Hvis du benyttet deg av nedgangsmarkedet i 2022 for å konvertere noe av din IRA til en Roth, er du i ferd med å få en realitetssjekk av hvor mye det vil koste deg når du sender inn selvangivelsen. Skattesparingsstrategier kan høres bra ut i teorien, men du kan føle deg annerledes når du ser den faktiske regningen.
«Noen ganger er det vanskelig å selge, fordi de betaler skatt de ellers ikke ville gjort. Selv om du viser dem over et helt liv at de sparer penger, er de nølende, sier de Kenneth Waltzer, en sertifisert finansiell planlegger basert i Los Angeles. Siden du ikke lenger kan ta tilbake Roth-konverteringer slik du tidligere kunne med en "omkarakterisering", må du være sikker på din økonomiske beslutning.
Roth -konverteringer er for det meste bekymringen til de med store IRA eller 401 (k) saldoer som har andre midler til å dekke levekostnader i pensjonisttilværelsen. Roth-konverteringsstrategien innebærer å flytte så mye du kan ut av skatteutsatte kontoer før du starter påkrevde minimumsutdelinger, som nå er 73 år. Det er vanlig å begynne så tidlig som 60, når du kanskje går over til pensjonisttilværelse eller har økonomisk evne – kanskje er du ferdig med å betale for college, huset er nedbetalt eller du tjener rett og slett mer enn du bruker.
De fleste bruker en flerårig tilnærming for å spre den økonomiske byrden, og er oppmerksom på hvor de faller i inntektsparameterne til skatteklassen. "Vi finner ut det meste de kan ta og ikke gå inn i neste brakett," sier Waltzer.
Derfra er det et spørsmål om å gå videre. Hvis du for eksempel har $1 million spart til pensjonering i en 401(k), kan du begynne å flytte $50,000 60 i året til en Roth i en alder av 73. Ved 350,000 år har du kanskje bare rundt $10 igjen på kontoen, avhengig av markedet opptreden. RMD vil da være mye mindre, og du trenger ikke å bekymre deg for fremtidige skatter på pengene som vokser i Roth – og arvingene dine ville arve skattefritt i XNUMX år hvis du ikke bruker alle pengene i løpet av livstid.
Skatteregningen på disse $50,000 85 avhenger av resten av din økonomiske situasjon - nemlig din arkivstatus, annen inntekt og fradrag. De som allerede har begynt å ta trygd har den ekstra vurderingen av hva ekstrainntekten gjør med beskatningen av ytelsen deres – opptil XNUMX % av ytelsen kan anses som skattepliktig inntekt. De på Medicare må se på beregningen av deres årlige del B- og D-premier for å unngå det som kalles IRMAA-tillegg. Men hvis du er i 22%-klassen, for eksempel, kan du slå fast at $50,000 11,000 i tilleggsinntekt vil legge til rundt $XNUMX XNUMX i føderale skatter, og du kan også skylde statlig og lokal inntektsskatt, avhengig av hvor du bor.
Hva er din skattetankegang?
Regnestykket til en Roth-konvertering er én ting, hvordan du føler om skatt er en annen. Pensjonsekspert Ed Slott sier han blir spurt hele tiden om en Roth-konvertering er riktig for en bestemt person, gitt deres omstendigheter. På en presentasjon spurte en kvinne ham om virkningen av en konvertering på Medicare-premiene hennes og sa at hvis hun måtte betale mer, ville hun bli ganske sint. Slott svarte: "Hvis det ville gjøre deg sint, gjør konverteringen likevel."
Hvorfor?
"For da er du bare sint i ett år, men hvis du ikke konverterte, ville du vært sint resten av livet," sa Slott til henne.
Men det Medicare-problemet får virkelig noen mennesker til å føle seg i klem. Waltzer hadde en klient som startet en Roth-konverteringsstrategi i 2016 da hun var 71 og kontoen hennes var verdt $240,000 8,000. Hun gjorde konverteringer på rundt $XNUMX i tre år på rad og stoppet deretter, mest på grunn av Medicare-premien. "Det er en gotcha," sier Waltzer.
En annen av Waltzers kunder ble mer skremt av mengden kontanter hun trengte å ha tilgjengelig for å dekke skatten. Du kan betale skatten på en Roth-konvertering med midler fra IRA, men det er som å "betale skatt på skatt," sier Waltzer, så han råder klienter til å dekke beløpet som skal betales ut av lommen og konvertere det maksimale beløpet de kan til Roth.
Denne pensjonerte skolelæreren var gift og planla å konvertere et stort beløp over tid fordi hennes IRA var $700,000, så hun tok ut $25,000 det første året. Det var nok for henne og mannen hennes, og de sluttet. "De er veldig skattesensitive og de likte ikke ideen om å betale ekstra skatt," sier Waltzer.
Mange mennesker kan rett og slett gå tom for tid fordi de starter en Roth-konverteringsplan og forventer å fortsette den etter alderen da de tok RMD-er, men så klarer de ikke å fortsette.
"Roth-konverteringer blir dyrere på det tidspunktet," sier Slott. Dette er mest fordi RMD-er må komme først. Så hvis du har $500,000 76 på en skatteutsatt konto og du er 20,000, må du kanskje ta ut rundt $XNUMX XNUMX og betale inntektsskatt på det for å tilfredsstille RMD. Så hvis du prøver å konvertere mer på toppen av det, kan du ende opp med å skylde for mye i skatt til å tåle det.
"Det er derfor folk i 60-årene kan være mer en ideell kandidat for Roth-konverteringer," sier Slott. "Den moderate, beste langsiktige tilnærmingen er en serie små konverteringer over tid."
Har du et spørsmål om mekanikken ved å investere, hvordan den passer inn i din overordnede økonomiske plan og hvilke strategier som kan hjelpe deg å få mest mulig ut av pengene dine? Du kan skrive til meg på [e-postbeskyttet].
Mer fra MarketWatch
Vil du angre på den Roth-konverteringen når du får en enorm skatteregning?
Hvis du benyttet deg av nedgangsmarkedet i 2022 for å konvertere noe av din IRA til en Roth, er du i ferd med å få en realitetssjekk av hvor mye det vil koste deg når du sender inn selvangivelsen. Skattesparingsstrategier kan høres bra ut i teorien, men du kan føle deg annerledes når du ser den faktiske regningen.
«Noen ganger er det vanskelig å selge, fordi de betaler skatt de ellers ikke ville gjort. Selv om du viser dem over et helt liv at de sparer penger, er de nølende, sier de Kenneth Waltzer, en sertifisert finansiell planlegger basert i Los Angeles. Siden du ikke lenger kan ta tilbake Roth-konverteringer slik du tidligere kunne med en "omkarakterisering", må du være sikker på din økonomiske beslutning.
Roth -konverteringer er for det meste bekymringen til de med store IRA eller 401 (k) saldoer som har andre midler til å dekke levekostnader i pensjonisttilværelsen. Roth-konverteringsstrategien innebærer å flytte så mye du kan ut av skatteutsatte kontoer før du starter påkrevde minimumsutdelinger, som nå er 73 år. Det er vanlig å begynne så tidlig som 60, når du kanskje går over til pensjonisttilværelse eller har økonomisk evne – kanskje er du ferdig med å betale for college, huset er nedbetalt eller du tjener rett og slett mer enn du bruker.
De fleste bruker en flerårig tilnærming for å spre den økonomiske byrden, og er oppmerksom på hvor de faller i inntektsparameterne til skatteklassen. "Vi finner ut det meste de kan ta og ikke gå inn i neste brakett," sier Waltzer.
Derfra er det et spørsmål om å gå videre. Hvis du for eksempel har $1 million spart til pensjonering i en 401(k), kan du begynne å flytte $50,000 60 i året til en Roth i en alder av 73. Ved 350,000 år har du kanskje bare rundt $10 igjen på kontoen, avhengig av markedet opptreden. RMD vil da være mye mindre, og du trenger ikke å bekymre deg for fremtidige skatter på pengene som vokser i Roth – og arvingene dine ville arve skattefritt i XNUMX år hvis du ikke bruker alle pengene i løpet av livstid.
Skatteregningen på disse $50,000 85 avhenger av resten av din økonomiske situasjon - nemlig din arkivstatus, annen inntekt og fradrag. De som allerede har begynt å ta trygd har den ekstra vurderingen av hva ekstrainntekten gjør med beskatningen av ytelsen deres – opptil XNUMX % av ytelsen kan anses som skattepliktig inntekt. De på Medicare må se på beregningen av deres årlige del B- og D-premier for å unngå det som kalles IRMAA-tillegg. Men hvis du er i 22%-klassen, for eksempel, kan du slå fast at $50,000 11,000 i tilleggsinntekt vil legge til rundt $XNUMX XNUMX i føderale skatter, og du kan også skylde statlig og lokal inntektsskatt, avhengig av hvor du bor.
Hva er din skattetankegang?
Regnestykket til en Roth-konvertering er én ting, hvordan du føler om skatt er en annen. Pensjonsekspert Ed Slott sier han blir spurt hele tiden om en Roth-konvertering er riktig for en bestemt person, gitt deres omstendigheter. På en presentasjon spurte en kvinne ham om virkningen av en konvertering på Medicare-premiene hennes og sa at hvis hun måtte betale mer, ville hun bli ganske sint. Slott svarte: "Hvis det ville gjøre deg sint, gjør konverteringen likevel."
Hvorfor?
"For da er du bare sint i ett år, men hvis du ikke konverterte, ville du vært sint resten av livet," sa Slott til henne.
Men det Medicare-problemet får virkelig noen mennesker til å føle seg i klem. Waltzer hadde en klient som startet en Roth-konverteringsstrategi i 2016 da hun var 71 og kontoen hennes var verdt $240,000 8,000. Hun gjorde konverteringer på rundt $XNUMX i tre år på rad og stoppet deretter, mest på grunn av Medicare-premien. "Det er en gotcha," sier Waltzer.
En annen av Waltzers kunder ble mer skremt av mengden kontanter hun trengte å ha tilgjengelig for å dekke skatten. Du kan betale skatten på en Roth-konvertering med midler fra IRA, men det er som å "betale skatt på skatt," sier Waltzer, så han råder klienter til å dekke beløpet som skal betales ut av lommen og konvertere det maksimale beløpet de kan til Roth.
Denne pensjonerte skolelæreren var gift og planla å konvertere et stort beløp over tid fordi hennes IRA var $700,000, så hun tok ut $25,000 det første året. Det var nok for henne og mannen hennes, og de sluttet. "De er veldig skattesensitive og de likte ikke ideen om å betale ekstra skatt," sier Waltzer.
Mange mennesker kan rett og slett gå tom for tid fordi de starter en Roth-konverteringsplan og forventer å fortsette den etter alderen da de tok RMD-er, men så klarer de ikke å fortsette.
"Roth-konverteringer blir dyrere på det tidspunktet," sier Slott. Dette er mest fordi RMD-er må komme først. Så hvis du har $500,000 76 på en skatteutsatt konto og du er 20,000, må du kanskje ta ut rundt $XNUMX XNUMX og betale inntektsskatt på det for å tilfredsstille RMD. Så hvis du prøver å konvertere mer på toppen av det, kan du ende opp med å skylde for mye i skatt til å tåle det.
"Det er derfor folk i 60-årene kan være mer en ideell kandidat for Roth-konverteringer," sier Slott. "Den moderate, beste langsiktige tilnærmingen er en serie små konverteringer over tid."
Har du et spørsmål om mekanikken ved å investere, hvordan den passer inn i din overordnede økonomiske plan og hvilke strategier som kan hjelpe deg å få mest mulig ut av pengene dine? Du kan skrive til meg på [e-postbeskyttet].
Mer fra MarketWatch
Kilde: https://www.marketwatch.com/story/will-regret-that-roth-conversion-when-you-get-a-huge-tax-bill-e23eb9ac?siteid=yhoof2&yptr=yahoo