Etter å ha oppnådd sin MBA fra Columbia University, kunne Kyungsun Chung, barnebarn av avdøde Hyundai-grunnlegger Chung Ju-yung, lett ha blitt med i en av Sør-Koreas største forretningsgrupper, akkurat som mange av søskenbarnene hans gjorde. Men etter å ha sett på klimaendringene, valgte Chung å gå sin egen vei som en effektinvestor.
II slutten av september rev orkanen Ian seg gjennom det sørvestlige Florida, og drepte mer enn 100 mennesker og skadet rundt 18,000 XNUMX hjem. I følge estimater av katastrofemodelleringsselskapet Karen Clark & Co., ville privat forsikrede tap fra Ian være nær 63 milliarder dollar. Det ville gjøre det til den dyreste stormen i Floridas historie.
Naturkatastrofer som disse er nettopp grunnen til at Kyungsun Chung, en etterkommer av Hyundais grunnleggerfamilie, er interessert i klimaendringer – som gjør orkaner og andre katastrofer mer ødeleggende – og går sin egen vei som en effektinvestor.
"Da jeg gikk på handelshøyskolen, var det første gang jeg fikk se mye data om klimaendringer," sier Chung, 36, i et intervju på sidelinjen av Forbes Global CEO Conference i Singapore, hvor han snakket i et panel om ESG og bærekraft. "Å se på dataene gjorde meg virkelig bekymret, fordi for det første vil levebrødet mitt bli påvirket. Og den andre tingen er, den første industrien som vil bli utslettet på grunn av klimaendringer er forsikringsbransjen.»
Chung peker på Californias Camp Fire i 2018 som et eksempel. Det var statens største og dødeligste brann, og forårsaket konkurs av det lokale forsikringsselskapet Merced Property & Casualty fra krav relatert til brannen.
En kollaps av forsikringsbransjen vil også påvirke Chungs levebrød. Han er den eneste sønnen til Chung Mong-yoon, den 67 år gamle styrelederen og største aksjonæren i Hyundai Marine & Fire Insurance, og den nest yngste av Hyundais grunnlegger Chung Ju-yungs åtte sønner. "Det var et veldig stort tegn for meg," sier Kyungsun Chung om Merceds konkurs. "Så derfor bestemte jeg meg for å bli mye mer proaktiv i effektinvesteringer."
Kyungsun Chung og Scott Jeun.
GJENNOMFØRING AV SYLVAN-GRUPPEN
I 2019, etter å ha oppnådd en MBA fra Columbia University, lanserte Chung private equity-selskapet The Sylvan Group i Singapore sammen med klassekameraten Scott Jeun. Sylvan spesialiserer seg på effektinvesteringer, som fokuserer på investeringer som gagner miljøet og samfunnet – i tillegg til å tjene penger. Støttet av 200 millioner dollar fra medlemmer av Chung- og Rockefeller-familiene, Singapore-milliardær Wee Cho Yaw's Chung, blant annet United Overseas Bank og Hanwha Life, er nå ute etter å investere i selskaper som kan bidra til å bekjempe klimaendringer.
I februar gjorde Chung sine første investeringer, selv om det ikke var relatert til klimaendringer - i hvert fall ikke direkte. Sylvan ervervet majoritetsandeler i fire Singapore helsevesen og farmasøytiske selskaper for 140.5 millioner dollar: Artemis Health Ventures, DX Imaging, Juniper Biologics og Juniper Therapeutics. "Alt er så sammenvevd," sier Chung. «Du kan ikke presse på for klimatiltak uten å få støtte fra folket. Men når de ikke er fornøyd med utdanningen, helsevesenet, boligen og alt, kan du ikke dra dit.»
Chung har lenge vært involvert i ideelle organisasjoner. I 2012 grunnla han Root Impact, en ideell organisasjon i Sør-Korea som støtter sosiale entreprenører, for eksempel ved å tilby kontorlokaler, som skaper selskaper som tjener et sosialt formål. Chung er også et styre medlem av Rockefeller Philanthropy Advisors, en av verdens største filantropiske tjenesteorganisasjoner.
Chung har sagt at han ble inspirert av bestefaren som lærte ham at rike mennesker trenger å gi tilbake til samfunnet. Chung Ju-yung grunnla Asan Foundation i 1977, som bygger sykehus og medisinske forskningssentre, oppretter stipend og støtter lokale veldedige organisasjoner. I 1998 ledet Hyundai-grunnleggeren, som ble født i det som nå er Nord-Korea, berømt 50 lastebiler med 500 kyr til Hermit Kingdom, som har lidd av matmangel.
Chung Ju-yung
Getty Images
"Du kan ikke presse på for klimatiltak uten å få støtte fra folket."
Aen annen trend Kyungsun Chung ønsker å utnytte er skiftet bort fra globaliseringen som har definert de siste tre tiårene. "Med utgangspunkt i Covid, og deretter frakobling og avglobalisering, og krigen i Ukraina - det betyr at vi ikke lenger vil ha en stabil forsyningskjede," sier Chung. "Så visse ting vil bli mye dyrere, og noen av dem vil være viktige nødvendigheter, for eksempel mat."
I begynnelsen av februar, for eksempel, sto innbyggere i Hong Kong overfor en mangel på grønnsaker etter at strenge Covid-19-kontroller over grensen på fastlands-Kina hadde alvorlig forstyrret fersk matforsyning. Matmangelopplevelser som dette økte etterspørselen etter farm-tech-firmaer som Farm66, et vertikalt oppdrettsselskap i Hong Kong som dyrker grønnsaker og frukt akvaponisk. "Under pandemien la vi alle merke til at produktiviteten til lokalt dyrkede grønnsaker er veldig lav," Gordon Tam, medgründer og administrerende direktør i Farm66, fortalte Forbes Asia tidligere i år. – Den sosiale påvirkningen var enorm.
Og i Singapore steg prisene på kylling – det mest populære kjøttet i bystaten – etter at nabolandet Malaysia midlertidig forbød kyllingeksport 1. juni for å stabilisere innenlandske forsyninger som har blitt forstyrret av pandemien, ekstremværet forårsaket av klimaendringer og krigen i Ukraina – en stor produsent av mais og hvete, som brukes i kyllingfôr. «Denne gangen er det kylling, neste gang kan det bli noe annet. Vi må være forberedt på dette, sier Singapores statsminister Lee Hsien Loong sa i lokale medieintervjuer i slutten av mai.
"Jeg tror landbrukssektoren vil møte en veldig vanskelig tid veldig snart," sier Chung, og legger til at han er interessert i alternativt protein, bærekraftig landbruk og oppdrettsteknologier.
Kyungsun Chung på Forbes Global CEO Conference i Singapore 27. september 2022.
Forbes Asia
Han er ikke alene. Andre investorer har allerede strømmet millioner inn i matrelaterte startups, selv i møte med økende inflasjon og høyere renter. I slutten av juni, for eksempel, samlet Hong Kong-baserte Avant Meats, som dyrker fiskefileter og fiskemaw (svømmeblære – en delikatesse i Kina) ved bruk av cellekulturteknologi, 10.8 millioner dollar i en finansiering runde i slutten av juni. Finansieringen ble ledet av S2G Ventures, et Chicago-basert firma fokusert på mat og landbruk som støttes av milliardær Lukas Walton (et barnebarn av Walmart-grunnlegger Sam Walton), og vil bli brukt til å bygge et pilotanlegg i Singapore. Avant Meats er en av 16 startups i Hong Kong som har laget 100 til overvåkningsliste i år.
I Singapore samlet den plantebaserte kyllingalternativprodusenten Next Gen Foods inn 100 millioner dollar i februar for å drive opp sine globale ekspansjonsplaner, inkludert USA. Dens stjernespekkede liste over investorer inkluderer det sørøstasiatiske firmaet Alpha JWC Ventures, Kinas første matteknologisatsning. kapitalfond Bits x Bites, engelsk fotballspiller Dele Alli, Singapores globale fond EDBI, Midas Lister Jenny Lees GGV Capital, Kuok Meng Xiong's (barnebarn av Malaysias rikeste person Robert Kuok) K3 Ventures, Singapores statseide investor Temasek og Daryl Ng sin (eldste sønn av Singapore-milliardær Robert Ng) mat- og drikkeprodusent Yeo Hiap Seng.
"Da vi hadde denne overfloden av VC-penger, investerte de i alle disse matteknologiselskapene. Nå blir de endelig mer levedyktige og klare til å skalere, sier Chung. "Så de kan være et mål for private equity-selskaper som oss. Vi ser seriøst på denne sektoren.»
MER FRA FORBES
Kilde: https://www.forbes.com/sites/johnkang/2022/10/31/why-this-hyundai-scion-became-an-impact-investor-instead-of-joining-south-koreas-third- største-business-imperium/