Du får slettet litt studielånsgjeld, men hva med resten?

"Januar kommer til å være her før du vet ordet av det," sier Damian Dunn, en sertifisert finansiell planlegger og visepresident for bedriftens økonomiske velværeplattform Your Money Line.

Betalingene gjenopptas i januar 2023. Men, sier Dunn, med kommende helligdager er mellom nå og januar førsteklasses forbruk og lånetid for mange mennesker. Som et resultat kan mange låntakere bli forlenget i januar hvis de ikke planlegger nå.

De vil ikke bare fortsette der de slapp i mars 2020, da betalinger og renter ble stoppet. Betalingsbeløp og -alternativer kan være forskjellige.

Låntakere kan forvente at gjenværende lånesaldo blir amortisert på nytt etter kansellering. Det betyr at kanselleringsbeløpet deres, enten $10,000 20,000 eller $XNUMX XNUMX, vil bli trukket fra summen de skylder. Tiden til utbetaling endres ikke, men de vil få en ny månedlig regning basert på omberegningen av den gjenværende saldoen. Mange låntakere vil se en mindre regning som et resultat.

Her er hva du skal gjøre videre.

Hvis du jobber i offentlig tjeneste

Prioriter å fullføre Offentlig tjeneste Loan Forgivenhet, eller PSLF, fraskrivelse hvis arbeidet ditt gjør deg kvalifisert. Utdanningsdepartementet kan telle flere betalinger mot de 120 som trengs for tilgivelse under fraskrivelsen. Dette betyr at du kan se full tilgivelse mye tidligere.

Siste dag for å søke om dispensasjon er 31. oktober.

Du kan fortsatt søke om PSLF etter at fraskrivelsen avsluttes, men vilkårene vil ikke være like sjenerøse.

Hvis du er komfortabel med dine vanlige betalinger

Hvis du har foretatt regelmessige betalinger under pandemien uten økonomisk belastning, fortsett å gjøre det. Å holde oppe betalinger under pandemien betyr at du sparte penger fordi pengene dine gikk rett til hovedsaldoen.

Men hvis du ikke foretok betalinger under pandemien, begynn å sette til side betalingsbeløpet nå for å sikre at det passer inn i budsjettet ditt igjen. Ved å gjøre det kan du betale et tre måneders engangsbeløp når utbetalingene gjenopptas.

Hvis studielånsregningen din er mindre etter at kanselleringen er påført, fortsett å betale det opprinnelige betalingsbeløpet hvis du kan. På denne måten vil du spare penger på rentekostnader og betale ned gjelden raskere.

Å få plass i økonomien gir deg tid til å justere budsjettet om nødvendig. Men du har andre alternativer hvis du ikke får det til å fungere.

Les: Ble studielånene dine ettergitt? Her er hvor du kan legge noen av de ekstra pengene nå

Hvis du trenger mindre månedlige betalinger

Hvis du vet at du vil ha problemer med å utføre de månedlige betalingene dine, kan du kontakte leverandøren din for å diskutere alternativer for inntektsdrevet tilbakebetaling, eller IDR. Fire inntektsdrevne tilbakebetalingsplaner setter for øyeblikket betalingen din til 10 % av din skjønnsmessige inntekt. Betalinger kan settes til $0 hvis inntekten din er lav.

Disse planene sletter også den gjenværende saldoen din etter 20 eller 25 år.

Låntakere kan også se frem til en ny inntektsdrevet nedbetaling alternativ, annonsert sammen med kansellering. Den nye planen vil redusere inntektsbeløpet som regnes som skjønnsmessig og halvere utbetalingsprosenten til 5 %. Det vil også kutte tiden til tilgivelse til fem år for de hvis opprinnelige totale lånesaldo var $12,000 XNUMX eller mindre.

Mens ubetalte renter fortsetter å påløpe og aktiveres under eksisterende planer, vil regjeringen dekke ubetalte renter med den nye IDR. Dette betyr at låntakere som ønsker å redusere sine månedlige betalinger - potensielt med halvparten eller mer - og ikke har noe imot å forlenge tilbakebetalingstiden, kan dra mest nytte av den nye planen.

Imidlertid kan det hende at høyinntektslåntakere ikke ser lavere betalinger med inntektsdrevet tilbakebetaling.

Relatert: Å gå videre med tilgivelse av føderalt studielån – hva er det neste?

Hvis du vil betale ned gjelden raskere

Hvis du ønsker å betale ned gjelden din raskere og ikke ønsker å refinansiere med en privat långiver, er den beste strategien:

• Hold deg til standard nedbetalingsplan.

• Foreta ekstra innbetalinger og be leverandøren din om å bruke dem på lånebeløpet.

• Foreta annenhver uke i stedet for månedlige betalinger.

Vurder refinansiering hvis du har private studielån eller føderal gjeld med høyere rente.

Med refinansiering av studielån, erstatter låntakere sitt eksisterende lån med et nytt. Ideelt sett vil det nye lånet ha lavere rente og gunstigere nedbetalingsbetingelser.

Refinansieringsrentene for studielån har vært stigende, men låntakere med de sterkeste kredittprofilene kan fortsatt finne en lavere rente.

Låntakere bør ikke refinansiere før minst 2023 - når kanselleringen er brukt på kontoen deres og den rentefrie overbærenheten er over. Hvis du refinansierer, vil de føderale studielånene dine bli private og ikke lenger kvalifisert for føderale fordeler, som tilgivelse og IDR.

Beslutningen om å refinansiere bør komme ned til den langsiktige økonomiske fordelen, sier Clark Kendall, en sertifisert finansiell planlegger og president for Kendall Capital Management. For eksempel, hvis du kan gå fra en sats på 7 % til en sats på 5 %, kan du spare de 2 % eller øke 401(k)-bidraget ditt.

Se også: Du fikk slettet 10,000 XNUMX dollar i studielånsgjeld. Bør du betale av kredittkortregningen - eller dra nytte av det bearish aksjemarkedet?

Dunn advarer låntakere om også å vurdere risikoen for å miste føderale fordeler. "Jeg ville dobbeltsjekke regnestykket og sørget for at du kommer til å være i en bedre posisjon," sier han. "Kanskje en litt mindre betaling ikke oppveier den samlede fordelen ved å ha føderal beskyttelse."

Mer fra NerdWallet

Cecilia Clark skriver for NerdWallet. E-post: [e-postbeskyttet].