Som om det ikke allerede var tøft nok til å gjøre et større kjøp i en tid da levekostnadene skyter i været, øker rentene for å finansiere de dyre kjøpene.
Nå står forbrukerne overfor et vanskelig spørsmål: Bør de sette søkene etter nye hus, biler og andre store billetter på pause i håp om at rentene vil falle hver gang inflasjonen tøyles?
Det er et spørsmål som haster med hvert Federal Reserve-møte om en styringsrente. Sentralbanken skal etter planen kunngjøre sin siste rentebeslutning onsdag ettermiddag.
Tenk på prisene folk stirrer ned.
For et hjem vil en potensiell kjøper stå overfor en rente på 5.54 % en 30-års fastsetting boliglån, Freddie Mac
FMCC,
sa forrige uke. Det er opp fra 2.76 % for ett år siden.
For en ny bil steg femårige billån til 4.86 % i slutten av juli, opp fra 4.47 % i april, ifølge Bankrate.com.
Selv for de daglige varene og tjenestene en person legger på kredittkortet sitt, stiger prisene.
I løpet av andre kvartal nådde årlige prosentsatser 15.13 %, opp fra 14.56 % i første kvartal, ifølge LendingTree. Denne måneden er gjennomsnittsrenten på alle nye kredittkort 20.82 %, opp fra 20.17 % for en måned siden.
Fed forventes denne uken å godkjenne nok en økning for federal funds-renten, noe som påvirker rentene som långivere krever av folk som kjøper hjem, biler eller bruker kredittkort. Fed har allerede økt federal funds-renten tre ganger siden mars.
Det kan heve kursen ytterligere 75 basispunkter denne uken, sier noen prognosemakere. Rentekutt kan starte tidlig neste år, ifølge noen Fed-overvåkere - men det er en gjettespill.
Feds renteøkninger er ment å kaste kaldt vann på varme inflasjonsrater, ut fra teorien om at brattere lånekostnader bremser forbrukernes etterspørsel. Mens Fed fortsetter med planene sine, er det noen som bestemmer seg for om de skal fortsette med planene for store utgifter.
Det er et spørsmål finansplanlegger Cecil Staton i økende grad har hørt fra kunder siden tidlig i år. "De blir redde eller bekymret hvis de tar den riktige avgjørelsen," sa Staton, grunnlegger av Arch Financial Planning i Athen, Ga.
Etter spørsmål vedr aksjemarkedet turbulens, sier Staton at det største spørsmålet kundene har er om de skal gå videre eller vente på ratesensitive transaksjoner som huskjøp.
Spørsmålet om hvordan man skal gå frem i et miljø med stigende rater, er "definitivt et større spørsmål som folk må vurdere som en potensiell kostnad," sa Caleb Pepperday, en formuerådgiver ved JFS Wealth Advisors, med hovedkontor i Hermitage, Penn.
Det er tegn på at høyere kostnader, inkludert renter, setter noen potensielle kjøpere til side.
Eksisterende boligsalg i juni savnet forventningene og markerte den femte måneden på rad med nedgang. Boligprisvekst i større byer kom fra rekordhøye i mai.
Estimert nybilsalg i andre kvartal, mens opp 5.1 % fra forrige kvartal, er ned nesten 21 % fra året før, ifølge Edmunds.com.
I mellomtiden planla tre av ti personer å kjøpe en ny bil i år, men 10 % av de potensielle kjøperne revurderte eller tok en pause, ifølge en Quicken undersøkelse denne måneden. To av 10 personer vurderte å kjøpe bolig i år, men omtrent 70 % avbrøt det. Stigende renter var en av faktorene som spilte inn i folks bevegelige beslutninger, bemerket undersøkelsen.
En større utgiftsbeslutning er et stort valg i enhver sammenheng - enn si på et tidspunkt når inflasjonen er på et 41-år høy og snakket fortsetter om en potensiell resesjon. Her er hva du bør vurdere hvis du stopper et søk etter en ny bil eller et hjem, eller setter fart på søket for å komme i forkant av enda høyere priser.
Trinn å ta hvis du setter et større kjøp på pause på grunn av stigende renter
Vurder hvor du skal beholde forskuddsbetaling. Alle som ønsker å stanse store utgiftsplaner i løpet av de neste ett til tre årene, må være ekstremt konservative med hensyn til hvor de sidestiller kontanter som er øremerket for forskuddsbetalinger og relaterte utgifter, sa Zachary Gildehaus, senioranalytiker hos Edward Jones i St. Louis, Mo. De må også holde det svært flytende, bemerket han.
Tenk høyavkastning sparekontoer eller pengemarkedsfond, sa han. Hvis den utsatte tidslinjen forskyves til tre år, sa Gildehaus at folk "med måte" kan vurdere en liten investering i kortsiktige bedriftsobligasjoner av høy kvalitet via et obligasjonsfond.
Betal ned gjeld, spesielt høy rente. Det starter med kredittkortregninger, fordi den årlige rentesatsen på kredittkort er det nært knyttet til Fed-aksjonen. Å bære saldo måned til måned vil bli dyrere ettersom prisene fortsetter å klatre, sa eksperter tidligere til MarketWatch. Selvfølgelig er det lettere sagt enn gjort å unngå gjeld når inflasjonen slår lønnsøkningene.
Mer enn to av 10 (22 %) av folk sa at de forventer å ta på seg kredittkortgjeld i løpet av de neste seks månedene, ifølge en nylig LendingTree undersøkelse. En tredjedel av disse menneskene har god FICO
FICO,
kredittscore fra 670 til 739.
Husk kredittpoengsummen din. Når långivere bestemmer lånegodkjenninger, priser og vilkår, inkluderer deres beregninger makronivåbetraktninger om renter og økonomiske forhold. Men de veier også kredittverdigheten til låntakerne selv. Høy utestående gjeld og tapte betalinger kan skade en poengsum og dempe en långivers syn.
Det samme kan nye kredittlinjer for et større kjøp i forkant av et boliglån, sa Gildehaus. Det kan være fristende for noen å vurdere å erstatte ting som et bilkjøp eller et lån til et oppussingsprosjekt for finansiering av møbler mens de håper på bedre boliglånsrenter.
Men timing er viktig, bemerket Gildehaus. Boliglån långivere utvide forhåndsgodkjenninger på søkerens økonomiske portrett de har foran seg og hvis det portrettet endres i forkant av kjøpet, kan de enten endre til mindre gunstige vilkår eller potensielt avslå søknaden, sa han.
Finn en vei tilbake. Staton lener seg mot å gå videre med større kjøp som et hus nå, så lenge kjøperen er økonomisk klar til å gjøre det. (Med det mener han at du for øyeblikket ikke bruker mer enn 50 % av inntekten din på bolig, mat og grunnleggende behov; 30 % på skjønnsmessige kjøp; og du sparer 20 %, og at du i tillegg har penger til å dekke en 20 % forskuddsbetaling pluss avsluttende kostnader, flytteutgifter, møbler og andre tilfeldige utgifter, sa han.)
Men hvis potensielle kjøpere stopper, bør de holde seg til en bestemt beregning, som en rentesats eller et inntektsbeløp, som vil tjene som en terskel for når de vil hoppe tilbake i søket. "Du må egentlig bare velge et mål og holde deg ansvarlig for det. Den perfekte prisen, det perfekte huset, den perfekte tiden eksisterer ikke," sa Staton.
Husk at når du gjenopptar søket, vil det ikke være det samme. Rentene er én variabel, og det er ingen garanti for når og hvor raskt de vil gå ned, sa Staton.
Prisene på store billetter vil heller ikke nødvendigvis synke. Boligprisstigning er "uholdbar," sa Steve Rick, sjeføkonom ved CUNA Mutual Group, en finansiell tjenesteleverandør til kredittforeninger og deres kunder. Prisveksten vil avta i nær fremtid, men rimelighetsproblemer vil fortsatt være, sa han. "Mens renteøkninger legger press på forbrukerne, står USA fortsatt overfor en boligkrise," sa Rick.
Bilprisene gjenspeiler den samme dynamikken. I juni nådde den typiske månedlige betalingen for en ny bil rekordhøye $730, ifølge en Cox Automotive/Moody's analyse denne måneden som tar hensyn til renter, priser og insentiver.
Hva du bør vite hvis du går videre på et stort kjøp i møte med stigende renter
Ikke skynd deg for følelses skyld. Det kan lønne seg å fremskynde utgiftsplanene for å komme i forkant av enda høyere priser, og Pepperday har sett det skje. Men uansett det økonomiske bakteppet, kommer det tilbake til å skille behov og ønsker, sa han.
"Hvis du har et hus eller en kjørende bil nå som fungerer, men du 'ønsker' å oppgradere, kan det være verdt å vente, siden prisene sannsynligvis vil synke i fremtiden ettersom inflasjonen avkjøles," sa han. Hvis det er et behov, er det imidlertid viktig å fjerne følelser og finne ut hva du har råd til å betale.
En måte å gjøre det på er å beregne det nøyaktige månedlige boliglånet eller bilbetalingen du har råd til, og deretter trekke en lys linje der; bare vurdere boliger eller kjøretøy opp til dette beløpet. Med andre ord, sa Pepperday, pass på farene ved å bli knyttet til noe du ikke har råd til og prøve å overbevise deg selv om at du kan gjøre det.
Husk sjansen for en fremtidig refinansiering. Renten boligkjøpere får på boliglånet nå trenger ikke være den renten de alltid har, bemerket Staton og Pepperday. Skriv inn boliglån refinansiere. Som Staton bemerket, er det et ordtak som sirkulerer i eiendomsbankverdenen: "Gift deg med huset, dater kursen."
Hvis en person har råd til å ta hoppet, sa han at det er verdt å huske essensen av ordtaket.
Gitt hvor prisene er, er det ikke overraskende å se en pause i refinansiering etter et sus tidligr i pandemien da ratene var på historisk laveste nivå. I midten av juli nådde en måler på refinansieringsaktivitet et lavpunkt på 22 år da refinansieringssøknadene falt 4 % uke til uke og var 80 % lavere enn for ett år siden, ifølge Boliglånsforeningen.
Kilde: https://www.marketwatch.com/story/with-the-fed-expected-to-raise-interest-rates-should-you-wait-to-buy-a-house-or-car-heres- how-to-decide-11658880439?siteid=yhoof2&yptr=yahoo