderte, mens rabatter under null betraktes som overvurderte. Selskapenes forutsigbarhetsgrad bestemmes deretter basert på historisk ytelse det siste tiåret.

Basert på disse kriteriene, kvalifiserte flere teknologiaksjer for screener per 26. januar, som var TD Synnex Corp. (SNX, Financial), Fair Isaac Corp. (FICO, Financial), Apple Inc. (AAPL, Financial), Micron Technology Inc. (MU, Financial) og nykommeren OSI Systems Inc. (OSIS, Financial).

TD Synnex

Aksjer i TD Synnex (SNX, Financial) handles for tiden 20 % under DCF-verdien på $129 og 37 % under den nedsatte inntjeningsverdien på $163.

Det Fremont, California-baserte programvareselskapet, som leverer IT-løsninger, har en markedsverdi på 9.75 milliarder dollar; Aksjene handlet for rundt 102.13 dollar onsdag med et pris-inntektsforhold på 15.64, et pris-bokforhold på 1.23 og et pris-salgsforhold på 0.21.

GF Value Line antyder at aksjen er rettferdig verdsatt for øyeblikket basert på historiske forhold, tidligere resultater og fremtidige inntjeningsanslag.

GuruFocus vurderte TD Synnex sin finansielle styrke til 5 av 10. Som et resultat av utstedelse av cirka 2.9 milliarder dollar i ny langsiktig gjeld de siste tre årene, har selskapet dårlig rentedekning. Den høye Altman Z-score på 4.34 indikerer imidlertid at den har god status selv om eiendeler bygges opp i en raskere hastighet enn inntektene vokser. Avkastningen på investert kapital overstiger også den vektede gjennomsnittlige kapitalkostnaden noe, slik at det skapes verdier etter hvert som selskapet vokser.

Selskapets lønnsomhet klarte seg enda bedre, og scoret 8 av 10 på bakgrunn av utvidelse av driftsmarginen og avkastning på egenkapital, eiendeler og kapital som overgår halvparten av konkurrentene. TD Synnex har også en moderat Piotroski F-score på 6, noe som indikerer at forretningsforholdene er typiske for et stabilt selskap. Konsekvent inntjening og inntektsvekst har også bidratt til en forutsigbarhetsrangering på fem av fem stjerner. I følge GuruFocus gir selskaper med denne rangeringen i gjennomsnitt 12.1 % årlig over en 10-årsperiode.

Av guruene investert i TD Synnex, Chuck Royce (Trades, Portfolio) har den største eierandelen med 0.13 % av sine utestående aksjer. Steven Scruggs (Handler, portefølje), Keeley-Teton Advisors, LLC (Handler, portefølje), Joel Greenblatt (Handler, portefølje), Scott Black (Handler, portefølje), Caxton Associates (Handler, portefølje) og Paul Tudor Jones (Trades, Portfolio) har også posisjoner på aksjen.

Fair Isaac

Fair Isaac (FICO, Financial)-aksjer handles 11 % under DCF-verdien på $479 og 16 % under dens neddiskonterte inntektsverdi på $509.

Dataanalyseselskapet basert i San Jose, California, som fokuserer på kredittscoringstjenester, har en markedsverdi på 11.62 milliarder dollar; Aksjene handlet for rundt 424.75 dollar onsdag med et pris-inntektsforhold på 31.67 og et pris-salgsforhold på 9.43.

I følge GF-verdien er aksjen rimelig verdsatt for øyeblikket.

Fair Isaacs finansielle styrke ble vurdert til 4 av 10 av GuruFocus. Selv om selskapet har utstedt ny langsiktig gjeld de siste årene, er det på et overkommelig nivå grunnet tilstrekkelig rentedekning. Den har også en robust Altman Z-score på 8.3. Verdi skapes siden ROIC overskygger WACC.

Selskapets lønnsomhet klarte seg enda bedre med en rating på 9 av 10, drevet av utvidelse av driftsmarginen, sterk avkastning som topper et flertall av bransjekolleger og en moderat Piotroski F-score på 6. Selv om veksten i inntekt per aksje har avtatt nylig, har Fair Isaac har fortsatt en firestjerners forutsigbarhetsrangering. GuruFocus sier at selskaper med denne rangeringen gir en gjennomsnittlig avkastning på 9.8 % årlig.

Med 0.51 % av sine utestående aksjer, Ron Baron (Trades, Portfolio) er Fair Isaacs største guruaksjonær. Andre topp guru investorer er Ken Fisher (Handler, portefølje), Steven Cohen (handler, portefølje), Royce, Jim simons (Trades, Portfolio)' Renaissance Technologies, Greenblatt og Lee Ainslie (Handler, portefølje).

eple

Aksjer i Apple (AAPL, Financial) handles 7 % over DCF-verdien på 151 dollar, men 1 % under den nedsatte verdien på 163 dollar.

Den Cupertino, California-baserte teknologigiganten, som produserer populær forbrukerelektronikk som iPhone, MacBook og Apple Watch, har en markedsverdi på 2.66 billioner dollar; Aksjene handlet for rundt 162.70 dollar onsdag med et pris-inntektsforhold på 28.96, et pris-bokforhold på 42.38 og et pris-salgsforhold på 7.51.

Basert på GF Value Line ser aksjen ut til å være betydelig overvurdert for tiden.

GuruFocus vurderte Apples finansielle styrke til 5 av 10. Selv om selskapet har utstedt ny langsiktig gjeld de siste årene, er den fortsatt håndterbar som følge av et komfortabelt nivå på rentedekning. Den robuste Altman Z-score på 7.59 indikerer at selskapet har god anseelse. ROIC overskygger også WACC med stor margin, noe som betyr at verdi skapes etter hvert som selskapet vokser.

Selskapets lønnsomhet fikk en vurdering på 9 av 10. Apple støttes av sterke marginer og avkastning som overgår et flertall av konkurrentene, en høy Piotroski F-score på 7, noe som indikerer at forretningsforholdene er sunne, samt jevn inntjening og inntektsvekst. Den har også en femstjerners forutsigbarhetsrangering.

Buffett har den største eierandelen i Apple med 5.41 % av sine utestående aksjer. Fisher, Spiros Segalas (Handler, portefølje), Jeremy Grantham (Handler, portefølje), PRIMECAP-administrasjon (Handler, portefølje), Elfun Trusts (Trades, Portfolio), Simons' firma og Tom Gayner (Trades, Portfolio) har også betydelige posisjoner i aksjen.

micron Technology

Micron Technology (MU, Financial)-aksjer handles 67 % over DCF-verdien på 50 dollar, men 13 % under den nedsatte verdien på 96 dollar.

Produsenten av DRAM- og NAND-minnehalvlederbrikker, som har hovedkontor i Boise, Idaho, har en markedsverdi på 93.52 milliarder dollar; Aksjene handlet for rundt 83.66 dollar onsdag med et pris-inntektsforhold på 12.9, et pris-bokforhold på 2.05 og et pris-salgsforhold på 3.21.

GF Value Line antyder at aksjen er beskjeden overvurdert.

Microns finansielle styrke ble vurdert til 7 av 10 av GuruFocus. I tillegg til et komfortabelt nivå av rentedekning, indikerer Altman Z-score på 5.67 at selskapet har god status selv om eiendeler bygges opp i en raskere hastighet enn inntektene vokser. Verdiskaping skjer siden ROIC overstiger WACC.

Selskapets lønnsomhet fikk 9 av 10 på bakgrunn av en økende driftsmargin, sterk avkastning som topper et flertall av bransjekolleger og en høy Piotroski F-score på 9. Microns jevne inntekts- og inntektsvekst har også resultert i 4.5 -stjerne forutsigbarhetsrangering. GuruFocus-data viser selskaper med denne rangeringen avkastning i gjennomsnitt 10.6 % årlig.

Av guruene som er investert i Micron, har PRIMCEAP Management den største eierandelen med 3.88 % av utestående aksjer. Li Lu (Handler, portefølje), Ruane Cunniff (Handler, portefølje), Seth Klarman (Handler, portefølje), David tepper (Trades, Portfolio), Simons 'firma, Mohnish Pabrai (Trades, Portfolio) og Parnassus Endeavour Fund (Trades, Portfolio) har også store beholdninger.

OSI-systemer

En nykommer i screeneren, aksjer i OSI Systems (OSIS, Financial) handles 134 % over DCF-verdien på $37 og 28 % over den nedsatte inntjeningsverdien på $67.

Det Hawthorne, California-baserte selskapet, som utvikler og produserer sikkerhets- og inspeksjonssystemer som røntgenmaskiner og metalldetektorer for flyplasssikkerhet, medisinske overvåkingssystemer og optoelektroniske enheter, har en markedsverdi på 1.53 milliarder dollar; Aksjene handlet for rundt 85.33 dollar onsdag med et pris-inntektsforhold på 18.69, et pris-bokforhold på 2.46 og et pris-salgsforhold på 1.33.

I følge GF Value Line er aksjen for øyeblikket beskjedent undervurdert.

GuruFocus rangerte OSI Systems' finansielle styrke til 5 av 10. Selv om selskapet støttes av tilstrekkelig rentedekning, indikerer Altman Z-score på 2.93 at det er under et visst press som følge av at inntektsveksten per aksje har avtatt det siste året. ROIC er også høyere enn WACC, så verdi skapes.

Selskapets lønnsomhet fikk en vurdering på 8 av 10. I tillegg til utvidelse av driftsmarginen, har OSI sterk avkastning som overgår halvparten av konkurrentene og en moderat Piotroski F-score på 6. Den har også en firestjerners forutsigbarhetsrangering.

PRIMECAP er OSIs største guru-aksjonær med 2.06 % av sine utestående aksjer. Andre guru-investorer er Simons' firma, Grantham og Royce.

Børsmeldinger

Jeg / vi har ingen posisjoner i noen nevnte aksjer, og har ingen planer om å starte noen posisjoner innen de neste 72 timene.

Synspunktene til denne forfatteren er utelukkende deres egen mening og er ikke godkjent eller garantert av GuruFocus.com.