Din State Of The Union-adressen skattecheatsheet

President Joe Biden vil holde 2023 State of the Union-talen i kveld, tirsdag 7. februar 2023, klokken 9:00 EST. Presidenten forventes å understreke det han anser for å være suksessene til administrasjonen hans i utfordrende tider.

Historie og autoritet

State of the Union-adressen - noen ganger referert til som SOTU - blir levert av presidenten i USA hvert år før en felles sesjon av kongressen. Praksisen er autorisert i Artikkel II, seksjon 3, paragraf 1 i Grunnloven som sier at presidenten "fra tid til annen skal gi kongressen informasjon om unionsstaten og anbefale til deres vurdering de tiltak som han finner nødvendige og hensiktsmessige." Det begynte i 1790 og ble referert til som den årlige budskapet frem til 1946 – det har blitt kalt Unionens tilstand siden 1947.

George Washington holdt den første håndfull adresser personlig, det samme gjorde hans etterfølger, John Adams. Thomas Jefferson brøt imidlertid tradisjonen ved å utarbeide separate, skriftlige meldinger fra 1801. Den metoden fortsatte til 1913, da Woodrow Wilson leverte sin årlige melding personlig. Siden den gang har de fleste SOTU-taler vært personlig, med den første TV-kvelden SOTU levert av Lyndon B. Johnson 4. januar 1965. Til tross for sin rike historie, har det bare vært 98 personlige adresser fra 1790 til 2022.

2023 Union of State

De fleste sittende presidenter bruker SOTU for å presentere ny lovgivning og agendapunkter. Talen i 2023 forventes ikke å avvike fra det mønsteret og vil sannsynligvis fokusere på noe som mange amerikanere er bekymret for: økonomien.

En av de store delene av økonomien er – ingen overraskelse – skatter.

Presidenten forventes å fremheve forslag som øker inntektene samtidig som han opprettholder løftet om ikke å heve skatten på familier som tjener mindre enn $400,000 XNUMX årlig. Det betyr, ved elimineringsprosess, at velstående amerikanere og selskaper sannsynligvis vil ta på seg eventuelle skatteøkninger eller -økninger.

Ifølge Det hvite hus, i et typisk år betaler milliardærer en gjennomsnittlig skattesats på bare 8 %. For kontekst er det syv individuelle skattesatser for føderale formål, fra 10 % til 37 % – du kan sjekk dem ut her.

Milliardær minsteskatt

President Biden forventes å oppfordre kongressen til å vedta det som kalles en "milliardær minsteskatt." Hvis det høres kjent ut, er det fordi forslaget ble tatt med i administrasjonens inntektsforslag lagt inn av statskassen i mars av 2022.

Tittelen er litt feilaktig – skatten vil faktisk gjelde de skattebetalerne med en nettoverdi på minst 100 millioner dollar. Forslaget vil pålegge en minimumsskatt på 20 % på den totale inntekten til disse skattebetalerne, inkludert urealiserte kapitalgevinster. Skatten skal betales i rater.

Den mest kontroversielle delen av planen involverer de urealiserte kapitalgevinstene. I henhold til gjeldende lov betaler ikke skattytere skatt på verdsatte kapitaleiendeler før de er solgt eller på annen måte avhendet. Noen politiske beslutningstakere hevder at det incentiverer skattebetalere til å holde på eiendeler for å unngå å betale skatten i stedet for å bruke kapitalen til andre investeringer.

Som du kan forestille deg, vil rapporteringen og beregningene på en slik skatt være ganske komplisert. I henhold til finansdepartementets forslag vil berørte skattytere være pålagt å levere en årlig rapport med særskilt oppgitt aktivaklasse, det totale grunnlaget og den samlede estimerte verdien per 31. desember i skatteåret av deres eiendeler i hver spesifisert aktivaklasse, og totalsummen. beløpet av deres forpliktelser.

Omsettelige eiendeler som børsnoterte aksjer vil bli verdsatt ved å bruke markedspriser ved slutten av året. Ikke-omsettelige eiendeler vil bli verdsatt ved å bruke det høyeste av det opprinnelige eller justerte kostnadsgrunnlaget, den siste verdsettelsesbegivenheten fra investering, innlån eller regnskap, eller andre metoder godkjent av statskassen – disse vil ikke være påkrevd å sendes inn årlig.

Prosessen har blitt stemplet som ubrukelig av motstandere, men tilhengere påpeker at rapporteringsprosessen gjenspeiler "mark-to-market"-rapporteringsprosedyrene for eiendeler som passive utenlandske investeringsselskaper eller PFICs. For de av dere som opplever PFIC-relaterte tilbakeblikk på regnskapstraumer, beklager jeg. Men for de som lurer på hva PFIC-er er, tenk på dem som utenlandske aksjefond.

Poenget er at denne "mark-to-market"-lignende skattestrukturen ikke er en helt ny idé. Den eksisterer allerede. Det er imidlertid verken vanlig eller overdrevent populært i bedrifts- eller skattefaglige miljøer.

Presidenten forventes å foreslå at skatten vil øke 361 milliarder dollar over et tiår.

Kjøp av aksjer for bedrifter

Aksjetilbakekjøp er igjen under lupen og forventes også å være en del av presidentens tale.

Et tilbakekjøp av bedriftsaksjer er nøyaktig hva det høres ut som: selskaper bruker kontanter til å kjøpe tidligere utstedte aksjer av sine egne aksjer. Siden et selskap ikke også kan være sin egen aksjonær, kanselleres ofte aksjene, noe som reduserer det totale antallet aksjonærer. Vanligvis betyr dette at de resterende aksjene i selskapet er mer verdifulle, noe som kan komme eksisterende investorer og ansatte til gode.

Bedriftsaksjetilbakekjøp kan skattebegunstiges, og beslutningstakere hevder at skatteinntektene deretter reduseres når utbytteproduserende aksjer tas ut av markedet. Inflasjonsreduksjonsloven fra 2022 (IRA) innførte en tilleggsavgift på 1 % på tilbakekjøp av aksjer, ment å gjøre det mindre tiltalende. Skatten trer i kraft i år, men det er det ingen tegn til at tilbakekjøp avtar.

Selv om de er populære, er tilbakekjøp av aksjer også kontroversielle. Biden har signalisert at han er misfornøyd med praksisen, og han er neppe alene. I 2020, Donald Trump kritiserte selskaper som engasjerte seg i tilbakekjøp etter en skattelettelse i 2018 og lovet å hindre selskaper i å gjøre det samme med Covid-midler.

For å demme opp for strømmen av tilbakekjøp vil presidenten oppfordre til å øke tilleggsskatten på tilbakekjøp av aksjer til 4 %. Han forventes å si at tiltaket vil samle inn 75 milliarder dollar i løpet av de neste ti årene.

Reaksjon

Nye skatter vil være en utfordring i den nåværende kongressen, og det er garantert tilbakeslag. Skattebetalerforbundet har viste til disse to forslagene som "så lite gjennomtenkte og skadelige at de med rette burde sendes til søppelbøtta med andre mislykkede skatteforslag."

Eksisterende lovverk

I tillegg til å pitche nye skatter, vil presidenten sannsynligvis vise til eksisterende skattelovgivning i sin tale, inkludert en minimumsskatt på 15 % på overskudd som store selskaper rapporterer til aksjonærene. Store selskaper er definert som de med 1 milliard dollar eller mer i gjennomsnittlig årlig inntjening, beregnet over tre år. Poenget med skatten er å tilføre konsistens i rapporteringen til aksjonærer og skattemyndigheter.

I henhold til tidligere lov ble noen selskaper påstått å rapportere mindre fortjeneste til skattemyndighetene enn til aksjonærene, noe som resulterte i lav eller ingen skatt. For eksempel, i 2021, Institute on Taxation and Economic Policy rapportert at minst 55 av de største selskapene i Amerika ikke betalte noen føderal selskapsskatt mens de rapporterte nesten 40.5 milliarder dollar i amerikanske inntekter før skatt året før.

I likhet med loven om tilbakekjøp av aksjer ble minimumsskatten inngått i loven som en del av IRA.

IRS-finansiering

IRS-finansiering er et kontroversielt spørsmål når en ny kongress starter. IRA inkluderte også nesten 80 milliarder dollar i finansiering for IRS over ti år. Finansdepartementet tidligere estimert disse pengene vil gjøre det mulig for byrået å ansette omtrent 87,000 2031 nye ansatte, inkludert de for kundeservice og IT, innen 400,000. Presidenten forventes å understreke at mens de fleste skattebetalere betaler skatt, rapporterer noen høyinntekter ikke inntekter fra offshore og annet enheter og fortjener ytterligere gransking. Biden forventes å gjenta Treasurys tidligere posisjon om at midlene ikke vil bli brukt til å øke revisjoner for familier eller små bedrifter som tjener under $XNUMX XNUMX per år.

Barnskattkreditt

Til slutt kan presidenten etterlyse et mindre kontroversielt forslag – men neppe et rykk – for å utvide barneskattefradraget. Administrasjonen vil trolig fremheve funn som viser at barnefattigdom falt til et historisk lavpunkt i 2021 da kongressen forbedret æren under pandemien. Loven gikk tilbake til den "normale" skattefradraget for barn i 2022 til tross for oppfordringer om å revidere 2021-kreditten, et tiltak som appellerer til velgere på begge sider av midtgangen.

Hvordan se på

SOTU-en vil bli sendt direkte på de fleste store kringkastings- og kabelnyhetsnettverk tirsdag 7. februar 2023 kl. 9:00 EST. Du kan også streame den live på Det hvite hus nettsted.