Hvorfor noen langsiktige investorer nå er bekymret

AmazonAMZN
er ikke lenger en spennende oppstartsoperasjon selv om noen få Wall Streett-analytikere fortsatt liker å tenke på det på den måten. Faktisk tar det store nettbutikkantrekket på seg utseendet til modenhet, ikke nødvendigvis et dårlig utseende, men definitivt langt utover «spennende oppstart».

Amazon er i en nedadgående trend på alle tidsrammene som er notert på diagrammene nedenfor. Aksjen har vanskelig for å ta høyere topper og ser ut til å fortsette i retning ned. Det er fascinerende å se hvordan WalmartWMT
– Selskapet som Amazon tok så voldsomt på seg – overgår Jeff Bezos vidunderet i disse dager.

Effektene av Feds handling på renteøkninger er den mest sannsynlige faktoren i Amazons nedgang. Siden det koster mer å låne, gjør det det vanskelig å fortsette å kjøpe med kredittkortet. Ettersom færre kjøp gjøres, er ikke bunnlinjene for nettbutikken like morsomme som de pleide å være.

Amazonas daglige prisdiagram ser slik ut:

Det salget i slutten av oktober tok prisen godt under mai og juni-lavnivåene, noe som ikke ser bra ut for de som holder på aksjen. Nå, etter et kort rally i midten av november, er det nede igjen og utfordrer 85-støtteområdet.

For aksjonærer er det uheldig å se at prisen forblir under både det nedadgående 50-dagers glidende gjennomsnittet (den blå linjen) og det nedadgående 200-dagers glidende gjennomsnittet (den røde linjen).

Se på Amazons ukentlige prisdiagram:

Aksjen nådde en topp på 188 i juli 2021, og etter et rally tilbake til like under det nivået i november 2021, har den vært nedoverbakke siden den gang. Dette er et verdifall på 51 % fra den toppen til i dag. Du kan se hvordan prisen har returnert helt tilbake til nivåene fra pandemi-skrekksalget i mars 2020.

Det 50-ukers glidende gjennomsnittet krysser det 200-dagers glidende gjennomsnittet for et definitivt bearish utseende. Den relative styrkeindikatoren (RSI, under prisdiagrammet) kan danne en positiv avvik fra laveste nivåer i mars 2022 til i dag.

Det månedlige prisdiagrammet for Amazon er her:

Det er tydelig fra dette langsiktige perspektivet at Amazon er tilbake i mars 2020-fall og nå nærmer seg de laveste nivåene i slutten av 2018. Prisen er nå under det 50-måneders glidende gjennomsnittet, som ikke lenger trender oppover. Den ekstraordinære perioden med vekst for selskapet fra 2008 til 2021 kan definitivt ses på dette månedlige diagrammet. 200-måneders glidende gjennomsnitt forblir i opp-modus.

For en annen måte å se det på, her er Amazonas pek-og-figur-diagram:

X-ene representerer oppadgående prisbevegelse og o-ene representerer nedadgående prisbevegelse. Diagrammet er allerede bearish, og et fall til under det forrige støttenivået på 86 ville gjøre det enda mer bearish, ifølge denne typen pek-og-tall-analyse.

En ting til, her er Walmarts ukentlige prisdiagram, for sammenligningens skyld:

Legg merke til at, i motsetning til Amazons ukentlige prisdiagram, forblir prisen her over både det stigende 50-ukers glidende gjennomsnittet og over det stigende 200-ukers glidende gjennomsnittet. Walmarts aksjer er i utgangspunktet tilbake til nivået de startet i begynnelsen av 2022 — etter et februar/mars-rally og et stort salg i april/mai.

Ikke investeringsråd. Kun for pedagogiske formål.