Med obligasjoner og aksjer som selges side om side, kan pensjonister ha en grunn til å frykte at deres veldiversifiserte porteføljer ikke kan vise seg å være nok for pensjonisttilværelsen. Renteinvesteringer opplever et av de verste årene på flere tiår, og aksjene har falt omtrent 17 % hittil i år. Ifølge investeringsanalysefirmaet Morningstar presterer 60/40-porteføljen det dårligste på 90 år. Historien tilsier imidlertid at nylige pensjonister ikke trenger panikk. Å ta skritt for å beskytte eiendelene dine under en markedsnedgang kan avlaste noe av presset og holde reiregget ditt litt sikrere. Her er hva du kan gjøre.
En finansiell rådgiver kan hjelpe deg med å planlegge pensjonisttilværelsen og velge investeringer som stemmer overens med dine økonomiske mål. Snakk med en kvalifisert rådgiver i dag.
Historisk sett bør du ikke få panikk når markedet krasjer
Analysefirmaet Morningstar sier at alle pensjonistsparere bør være oppmerksomme på sekvens av avkastningsrisiko, fordi det kan skape kaos på pensjonsplanene dine. Sekvensrisiko er faren for at tidspunktet for uttak av pensjonering vil ha en negativ innvirkning på den samlede avkastningen til en portefølje.
Når du har en lang tidshorisont for å investere, for eksempel når du bidrar til en pensjonsportefølje, er det som til syvende og sist bestemmer porteføljens resultater den langsiktige gjennomsnittlige avkastningen. Men når du nærmer deg og gå inn i pensjonisttilværelsen, begynner å gjøre porteføljeuttak, reflekterer verdien av porteføljen din markedsresultater pluss kontantstrømmer. Å kombinere en langvarig markedskrasj med uttak kan påvirke utsiktene til en pensjonsportefølje svært negativt.
Likevel sier historien at de fleste veldiversifiserte porteføljer kan og vil gjenopprette seg over tid. Morningstar-data indikerer at under markedskrakket i 1929 – det verste i historien – pensjonerte seg med en trofast 60/40 portefølje gjenopprettet ikke verdiene før i 1945. Det første markedskrakket påvirket disse porteføljene mindre enn deres aksjetunge motparter siden obligasjonsytelsen bidro til å øke avkastningen. Det verste skjedde i 1931, da Federal Reserve økte renten, og innen 1932 ville en investor med $100,000 60 i en 40/XNUMX-portefølje ha sett verdien falle med nesten det halve.
Andre historiske markedskrasj viser også kraften til sekvensrisiko, eller år med sterkt negativ avkastning. I bjørnemarkedet i 1973 ville 60/40-investorer ha sett verdien av porteføljene deres falle med iøynefallende 30 % innen utgangen av 1974. Til tross for den pågående høye inflasjonsraten, som nådde 12.3 % i 1974, ville porteføljeverdiene til slutt komme seg innen 1982.
Nok en lang bedring kom etter krasjet i 2000 da dot com-boblen sprakk. Ikke bare falt aksjemarkedet over tre år på rad, men kort tid etter fremmet finanskrisen i 2008 ødeleggelsene. Som et resultat kom porteføljene seg ikke før i 2013.
Hva pensjonistsparere kan gjøre
Selv om situasjonen kan virke alvorlig gitt den lange tidshorisonten til gjenoppretting, er det flere måter å beskytte seg mot utarming av eiendeler. For eksempel kan investorer unngå å selge ut eiendeler i et lavt marked ved å holde ett til to års planlagte uttak i kontanter. Over hele verden beholder personer med høy nettoverdi ofte 21-28% av sine eiendeler i kontanter eller kontantekvivalenter, med prosentandelen som lener mot den høyere enden av intervallet i tider med markedskrise. Dette åpner også en mulighet for bedre kjøp når markedet etter hvert blir bedre.
Å være fleksibel med uttakssatser er også nøkkelen til å redusere sekvensrisiko. Morningstar-analytikere anbefaler: å trekke ut en fast prosentandel av porteføljens verdi hvert år, ikke justere uttaksraten for inflasjon (dvs. ikke øke uttaksprosenten når inflasjonen er høy) eller bruke en såkalt guardrail-tilnærming der du reduserer uttaksraten hvis den overskrider en fastsatt terskel.
Bottom Line
Investeringsanalysefirmaet Morningstar advarer mot kraften i sekvensrisiko, som i betydelig grad kan påvirke pensjonister og deres langsiktige pensjonsutsikter. Historiske opptegnelser indikerer at store børskrakk utslettet tosifrede verdier fra investeringsporteføljer og gjenoppretting tok omtrent 10 år. Imidlertid kan 60/40 pensjonister beskytte investeringene sine mot slik risiko ved å holde en viss mengde eiendeler i kontanter og justere uttaksratene etter behov.
Pensjonistplanleggingstips
Er du usikker på om du har nok spart til pensjonisttilværelsen? For en solid, langsiktig økonomisk plan, bør du vurdere å snakke med en kvalifisert finansiell rådgiver. Å finne en kvalifisert finansiell rådgiver trenger ikke å være vanskelig. SmartAsset sitt gratisverktøy matcher deg med opptil tre finansielle rådgivere som betjener ditt område, og du kan intervjue rådgivermatchene dine uten kostnad for å avgjøre hvilken som er riktig for deg. Hvis du er klar til å finne en rådgiver som kan hjelpe deg med å nå dine økonomiske mål, kom i gang nå.
Bruk SmartAsset gratis pensjonskalkulator å få et godt første anslag på hvor mye penger du trenger for å pensjonere deg.
Fotokreditt: ©iStock.com/Keith Lance, ©iStock.com/Carlos Pascual, ©iStock.com/Cecilie_Arcurs
Innlegget Bekymret for å pensjonere seg under et markedskrasj? Her er det du trenger å vite dukket først på SmartAsset-blogg.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/worried-retiring-during-market-crash-202537378.html