Hvorfor Federal Reserve hever renten for å bekjempe inflasjonen

Federal Reserve er klar til å kunngjøre sin første renteheving siden 2018 på onsdag.

Sentralbanken vil sannsynligvis øke målrenten for føderale fond med 25 basispunkter, eller en fjerdedel av én prosent, for å møte den verste inflasjonen på mer enn 40 år, delvis forårsaket av koronaviruspandemien.

Likevel kan forbrukere som allerede sliter med høyere priser som legger en belastning på lommeboken deres lure på hvordan økende lånekostnader vil bidra til å dempe inflasjonen.

Konsumprisindeksen hoppet 7.9 % fra året før i februar, det høyeste nivået siden januar 1982. Stigende kostnader på varer som f.eks mat og drivstoff drev økningen og uthulet ytterligere lønnsgevinster som arbeidere kan ha sett det siste året.

Mer fra Invest in You:
Vil du gi din økonomi en vårrengjøring? Først, bli organisert
Her er hva du bør vite om å administrere gjelden din i pensjonisttilværelsen
Vil du finne økonomisk suksess? Slik kommer du i gang

"Dette er noe veldig vanskelig for den typiske forbrukeren å forstå, å se disse raske prisøkningene som er så ukjente for store deler av befolkningen vår som ikke har sett inflasjonsrater som dette før," sa Tara Sinclair, seniorstipendiat ved Indeed Ansettelseslab. "Og å prøve å finne ut Feds kompliserte rolle i alt dette er veldig forvirrende."

Her er hva du trenger å vite.

Feds mandat

Federal Reserve har noen få hovedmål med hensyn til økonomien: å fremme maksimal sysselsetting, holde prisene stabile og sikre moderate langsiktige renter.

Generelt har sentralbanken som mål å holde inflasjonen rundt 2 % årlig, et tall som la seg etter pandemien.

Feds viktigste verktøy for å bekjempe inflasjon er rentene. Det gjør den ved å sette den kortsiktige lånerenten for kommersielle banker, og deretter gir disse bankene den videre til forbrukere og bedrifter, sa Yiming Ma, assisterende finansprofessor ved Columbia University Business School.

Den raten påvirker rentene du betaler på kredittkort til boliglån og billån, noe som gjør det dyrere å låne. På baksiden påvirker det også prisene på sparekontoer.

Renter og økonomi

Men hvordan øker renten inflasjonen? Ved å bremse økonomien.

"Fed bruker renter som enten en gasspedal eller en brems på økonomien når det er nødvendig," sa Greg McBride, finansanalytiker i Bankrate. "Når inflasjonen er høy, kan de heve renten og bruke den til å bremse økonomien i et forsøk på å få inflasjonen under kontroll."  

I utgangspunktet har Fed som mål å gjøre lån dyrere, slik at forbrukere og bedrifter holder ut med å gjøre noen investeringer, og dermed kjøle ned etterspørselen og forhåpentligvis holde prisene nede.

Det kan også være en sekundær effekt av å lindre forsyningskjedeproblemer, en av hovedårsakene til at prisene øker akkurat nå, sa McBride. Likevel kan ikke Fed direkte påvirke eller løse forsyningskjedeproblemer, sa han.

"Så lenge forsyningskjeden er et problem, vil vi sannsynligvis slite med eksterne lønnsgevinster," som driver inflasjonen, sa han.

Hva Fed ønsker å unngå

Den største bekymringen for økonomer er at Fed hever renten for raskt og demper etterspørselen for mye, noe som stopper økonomien.

Dette kan føre til høyere arbeidsledighet hvis bedrifter slutter å ansette eller til og med permitterer arbeidere. Hvis Fed virkelig overskrider renteøkningene, kan det presse økonomien inn i en resesjon, og stoppe og reversere fremgangen den har gjort så langt.

Å behandle inflasjon i økonomien er som å behandle kreft med kjemoterapi, sa Sinclair.

"Du må drepe deler av økonomien for å bremse ting," sa hun. "Det er ikke en hyggelig behandling."

Selvfølgelig, det vil ta litt tid for enhver handling Fed gjør for å påvirke økonomien og dempe inflasjonen. Det er derfor Federal Open Market Committee følger nøye med på økonomiske data for å bestemme hvor mye og hvor ofte rentene skal heves.

Det er også noe usikkerhet på grunn av krigen i Ukraina, som også har økt prisene på råvarer som gass. Fed må se hvordan krigen påvirker den amerikanske økonomien og handle deretter.

Det kan bli verre før det blir bedre

Når Fed øker renten, er det også sannsynlig at folk vil se ulempene med disse økningene før noen forbedring på inflasjonen, sa Sinclair.

I utgangspunktet betyr det at forbrukere kan måtte betale mer for å låne penger og fortsatt se høyere priser på bensinpumpen og dagligvarebutikken. Dette er spesielt tøft for lavinntektsarbeidere, som har sett lønningene øke, men ikke holde tritt med inflasjonen.

Selvfølgelig er målet at Fed skal heve rentene gradvis slik at økonomien bremser akkurat nok til å få ned prisene uten å øke arbeidsledigheten for mye.

"De må gå forsiktig på det stramme lina," sa Sinclair.

MELDE DEG PÅ: Money 101 er et 8-ukers læringskurs for økonomisk frihet, levert ukentlig i innboksen din. For den spanske versjonen Dinero 101, klikk her.

SJEKK UT: Den "gamle konvensjonen" for å spare i pensjon vil ikke fungere lenger, sier ekspert: Slik endrer du strategien din med Eikenøtter+CNBC

Opplysning: NBCUniversal og Comcast Ventures er investorer i Acorns.