Din guide til 401(k) og IRA Rollovers

Når du forlater en arbeidsgiver på grunn av ikke-pensjonering, for en ny jobb, eller bare for å være alene, har du fire alternativer for 401 (k) plan:

1. Rull eiendelene til en individuell pensjonskonto (IRA) eller konverter til en Roth IRA
2. Hold 401(k) hos din tidligere arbeidsgiver
3. Konsolidere din 401(k) inn i din nye arbeidsgivers plan
4. Ta ut 401(k)

La oss se på hver av disse strategiene for å finne ut hvilket som er det beste alternativet for deg.

Ruller over 401(k) til en IRA

Du har mest kontroll og flest valg hvis du eier en IRA. IRA-er tilbyr vanligvis et mye bredere spekter av investeringsalternativer enn 401(k)s, med mindre du jobber for et selskap med en plan av veldig høy kvalitet - vanligvis den store, Fortune 500 bedrifter.

Noen 401(k)-planer har bare et halvt dusin fond å velge mellom, og noen selskaper oppfordrer sterkt deltakere til å investere tungt i selskapets aksjer. Mange 401 (k) planer er også finansiert med variabel livrente kontrakter som gir et lag med forsikringsbeskyttelse for eiendelene i planen til en kostnad for deltakerne som ofte kjører så mye som 3 % per år. IRA-gebyrer har en tendens til å bli billigere avhengig av hvilken depotmottaker og hvilke investeringer du velger.

Med en liten håndfull unntak tillater IRA-er praktisk talt alle eiendeler, inkludert:

Hvis du er villig til å sette opp en selvstyrt IRA, selv noen alternative investeringer som olje- og gassleieavtaler, fysisk eiendom og råvarer kan kjøpes innenfor disse kontoene.

Tradisjonelle vs. Roth IRAer

Når du har bestemt deg for eiendelene du vil ha i porteføljen din, må du finne ut hvilken type IRA du vil ha—a tradisjonell IRA eller en Roth IRA. Valget står mellom å betale inntektsskatt nå eller senere.

Tradisjonell IRA

Hovedfordelen med en tradisjonell IRA er at investeringen din, opp til et visst beløp, er fradragsberettiget når du gir bidraget. Du setter inn penger før skatt inn i en IRA, og mengden av disse bidragene trekkes fra din skattepliktige inntekt. Hvis du har en tradisjonell 401(k), er overføringen enkel, siden disse bidragene også ble gitt før skatt.

Utsettelse av skatt vil imidlertid ikke vare evig. Du må betale skatt på pengene og inntektene senere når du tar ut midlene. Og du er pålagt å begynne å trekke dem i en alder av 72, en regel kjent som å ta nødvendige fordelinger (RMDs), enten du fortsatt jobber eller ikke. RMD-er kreves også fra de fleste 401(k)s når du når den alderen, med mindre du fortsatt er ansatt - se nedenfor.

RMD-er begynte i en alder av 70½, men alderen har blitt hevet etter ny pensjonslovgivning vedtatt i desember 2019 – Setter alle fellesskap opp for pensjonering (SIKKER) Lov.

Roth IRA

Hvis du velger en Roth IRA-konvertering, må du behandle hele kontoen som skattepliktig inntekt umiddelbart. Du betaler skatt (føderal og statlig, hvis aktuelt) på dette beløpet nå. Du trenger midlene for å betale skatten og må kanskje øke forskuddstrekk eller betale estimerte skatter for å redegjøre for forpliktelsen. Hvis du opprettholder Roth IRA i minst fem år og oppfyller andre krav, er bidraget etter skatt og eventuelle inntekter skattefrie.

Det er ingen livstidsdistribusjonskrav for Roth IRA-er, så midler kan forbli på kontoen og fortsette å vokse på skattefri basis. Du kan også la dette være skattefritt rede egg til dine arvinger. Men de som arver kontoen må trekke ut kontoen i løpet av 10-årsperioden etter din død, i henhold til nye regler skissert i SECURE Act. Tidligere kunne de trekke ned kontoen over forventet levealder.

Hvis 401(k)-planen din var en Roth-konto, kan den bare overføres til en Roth IRA. Dette er fornuftig siden du allerede har betalt skatt på midlene som er bidratt til den angitte Roth-kontoen. Hvis det er tilfelle, betaler du ingen skatt på rollover til Roth IRA. For å gjøre en konvertering fra en tradisjonell 401(k) til en Roth IRA, er imidlertid en to-trinns prosess. Først ruller du pengene over til en IRA, så du konverter den til en Roth IRA.

Hvilken velger du?

Hvor er du nå økonomisk sammenlignet med hvor du tror du vil være når du benytter deg av midlene? Å svare på dette spørsmålet kan hjelpe deg med å bestemme hvilken rollover du skal bruke. Hvis du er i et høyt nivå skattekonsoll nå og forventer å trenge midlene før fem år, kan en Roth IRA ikke gi mening. Du betaler en høy skatteregning på forhånd og mister deretter den forventede fordelen fra skattefri vekst som ikke blir realisert.

Hvis du er i en beskjeden skatteklasse nå, men forventer å være i en høyere i fremtiden, kan skattekostnaden nå være liten sammenlignet med skattebesparelsene på veien. Det vil si, forutsatt at du har råd til å betale skatt på velt nå.

Husk at alle uttak fra en tradisjonell IRA er underlagt vanlig inntektsskatt pluss en straff hvis du er under 59½. Uttak fra en Roth IRA på bidrag etter skatt (de overførte midlene du allerede har betalt skatt på) blir aldri skattlagt. Du blir bare beskattet hvis du tar ut inntekter på bidragene før du har hatt kontoen i fem år. Disse kan også bli underlagt en straff på 10 % hvis du er under 59½ og ikke kvalifiserer for et straffeunntak.

Det er imidlertid ikke alt eller ingenting. Du kan dele distribusjonen mellom en tradisjonell og Roth IRA, forutsatt at 401(k) plan administrator tillater det. Du kan velge hvilken som helst splittelse som fungerer for deg, for eksempel 75 % til en tradisjonell IRA og 25 % til en Roth IRA. Du kan også legge igjen noen eiendeler i planen.

Behold gjeldende 401(k)-plan

Hvis din tidligere arbeidsgiver lar deg beholde pengene dine i 401(k) etter at du slutter, kan dette være et godt alternativ, men bare i visse situasjoner. Den primære er hvis den nye arbeidsgiveren din ikke tilbyr en 401(k) eller tilbyr en som er mindre vesentlig mindre fordelaktig. For eksempel, hvis den gamle planen har investeringsalternativer, kan du ikke komme gjennom en ny plan.

Ytterligere fordeler ved å beholde 401(k) hos din tidligere arbeidsgiver inkluderer:

• Opprettholde ytelsen: Hvis din 401(k) plankonto har gjort det bra for deg, vesentlig bedre ytelse enn i markedene over tid, så hold deg til en vinner. Fondene gjør åpenbart noe riktig.
• Spesielle skattefordeler: Hvis du forlater jobben i eller etter året når du 55 år og tror du vil begynne å ta ut penger før du fyller 59½; uttakene vil være straffefrie.
• Juridisk beskyttelse: I tilfelle konkurs eller søksmål, 401(k)s er underlagt beskyttelse fra kreditorer av føderal lov. IRA er mindre godt skjermet; det avhenger av statens lover.

Du vil kanskje holde deg til den gamle planen også, hvis du er selvstendig næringsdrivende. Det er absolutt minste motstands vei. Men husk at investeringsalternativene dine med 401(k) er mer begrensede enn i en IRA, uansett hvor tungvint det kan være å sette opp en.

Noen ting du bør vurdere når du forlater en 401(k) hos en tidligere arbeidsgiver:

• Å holde styr på flere forskjellige kontoer kan bli tungvint, sier Scott Rain, leder for konsulenttjenester hos Schneider Downs Wealth Management, i Pittsburgh, Pennsylvania. "Hvis du legger igjen 401(k) på hver jobb, blir det veldig tøft å prøve å holde styr på alt dette. Det er mye lettere å konsolidere til en 401(k) eller til en IRA.»
• Du vil ikke lenger kunne bidra til den gamle planen og motta firmamatcher, en av de store fordelene med en 401(k), og i noen tilfeller kan du kanskje ikke lenger ta en lån fra planen.
• Du kan kanskje ikke foreta delvise uttak, begrenset til en engangsutdeling nedover veien.

Husk at hvis eiendelene dine er mindre enn $5,000 XNUMX, kan det hende du må varsle planadministratoren eller tidligere arbeidsgiver om din intensjon om å bli i planen. Hvis du ikke gjør det, kan de automatisk distribuere midlene til deg eller til en rollover IRA. Hvis kontoen har mindre enn $1,000 401, har du kanskje ikke noe valg da mange XNUMX(k)s på det nivået blir automatisk utbetalt.

Ruller over til en ny 401(k) 

Hvis din nye arbeidsgiver tillater umiddelbare overganger til sin 401(k)-plan, har dette trekket sine fordeler. Du kan være vant til at det er enkelt å ha en planadministrator som administrerer pengene dine og til disiplinen automatisk lønnsbidrag. Du kan også bidra mye mer årlig til en 401(k) enn du kan til en IRA.

En annen grunn til å ta dette trinnet: Hvis du planlegger å fortsette å jobbe etter fylte 72 år, bør du kunne utsette å ta RMD-er på midler som er i din nåværende arbeidsgivers 401(k)-plan, inkludert som overfører penger fra din forrige konto. Husk at RMD begynte ved 70½ før den nye loven.

Fordelene bør ligne på å beholde 401(k) hos din tidligere arbeidsgiver. Forskjellen er at du vil være i stand til å gjøre videre investeringer i den nye planen og motta firmamatcher så lenge du forblir i den nye jobben.

Men du bør sørge for at den nye planen din er utmerket. Hvis investeringsmulighetene er begrensede eller har høye avgifter, eller det er ingen selskapsmatch, er den nye 401(k) kanskje ikke det beste trekket.

Hvis din nye arbeidsgiver er mer et ungt, gründerantrekk, kan selskapet tilby en Forenklet pensjon for ansatte (SEP) IRA eller Enkel IRA— kvalifiserte arbeidsplassplaner som er rettet mot små bedrifter (de er enklere og billigere å administrere enn 401(k)-planer). De Internal Revenue Service (IRS) tillater rollovers av 401(k)s til disse, men det kan være venteperioder og andre forhold.

Utbetaling av 401(k)

Å ta ut 401(k) er vanligvis en feil. Først vil du bli skattlagt av pengene som ordinær inntekt med gjeldende skattesats. I tillegg, hvis du ikke lenger skal jobbe, må du være 55 år gammel for å unngå å betale en ekstra 10 % straff. Hvis du fortsatt jobber, må du vente med å få tilgang til pengene uten straff til fylte 59½. 

Så sikte på å unngå dette alternativet bortsett fra i sanne nødssituasjoner. Hvis du mangler penger (kanskje du ble permittert), ta ut bare det du trenger og overfør de resterende midlene til en IRA.

Ikke velt arbeidsgiverlageret

Det er ett stort unntak fra alt dette. Hvis du har selskapets (eller eks-selskapets) aksjer i 401(k), kan det være fornuftig å ikke for å rulle over denne delen av kontoen. Grunnen er netto urealisert verdistigning (NUA), som er forskjellen mellom verdien av aksjen da den gikk inn på kontoen din og verdien når du tar fordelingen.

Du blir bare beskattet på NUA når du tar en fordeling av aksjen og velger å la være å utsette NUA. Ved å betale skatt på NUA nå, blir det ditt skattegrunnlag i aksjen, så når du selger det (umiddelbart eller i fremtiden), er din skattepliktige gevinst økningen over dette beløpet.

Enhver økning i verdi over NUA blir en kapitalgevinst. Du kan til og med selge aksjen umiddelbart og få behandling for kapitalgevinster. Det vanlige mer enn ett års holdeperiodekrav for kursgevinstbehandling gjelder ikke hvis du ikke utsetter skatt på NUA når aksjen distribueres til deg.

I motsetning, hvis du ruller over aksjen til en tradisjonell IRA, betaler du ikke skatt på NUA nå, men all aksjens verdi til dags dato, pluss verdistigning, vil bli behandlet som alminnelig inntekt når utdelinger tas.

Hvordan gjøre en rollover

Mekanikken ved å rulle en 401(k) plan over er enkel. Du velger en finansinstitusjon, for eksempel en bank, megler eller online investeringsplattform, for å åpne en IRA med dem. La administratoren for 401(k)-planen din vite hvor du har åpnet kontoen.

Det er to typer rollovers: direkte og indirekte.

Direkte vs. indirekte rollovers

A direkte velt er når pengene dine overføres elektronisk fra en konto til en annen, eller planadministratoren kan kutte deg en sjekk som er satt ut til kontoen din, som du setter inn. Direkte rollover (ingen sjekk) er den beste tilnærmingen.

I et indirekte velt, kommer midlene til deg for å sette inn på nytt. Hvis du tar pengene i kontanter i stedet for å overføre dem direkte til den nye kontoen, har du bare 60 dager på deg til å sette inn pengene i en ny plan. Hvis du går glipp av fristen, vil du være underlagt kildeskatt og straffer. Noen gjør en indirekte rollover hvis de ønsker å ta et 60-dagers lån fra pensjonskontoen sin.

På grunn av denne fristen anbefales det på det sterkeste. I mange tilfeller kan du flytte eiendeler direkte fra en depotmottaker til en annen, uten å selge noe. Dette er kjent som en bobestyrer-til-forvalter eller naturalieoverføring.

Ellers får IRS din tidligere arbeidsgiver til å holde tilbake 20 % av midlene dine hvis du mottar en sjekk utstedt til deg. Det er viktig å merke seg at hvis du får sjekken ut direkte til deg, vil skatter bli holdt tilbake, og du må finne andre midler for å overføre hele beløpet for distribusjonen innen 60 dager.

For å lære mer om de sikreste måtene å gjøre IRA-velter og overføringer, last ned IRS-publikasjoner 575 og 590-A og 590-B.

Bunnlinjen

Når du forlater en jobb, er det tre ting du bør vurdere når du skal avgjøre om en 401(k) rollover er riktig for deg:

• avgifter
• Omfanget og kvaliteten på investeringene i din 401(k) sammenlignet med en IRA
• Reglene for 401(k)-planen på din gamle eller nye jobb

Nøkkelpunktet å huske om alle disse rollovers er at hver type har sine regler. En rollover utløser vanligvis ikke skatter eller øker skattekomplikasjoner, så lenge du holder deg innenfor samme skattekategori. Det betyr at du flytter en vanlig 401(k) til en tradisjonell IRA og en Roth 401(k) til en Roth IRA.

Bare sørg for å sjekke 401(k)-saldoen din når du forlater jobben, og bestemme deg for en handlingsforløp. Å neglisjere denne oppgaven kan gi deg et spor av pensjonskontoer hos forskjellige arbeidsgivere – eller til og med stygge skattestraff hvis din tidligere arbeidsgiver ganske enkelt sender deg en sjekk på at du ikke reinvesterte riktig i tide.