Hvorfor denne markedsrallyet er så farlig; Tesla Nærmer Bear Lows På denne Flyttet

Dow Jones-futures falt litt i utvidet handel, sammen med S&P 500-futures og Nasdaq-futures. Børsrallyet hadde en flat-til-senk økt onsdag.

X

Nasdaq ledet nedganger som eple (AAPL), Google-forelder Alphabet (GOOGL) og Tesla-aksjen økte store ukentlige tap. Apple og Google-aksjen brøt under noen støttenivåer mens Tesla (TSLA) nærmer seg sine laveste nivåer i bjørnemarkedet.

Den sideveis handlingen de siste ukene har vært utfordrende for å kjøpe på styrke. Hakkete markeder hakker investorene opp. Det er ikke et godt tidspunkt å legge til eksponering.

Sent onsdag sa Pentagon det Amazon.com (AMZN), Google, Microsoft (MSFT) Og Oracle (ORCL) vant skydatabehandlingskontrakter som hver kan nå 9 milliarder dollar gjennom 2028. I 2019 tildelte forsvarsdepartementet en nettskydatakontrakt på 10 milliarder dollar, men kansellerte den avtalen i 2021 blant Amazons innvendinger.

De fire teknologigigantene var lite endret i handel etter arbeidstid.

Dow Jones Futures i dag

Dow Jones-futures sank 0.3 % i forhold til virkelig verdi. S&P 500-futures falt 0.4 % og Nasdaq 100-futures falt 0.5 %.

Den 10-årige statsrenten steg 5 basispunkter til 3.46 %.

Futures for råolje steg litt.

Husk at natten over i Dow futures og andre steder oversettes ikke nødvendigvis til faktisk handel i neste ordinære aksjemarked økt.

Bli med IBD-eksperter når de analyserer aksjer i aksjemarkedet på IBD Live

Aksjemarkedsrally

Børsrallyet handlet beskjedent lavere i det meste av onsdagens økt, og stengte generelt i rødt.

Dow Jones Industrial Average klatret mindre enn to poeng i onsdagens aksjehandel. S&P 500-indeksen falt 0.2 prosent. Nasdaq-kompositten falt 0.5 prosent. Small-cap Russell 2000 falt 0.3 %.

Den amerikanske råoljeprisen falt 3 % til 72.01 dollar per fat, og fortsetter å falle på grunn av frykt for global etterspørsel. Bensinfutures sank 3.4% til et års laveste nivå. Prisene på naturgass steg med 4.6 % etter et kraftig fall på fem økter.

Den 10-årige statsrenten falt 10 basispunkter til 3.41 %, og nådde det laveste nivået på nesten tre måneder.

Det omvendte forholdet mellom aksjer og obligasjonsrenter avtar fordi statsrentene nå faller mer på grunn av resesjonsfrykt for å avta inflasjonspresset. En tam november-KPI-rapport 13. desember ville fortsatt bli jublet. Mens en halvpoengs renteøkning virker svært sannsynlig den 14. desember, vil fremgang på inflasjonen øke håpet om mindre økninger tidlig i 2023 og en tidligere slutt på innstramningen. Det vil redusere risikoen for en nedgang, eller i det minste en hard landing.

ETF

Blant vekst-ETFer er iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) falt 0.5 %. VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) stengt like under break-even. ARK Innovation ETF reflekterer mer spekulative historieaksjer (ARKK) falt 0.8 % og ARK Genomics ETF (ARKG) steg 0.3 %. TSLA-aksjen er en stor beholdning på tvers av Ark Invests ETF-er.

SPDR S&P Metals & Mining ETF (Xme) falt 0.3 % og Global X US Infrastructure Development ETF (BUNNE) mistet en brøkdel. US Global Jets ETF (JETS) falt 3.3 %. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) steg 1.8 %. Energy Select SPDR ETF (XLE) gikk ned 0.2 % og Financial Select SPDR ETF (XLF) falt 0.4 %. The Health Care Select Sector SPDR Fund (Xlv) steg 0.8 %.

Fem beste kinesiske aksjer å se nå

Apple Stock Og Google Stock

Apple-aksjen falt 1.4 % onsdag til 140.94, og nådde det laveste nivået siden 10. november. Så langt denne uken har AAPL-aksjen falt 4.65 %, noe som underbyr 50-dagers linje. Dow Jones tech-titanen nærmer seg den laveste 13. oktober på 134.37, men har fortsatt et stykke unna bjørnemarkedet på 129.04 satt den 16. juni.

Google-aksjen falt 2.1 % til 94.94, under 50-dagersgrensen. GOOGL-aksjen har gått ned med 5.4 % så langt denne uken, noe som fjerner oppgangen fra de tre foregående ukene. Aksjene er fortsatt komfortabelt over deres laveste indeks på 3. november på 83.34.

Tesla-aksjen

Tesla-aksjen skred 3.2 % til 174.04 på onsdag, og nærmet seg det laveste bjørnemarkedet på 166.19 satt 22. november. TSLA-aksjen har gått ned 10.7 % så langt denne uken.

Onsdag kuttet Tesla Kina-prisene med 6,000 yuan for biler på lager. Sammen med forsikringssubsidier, gratis lading og andre godsaker, tilbyr Tesla over 21,000 31 yuan i insentiver for biler på tomten. Det følger et priskutt i slutten av oktober i Kina. Og det kommer i forkant av statlige EV-subsidier som slutter XNUMX. desember, noe som burde trekke etterspørselen fremover. Dette kommer også midt i utbredte rapporter - benektet av Tesla - om truende produksjonskutt i Shanghai.

I mellomtiden skal Tesla angivelig gjeninnføre radar i kjøretøyene sine tidlig i 2023. Elon Musk trakk radar i 2021, og sa at kun syn var bedre for selvkjøring, i motsetning til nesten alle andre som jobber med autonom kjøring.

Tesla vs. BYD: Hvilken EV-gigant er det beste kjøpet?

Market Rally Analyse

Aksjeoppgangen fortsatte sin tilbakegang, selv om det tekniske bildet ikke endret seg vesentlig.

Nasdaq testet sin 50-dagers linje, en dag etter å ha falt under sitt 21-dagers glidende gjennomsnitt. Apple-aksjer, Google og Tesla tynget de store indeksene, men den underliggende trenden var litt lavere.

De store indeksene har generelt hatt en høyere trend fra sine laveste 13. oktober, spesielt Dow Jones og S&P 500. Markedsrallyet så ut til å ta fart i slutten av forrige uke, med S&P 500 over sin 200-dagers linje og Dow Jones traff en syv måneder høy.

Men med den nylige tilbaketrekkingen er hovedindeksene og Russell 2000 i hovedsak der de var i begynnelsen av november eller slutten av oktober.

Sideveis markeder er blant de farligste for investorer, spesielt når det er volatilitet opp og ned. Det er akkurat nok styrke på oppsiden til å lokke kjøpere inn, men så svinger markedet lavere for en stund. Det tvinger investorer til enten å kutte tap når de er små - med en god sjanse for at aksjene vil komme seg opp igjen - eller risikere en mye større nedgang.

Det nåværende hakkete markedsrallyet har et ekstra hinder. Mesteparten av fremgangen har kommet på en håndfull en-dagers økter, så det er vanskelig å ha selv mini-opptrender for å bygge gevinster i nye posisjoner.

Time the Market With IBDs ETF Market Strategy

Hva du skal gjøre nå

Aksjeoppgangen har truffet motstand og tester noen nøkkelnivåer, men er ikke alvorlig skadet ennå. Hvis du har beskjeden eksponering med posisjoner som fungerer, trenger du ikke avslutte. Å ta delvis fortjeneste er selvfølgelig aldri en dårlig idé i dette markedet.

Men det er en stor sjanse for at noen som har kjøpt aksjer i løpet av de siste ukene da de brøt ut eller blinket med tidlige kjøpssignaler, er nede på disse beholdningene. I et sidelengs, hakkete marked, når aksjer begynner å se interessante ut, kan de være i ferd med å toppe seg.

Investorer bør være forsiktige med å legge til eksponering inntil markedet kan klare det nylige handelsområdet, med S&P 500 avgjørende over sin 200-dagers linje. Det kan ikke skje før etter neste ukes KPI-inflasjonsrapport og Fed-møte.

Selv da bør investorer øke posisjonene sakte, i tilfelle de store indeksene igjen trekker seg tilbake etter å ha nådd kortsiktige høyder.

Men fortsett å jobbe med disse overvåkningslistene. Industri- og infrastrukturspill ser bra ut, sammen med en rekke medisiner. Noen meglerhus svever rundt kjøpspoeng. Navn på brikkeutstyr viser relativ styrke, med en rekke halvlederspill som holder seg OK.

Lese The Big Picture hver dag for å holde seg synkronisert med markedsretningen og ledende aksjer og sektorer.

Følg Ed Carson på Twitter kl @IBD_ECarson for aksjemarkedsoppdateringer og mer.

KAN HENDE DU OGSÅ LIKER:

Hvorfor dette IBD-verktøyet forenkler Search For toppaksjer

Fang den neste store vinnende aksjen med MarketSmith

Vil du få fortjeneste og unngå store tap? Prøv SwingTrader

Beste vekstbeholdninger å kjøpe og se på

IBD Digital: Lås opp IBDs førsteklasses aksjelister, verktøy og analyse i dag