Vil kongressen gjenopprette skatteincentivet for forskningsutgifter?

Bedrifter som investerer i forskning er forvirret over at den nåværende føderale skattekoden begrenser skatteinsentiver for innovasjon sterkt. Bakgrunnen er denne: Skattekutt- og jobbloven (“TCJA”) som ble vedtatt i 2017 krevde aktivering av forsknings- og eksperimentelle (“R&E”) utgifter over en 5-årsperiode (en 15-årsperiode for utenlandsk forskning) fra og med kl. skatteår som begynner etter 31. desember 2021 – med andre ord i år. Bestemmelsen ble inkludert for å kompensere for kostnadene ved skattekutt i TCJS; Kongressens felleskomité for beskatning estimerte at den nødvendige kapitaliseringen av FoU-utgifter ville øke 120 milliarder dollar i føderale inntekter mellom 2022 og 2027.

Mange virksomheter forutså en endring av kapitaliseringspolitikken før utgangen av skatteåret 2022, noe som tillot umiddelbare FoU-utgifter for å øke virksomheten og økonomisk vekst. Men ingen slik endring er foreløpig vedtatt, og bekymringen over om den nye kongressen vil være i stand til å inngå kompromisser før den negative økonomiske effekten som følge av kapitaliseringspolitikken setter inn.

Mens det har vært bekymring gjennom årene angående den økonomiske effekten av å tillate forskningsinsentiver, har nyere studier vist at så mye som $1 av en forskningsskattefradrag fører til omtrent $4 i forskningsutgifter. Skattestiftelsens modell estimater at å fortsette å tillate umiddelbare utgifter til FoU vil øke bruttonasjonalproduktet og bruttonasjonalproduktet w med 0.1 %, kapitalbeholdningen med 0.2 % og lønningene med 0.1 %, samtidig som det skapes 19,500 XNUMX heltidsekvivalenter. Alle positive tegn som vil bli ønsket velkommen i en økonomisk nedgang.

USAs evne til å konkurrere økonomisk om nye selskaper involvert i forskning og innovasjon kan være enda større bekymring. Ved å kreve kapitalisering av FoU-utgifter, gir USA noen av de mest begrensede FoU-insentivene sammenlignet med OECD-land og Kina. I henhold til gjeldende amerikanske FoU-kapitaliseringspolicy vil bare 10 % av FoU-utgifter som påløper i 2022 bli trukket fra samme år, med de resterende kostnadene som må fordeles over ytterligere 5 år. Dette er i drastisk kontrast til mange OECD-land som sørger for et "superfradrag", som gir bedrifter et ekstra fiktivt fradrag for kvalifiserte forskningsutgifter. For eksempel kan små selskaper i Storbritannia trekke fra opptil 230 % av kvalifiserende kostnader og konvertere fradraget til kontanter hvis det ikke er skatteplikt. Kina gir også et fradrag på 175 % for kvalifiserende forskningsutgifter, og har nylig hevet beløpet til 200 % for produksjonsbedrifter frem til 31. desember 2023.

Ikke bare sørger mange OECD-land for superfradrag, men nitten av trettisju land gir ytterligere innovasjonsinsentiver gjennom en patentboks som åpner for at inntektsinntekter knyttet til åndsverk kan beskattes med lavere selskapsskattesatser. For eksempel er den laveste patentbokssatsen i Belgia som gir 85 % fradrag for inntekt knyttet til kvalifisert åndsverk, noe som resulterer i en skattesats på 3.75 % på utpekt inntekt. Alternativt har Italia den høyeste patentbokssatsen som resulterer i at patentinntekt blir beskattet med 13.95 %. Kinas patentboksregime reduserer deres generelle selskapsskattesats fra 25 % til 15 % for kvalifiserte høyteknologi- og nyteknologibedrifter. USA har ikke et patentboksregime.

Det ville bare være rimelig å konkludere med at USAs politikk med å begrense FoU-utgifter, kombinert med mangelen på et patentboksregime, vil være en betydelig økonomisk faktor når bedrifter skal bestemme hvor de skal lokalisere seg. R&E kapitaliseringspolitikken forvirrer også mange som har overvåket inflasjonsreduksjonsloven (“IRA”) initiativer for ren energi. På den ene siden investerer Kongressen 369 milliarder dollar for energisikkerhet og klimaendringer som en del av IRA, men ser ut til å kvele en transformasjon av ren energi ved å kreve kapitalisering av FoU-utgifter. Selv om de to retningslinjene ble utviklet av separate administrasjoner, virker det logisk at hvis klimaendringer og energisikkerhet er en reell prioritet, må de to retningslinjene jobbe sammen for å fremme ren energimodernisering. Fremme av tandempolitikk gjenspeiles for eksempel i Belgia som gir økt forskningsfradrag og kreditt for miljøvennlige investeringer.

Bedrifter blir forverret ettersom kapitaliseringspolitikken for forskning og utvinning har en direkte innvirkning på deres drift. Kravet om å aktivere FoU-utgifter kan ikke bare føre til ytterligere føderale og statlige kontantinntektsskattebetalinger, men også resultere i et administrativt mareritt når det skal avgjøres om en kostnad anses som en FoU-utgift som krever aktivering eller et ordinært og nødvendig forretningsfradrag som umiddelbart kostnadsføres .

Senatets finanskomitéleder Ron Wyden har uttrykt et ønske om å inkludere diskusjoner om skattelettelser i Kongressens agenda for den kommende lame-duck-sesjonen. Mens republikanerne støtter utvidelse av det umiddelbare fradraget for FoU-utgifter, ser demokratene etter å kombinere dette med en økning i skattefradrag for barn, som gikk ned i år etter en utvidelse for 2021. Hvorvidt de to partiene kan komme til enighet vil i stor grad avhenge av stemningen til kongresslederne etter mellomvalget. Imidlertid vil beslutningen om å utrulle en skatteregning ved årsslutt sannsynligvis ikke strekke seg etter 16. desember^th, husets siste møtedag for året. Mange bedrifter vil holde pusten og håpe på en tidlig kongressgave i år.