Hvorfor Qualcomm vil vinne The Augmented Reality Wars

Å dømme etter nylige kunngjøringer er utvidet virkelighet den neste store tingen innen teknologi. Slik bør du gjøre deg klar.

Ledere kl Qualcomm (QCOM) kunngjorde tirsdag at firmaet vil samarbeide med Microsoft (MSFT) på neste generasjons brikker for lette AR-briller. Dette er en stor sak.

Investorer bør vurdere å kjøpe Qualcomm-aksjer.

Dette er ikke første gang Qualcomm og Microsoft samarbeider. Snapdragon 850-brikkene driver Microsofts HoloLens-headset. Det brillelignende hodesettet begynte livet i 2010 som et dyrt leketøy, et tillegg på 3,000 dollar for Xbox-spillkonsollen. Headsettet utviklet seg til industrielle og til og med militære applikasjoner med blandet virkelighet.

Microsoft kunngjorde i mars 2021 at de ble tildelt en kontrakt på 21 milliarder dollar for å levere militære enheter til den amerikanske hæren.

Attraksjonen til AR-teknologi er håndfri betjening. Muligheten til å umiddelbart se informasjon i sanntid gir mye mening for vedlikeholdsarbeidere som reparerer kraftledninger, eller militære anerkjennende offiserer ute i felten. En virkelig lett enhet kan ha enda bredere appell.

Det er helt klart markedet Qualcomm fokuserer på.

På Consumer Electronics Show i Las Vegas tirsdag avslørte Qualcomm-sjef Cristiano Amon Snapdragon Spaces XR, en utviklingsplattform som vil integreres i Microsoft Mesh-programvare for lette AR-briller. Den siste delen er viktig. Disse enhetene er briller, ikke briller eller hodesett.

Å flytte inn i AR-briller ville sette Qualcomm og Microsoft i direkte konkurranse med Apple (AAPL). Tim Cook, administrerende direktør fortalte analytikere i 2016 at AR kunne bli enormt, og han lovet da at det Cupertino, California-baserte selskapet ville investere deretter. Siden den gang har Apple innlevert en rekke patenter, kjøpt oppstartsbedrifter, ansatt nye produktsjefer og lansert ARKit, deres AR-programvareutviklersett. Apples AR-briller er tydelig i produktpipelinen.

Den Cupertino, California-baserte juggernauten setter trender.

Selskapet lanserte AirPods i 2016 til utbredt hån. De trådløse hvite øreproppene var dyre, hadde dårlig lydkvalitet og så ut som et par golf-t-skjorter som dinglet fra brukerens ører. Airpods hadde alle øremerkene til en kolossal fiasko. Så begynte kule barn å bruke dem. Apple kan ha solgt 90 millioner par i løpet av de to siste månedene av 2021, ifølge Min-Chi Kuo, en analytiker ved TFI Asset Management.

Nå er Apple i ferd med å gjøre AR kul. Qualcomm kommer i forkant av bølgen av nye kjøpere.

Det er feil å anta at Apple er den eneste logiske vinneren ettersom AR blir mainstream. Qualcomm vant high-end smarttelefonbrikkekrigene ved å lage en mikroprosessor som fungerte bra på tvers av hele Android-økosystemet. I dag brukes Snapdragon-familien av prosessorer i 70 % av Android-smarttelefoner på høyere nivå, inkludert de fleste nye Samsung-enheter, selv om de koreanske elektronikkgigantene er en konkurrerende prosessor.

Det Amon og hans forgjengere fikk rett var integrering og partnerskap.

Avtalen med Microsoft fortsetter i tradisjonen. Den Redmond, Wash.-baserte programvaregiganten har markedsføringsmuskelen til å skalere lette AR-briller på markedet.

I mellomtiden har Qualcomm en sterk portefølje av brikkesett på tvers av ulike sektorer.

Qualcomm var en fremhevet partner i januar 2021 kl Nio (NIO) Dag. Den kinesiske bilprodusenten avslørte sin ET7 sedan som har alltid-på nettverkstilkobling for høy båndbredde/lav latens 5G, Bluetooth 5.0, Wi-Fi 6 og full kjøretøy-til-alt brukeropplevelse.

Apple er også avhengig av Qualcomm for 5G-modem. Etter flere år med rettssaker inngikk de to firmaene en avtale på 4.5 milliarder dollar i april 2019 for å bringe Qualcomms beste trådløse teknologi i klassen til iPhones og iPads. Lisensen varer til 2025.

Qualcomm har vært en sterk trader i et turbulent marked. Aksjene stengte tirsdag på 187.23 dollar, mindre enn 1 % fra rekordnivåer. Aksjen handles til kun 16x terminfortjeneste og 6.2x salg.

Gitt de sterke utsiktene for vekst i AR, ser disse forholdstallene usedvanlig billige ut.