Virgin Galactic (SPCE)-aksjen falt 16 % torsdag etter å ha annonsert et konvertibelt obligasjonstilbud på 425 millioner dollar. Aksjer i romturismeselskapet har hatt en humpete start på det nye året. Aksjen er ned mer enn 22 % i løpet av de første par ukene med handel i 2022, midt i bredere markedsbekymringer for strammere Fed-pengepolitikk.
De konvertible seniorbevisene med forfall i 2027 vil være en del av "et privat tilbud til personer som med rimelighet antas å være kvalifiserte institusjonelle kjøpere," ifølge en uttalelse fra selskapet.
Virgin Galactic sier at de har til hensikt å bruke nettoprovenyet "til å finansiere arbeidskapital, generelle og administrative saker og kapitalutgifter for å akselerere utviklingen av romfartøysflåten for å lette kommersielle tjenester i høyvolum."
Virgin Galactic har hatt en rekke forsinkelser knyttet til lanseringen av sin kommersielle turismevirksomhet. Selskapet forventer å begynne å ta turister til kanten av verdensrommet i fjerde kvartal i år på grunn av oppgraderinger som har tatt lengre tid enn forventet.
I fjor berørte Virgin Galactic-grunnlegger Sir Richard Branson kanten av verdensrommet i en svært publisert lansering. Branson ble den første personen som reiste til kanten av verdensrommet i sitt eget firmas kjøretøy.
2021 var et stort år for plassinvesteringer og historiske flyvninger med milliardærene Elon Musk, Jeff Bezos og Sir Richard Branson i spissen.
I forbindelse med prissettingen av sedlene forventer Virgin Galactic å forhandle frem det som kalles capped call-transaksjoner. Disse er ment å redusere utvanningen av vanlige aksjer når sedlene konverteres.
Virgin Galactic har også til hensikt å bruke en del av nettoprovenyet fra tilbudet til å finansiere kostnadene ved å inngå transaksjoner med begrensede samtaler.
Aksjene i Virgin Galactic falt mer enn 40 % i 2021. De nådde en intradag 52-ukers høyeste på $62.80 i juni i fjor. Torsdag handlet aksjen til rundt $10.37 under morgenøkten.
Ines er en markedsreporter som dekker aksjer fra gulvet på New York Stock Exchange. Følg henne på Twitter kl @ines_Ferre.
Les de siste økonomiske og forretningsnyhetene fra Yahoo Finance
Følg Yahoo Finance på Twitter, Instagram, YouTube, Facebook , Flipboardog Linkedin
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/why-virgin-galactic-stock-is-sliding-15-today-172315012.html