Ja, du kan dra nytte av stigende priser – slik gjør du det

Federal Reserve avsluttet året med nok en renteøkning. Hvis inflasjonen avtar som forventet, analytikere fortsatt forventer ytterligere økninger på minst 75 basispunkter. Du vet hvordan stigende renter skader pensjonssparingene dine, men det finnes måter du kan dra nytte av dem på.

Å dra nytte av et miljø med høye renter er ikke nytt, og det er ikke rakettvitenskap. Disse strategiene har vært brukt i generasjoner - da ratene var høye. I løpet av de siste to tiårene, da Feds har brukt kvantitative lettelser for å holde rentene lave, hadde du liten mulighet til å bruke disse tilnærmingene.

Her er fire scenarier der du kan dra nytte av stigende renter:

Redusert inflasjonsrisiko

Federal Reserve økte renten for å bekjempe inflasjonen. Det er i hvert fall teorien. La oss håpe det fungerer og at dette ikke er nok et eksempel på generalene som kjemper det siste slaget. Forutsatt at Fed oppfyller sitt mål, vil økende renter redusere inflasjonen. Alle drar nytte av det på en rekke måter.

"Når rentene stiger, øker kostnadene ved å låne penger, noe som betyr at investorer må betale mer for å låne," sier Teifke. «Dette gjør det vanskeligere for folk og bedrifter å ta opp lån, noe som reduserer risikoen for inflasjon. Dette kan være gunstig for investeringsporteføljer for pensjonssparing, da det kan bety et mer stabilt marked og bedre avkastning på investeringene.»

Sikrere investeringer gir høyere avkastning

Hvis du har et boliglån med variabel rente, eller hvis du søker boliglån, vet du hva som skjer når rentene stiger. Kostnaden for å betjene gjelden din øker.

Det samme gjelder renteobligasjoner og utbytteorienterte aksjer. Rentene på disse verdipapirene når nye høyder. Til og med bankkontoene dine begynner å spytte ut høyere rentebetalinger. Når rentene nærmer seg null, er ikke disse "trygge" investeringene bedre enn å stappe pengene dine i en madrass. Når rentene stiger, begynner de samme investeringene å gi attraktive utbytter og renter.

"Noen fordeler med stigende renter er høyere renter på renteinvesteringer og sparing," sier Mary Popovic, senior investeringsanalytiker ved Wealth Enhancement Group i Madison, Wisconsin, "I løpet av de siste månedene har vi sett en fullstendig omslag sammenlignet med det siste tiåret i høyere CD-renter, statsobligasjonsrenter, obligasjonsrenter og pengemarkedsrenter.»

Hva betyr dette for deg? Det betyr at du nå kan ta en annen tilnærming til din totale sparefilosofi. Feds handlinger har nettopp lagt til flere piler til investeringskoggeret ditt. Du kan igjen seriøst vurdere trygge alternativer.

"Den største fordelen med pensjonsporteføljer når rentene stiger, er muligheten til å oppnå avkastning på svært konservative investeringer," sier Herman (Tommy) Thompson, Jr., Financial Planner ved Innovative Financial Group i Atlanta. "For første gang på over et tiår kan investorer nå motta over 2 % i pengemarkedsinstrumenter og kortsiktige statsobligasjoner. Selv om disse avkastningene fortsatt er langt under inflasjonen, er det en positiv attribusjon til totalavkastningen din i stedet for en stor null."

Billigere verdipapirpriser

Det er ikke bare høyere avkastning. Et annet resultat av stigende renter gir deg et tiltalende prospekt.

"Det er et omvendt forhold mellom avkastning og pris," sier Popovic. "Når rentene øker, øker også avkastningen, men i sin tur vil prisen på obligasjoner (og generelt aksjer) falle."

Mens mesteparten av fokuset ditt kan være på høyere avkastning i obligasjoner, kan aksjeinvestorer også avdekke sjanser som ikke har vært tilgjengelige på en stund.

"For det andre kan pensjonsspareporteføljer som er investert i aksjer også dra nytte av høyere renter," sier Tommy Gallagher, en tidligere investeringsbankmann og grunnlegger av Top Mobile Banks som bor i Bern, Sveits og Ann Arbor, Michigan. «Høyere renter har en tendens til å gjøre aksjer mer attraktive for investorer, da de kan generere høyere avkastning enn renteinvesteringer. Dette kan føre til en økning i aksjekursene, noe som kan gi høyere avkastning for de som har investert i aksjer.»

Hvis du fortsatt bidrar regelmessig til pensjonskontoen din, gir rabatterte priser på alle verdipapirer deg muligheten til å oppnå gjennomsnittlig dollarkostnad. Å kjøpe lavere i dag kan hjelpe deg med å selge høyere i pensjonisttilværelsen.

"Mens stigende renter skader nåværende pensjonssparing i investeringsporteføljer, tilbyr de en mulighet til å investere i aksjefond og obligasjonsfond til en rabattert rente," Avanti Shetye, grunnlegger av Foolproof Financial Freedom i Ellicott City, Maryland. "Når du legger til mer kapital til pensjonssparingene dine, kan du bruke denne ekstra kapitalen for å tjene mer over målhorisonten."

Mindre porteføljevolatilitet

Hvis du er en verdiinvestor, vet du hvorfor dette er sant. Ben Graham anbefalte “Intelligente investorer" må sammenligne sin investeringskandidat med den "risikofrie avkastningen." Den risikofrie avkastningen refererer til renten som tilbys av det sikreste investeringsalternativet.

For mange kan den risikofrie avkastningen være den nåværende kupongrenten for femårige statsobligasjoner. I dag er det en nyanse under 4 %. For et år siden var den knapt over 1 %.

Tenk på hva det betyr når du investerer i aksjer. For et år siden måtte du bare være sikker på at aksjen din ville tjene mer enn 1 % per år i løpet av de neste fem årene. I dag må slike investeringskandidater tjene 4 % eller mer årlig. Dette vil naturligvis redusere etterspørselen etter aksjer. Ett resultat av dette vil som nevnt gi lavere priser på aksjer.

Men redusert etterspørsel fører til et annet resultat: lavere volatilitet.

"Økende renter har en tendens til å redusere volatiliteten i markedene ettersom investorer blir mindre sannsynlige for å ta risiko når de vet at de kan få høyere avkastning på investeringene sine," Matt Teifke, grunnlegger og administrerende direktør i Teifke Real Estate i Austin, Texas. "Dette kan bety en jevnere tur for investeringsporteføljer for pensjonssparing i tider med markedsusikkerhet."

Ta hjerte. Høyere renter kan skade på kort sikt, men hvis du spiller investeringskortene dine riktig, vil du klare deg bra på lang sikt.