3 teknologiaksjer disse tigerungene er enige om

Oppsummering

• De to investorene er kjent for sitt fokus på teknologi.
• De hadde begge stillinger i MicrosoftMSFT
  , UberUBER
  og ServiceNowNÅ
  fra og med første kvartal.

Legendarisk investor Julian Robertson (handler, portefølje) er ikke bare kjent for sitt lederskap for Tiger Management, men også for å ta en gruppe protesjeer under sine vinger. Disse studentinvestorene, hvorav mange senere åpnet sine egne praksiser, er kjent som "tigerunger."

Siden de ble påvirket av den samme læreren, er det ingen overraskelse at noen av disse guru-fondsforvalterne har lignende investeringsstiler og til og med investerer i noen av de samme aksjene. Et eksempel på dette er Chase Coleman (handler, portefølje), som nå leder Tiger Global Management, og Robert Karr (handler, portefølje), leder av Joho Capital. Begge guruene er kjent for sine investeringer i teknologi og online medieaksjer.

Ifølge Aggregert portefølje, en Premium GuruFocus-funksjon basert på 13F-registreringer, de to verdiinvestorene har begge posisjoner i Microsoft Corp. (MSFT, Financial), Uber Technologies Inc. (UBER, Financial) og ServiceNow Inc. (NÅ, Financial) fra og med de tre månedene som ble avsluttet 31. mars.

Investorer bør være klar over at 13F-innleveringer ikke gir et fullstendig bilde av et firmas eierandeler, da rapportene kun inkluderer dets posisjoner i amerikanske aksjer og amerikanske depotbevis, men de kan fortsatt gi verdifull informasjon. Videre reflekterer rapportene bare handler og beholdninger på den siste porteføljens innleveringsdato, som kanskje eller ikke kan holdes av rapporteringsfirmaet i dag eller til og med da denne artikkelen ble publisert.

Microsoft

Mens Coleman begrenset sin eierandel i Microsoft (MSFT, Financial) med 13.79 % i første kvartal, forlot Karr sin posisjon på 618,000 35.66 aksjer uendret. Til sammen har guruene en samlet aksjeporteføljevekt på XNUMX % i aksjen.

Det Redmond, Washington-baserte programvareselskapet grunnlagt av Bill Gates (handler, portefølje) har en markedsverdi på 2.02 billioner dollar; aksjene handlet rundt 273.59 dollar på mandag med et pris-inntektsforhold på 28.19, et pris-bokforhold på 12.40 og et pris-salgsforhold på 10.60.

GF -verdilinjenKOSTBAR
antyder at aksjen er ganske foreløpig basert på historiske forholdstall, tidligere økonomiske resultater og fremtidige resultatanslag.

GuruFocus vurderte Microsofts finansielle styrke til 8 av 10 på bakgrunn av tilstrekkelig rentedekning og en robust Altman Z-score på 8.63, noe som tyder på at den er i god form selv om eiendeler bygges opp i en raskere hastighet enn inntektene vokser. Avkastningen på investert kapital overstiger den veide gjennomsnittlige kapitalkostnaden betydelig, noe som indikerer god verdiskaping etter hvert som selskapet vokser.

Selskapets lønnsomhet klarte seg enda bedre med en rating på 10 av 10, drevet av en økende driftsmargin, sterk avkastning på egenkapital, eiendeler og kapital som overgår et flertall av konkurrentene og en høy Piotroski F-score på 8 av 9, noe som betyr forretningsforhold er sunne. Etter å ha registrert jevn inntjening og inntektsvekst, har Microsoft også en forutsigbarhetsrangering på 2.5 av fem stjerner. I følge GuruFocus-undersøkelser, gir selskaper med denne rangeringen i gjennomsnitt 7.3 % årlig over en 10-årsperiode.

GuruFocus sier at Coleman har fått anslagsvis 141.72 % på investeringen sin siden fjerde kvartal 2016. Karr har fått ca. 112.48 % siden første kvartal 2019.

Av guruene investert i Microsoft, Ken Fisher (handler, portefølje) har den største eierandelen med 0.37 % av sine utestående aksjer. PRIMECAP-administrasjon (handler, portefølje), Dodge & Cox, Baillie Gifford (handler, portefølje), Spiros Segalas (handler, portefølje), Steve Mandel (handler, portefølje), Andreas Halvorsen (handler, portefølje), Jeremy Grantham (handler, portefølje), Første Eagle Investment (handler, portefølje), Mairs og Power (handler, portefølje) og blant andre Hotchkis & Wiley har også betydelige posisjoner i aksjen.

Uber Technologies

I løpet av det første kvartalet kuttet Coleman sin Uber (UBER, Financial) eierandel med 93.1 %, mens Karr forlot sin beholdning uendret på 26,950 0.31 aksjer. Guruene har en samlet aksjeporteføljevekt på XNUMX % i aksjen.

Samkjøringsselskapet med hovedkontor i San Francisco, som også tilbyr mat- og pakkeleveringstjenester, har en markedsverdi på 47.42 milliarder dollar; aksjene handlet rundt $24.87 på mandag med et prisbokforhold på 5.31 og et pris-salgsforhold på 2.19.

I følge GF Value Line er aksjen, selv om den er undervurdert, en mulig verdifelle for øyeblikket. Som sådan bør potensielle investorer gjennomføre grundige undersøkelser før de tar en beslutning.

Ubers finansielle styrke og lønnsomhet ble begge vurdert til 4 av 10 av GuruFocus. Som et resultat av utstedelse av cirka 2.9 milliarder dollar i ny langsiktig gjeld de siste tre årene, har selskapet dårlig rentedekning. Den lave Altman Z-score på -0.05 advarer også om at den kan stå i fare for å gå konkurs hvis den ikke forbedrer likviditeten.

Selskapet blir også tynget av negative marginer og avkastning som underpresterer de fleste bransjekolleger. Uber har en lav Piotroski F-score på 3, noe som indikerer at driftsforholdene er i dårlig form. Selskapet har også registrert tap i driftsinntekter samt nedgang i inntekter per aksje de siste årene.

GuruFocus anslår at Coleman har fått 4.67 % på investeringen sin siden andre kvartal 2019, mens Karr har tapt omtrent 53.45 % siden første kvartal 2021.

Med en eierandel på 1.22 % er Fisher Ubers største guru-aksjonær. Andre toppguruinvestorer inkluderer Frank Sands (handler, portefølje), Segalas, Halvorsen, Philippe Laffont (handler, portefølje), Steven Cohen (handler, portefølje), Larry Robbins (handler, portefølje), Lee Ainslie (handler, portefølje), Første Stillehavsrådgivere (handler, portefølje) Og David tepper (handler, portefølje).

ServiceNow

Coleman økte sin ServiceNow (NÅ, Financial) eierandel med 10.82 % i løpet av kvartalet. Karr lot sin beholdning på 6,202 aksjer stå urørt. De to guruene har en samlet aksjeporteføljevekt på 5.60 % i aksjen.

Det Santa Clara, California-baserte programvareselskapet, som driver en cloud computing-plattform for å hjelpe kunder med å administrere digitale arbeidsflyter og bedriftsdrift, har en markedsverdi på 98.72 milliarder dollar; aksjene ble handlet rundt $496.10 på mandag med et pris-inntektsforhold på 447.71, et pris-bokforhold på 24.64 og et pris-salgsforhold på 15.99.

Basert på GF Value Line ser aksjen ut til å være beskjedent undervurdert for øyeblikket.

GuruFocus rangerte ServiceNows finansielle styrke til 7 av 10. I tillegg til tilstrekkelig rentedekning har selskapet en høy Altman Z-score på 9.19, noe som indikerer at det har god status selv om eiendeler bygges opp i en raskere hastighet enn inntektene vokser. WACC overskygger også ROIC, noe som antyder at selskapet sliter med å skape verdier.

Selskapets lønnsomhet gikk ikke like bra, og scoret 4 av 10 på baksiden av marginer og avkastning som over halvparten av konkurrentene. ServiceNow har en moderat Piotroski F-score på 5, noe som indikerer at driften er typisk for et stabilt selskap, samt en én-stjernes forutsigbarhetsrangering. GuruFocus-data fant at selskaper med denne rangeringen gir en gjennomsnittlig avkastning på 1.1 % årlig.

GuruFocus-data viser at Coleman har fått 20.96 % på investeringen sin siden tredje kvartal 2017, mens Karr har registrert en avkastning på 14.76 % siden fjerde kvartal 2020.

Sands har den største eierandelen i ServiceNow med 1.36 % av sine utestående aksjer. Coleman, Mandel og Fisher har også bemerkelsesverdige posisjoner i aksjen.

Porteføljesammensetning

Colemans aksjeportefølje på 26.64 milliarder dollar, som består av 88 aksjer, er i stor grad investert i teknologi- og forbrukersykliske sektorer. Guruens New York-baserte hedgefond er kjent for å fokusere på småselskapsaksjer og teknologistartups.

I likhet med sin andre tigerunge, er Karrs aksjeportefølje på 701 millioner dollar, som består av 19 aksjer, tungt investert i sektorene teknologi, forbrukersykkel, basismaterialer og industri. Firmaet hans, som nå drives som et familiekontor, fokuserer på et konsentrert antall investeringer og spesialiserer seg på nettbaserte medieaksjer.

Børsmeldinger

Jeg/vi har ingen posisjoner i noen nevnte aksjer, og har ingen planer om å kjøpe nye posisjoner i de nevnte aksjene innen de neste 72 timene.