Hvorfor er S&P 500 nede så mye?

Nøkkelferier

• S&P 500 led sin verste dag siden juni 2020 på tirsdag, og falt 4.32 %, sammen med Dow Jones som falt 3.94 % og Nasdaq Composite som var ned 5.16 %
• Det var en dramatisk reaksjon på høyere enn forventet inflasjonstall, som fikk både overskrifts- og kjerneinflasjon til å stige, i en måned som analytikere forventet å se prisene begynne å falle
• Alt dette garanterer en renteøkning i Fed på neste ukes møte, med en 32 % sjanse for at økningen kan bli så høy som 1.00 prosentpoeng

S&P 500 hadde sin verste dag siden juni 2020 på tirsdag, med indeksen ned 4.32 % ved børsslutt. Det kommer av baksiden av siste inflasjonstall fra US Bureau of Labor Statistics, som viser at inflasjonen hadde økt igjen i august.

Prisen steg med 0.1 % i løpet av måneden, på et tidspunkt da de fleste analytikere spådde en reduksjon i området -0.1 %. Dette førte til at den overordnede inflasjonen forble hardnakket høy på 8.3 % i de 12 månedene frem til august, noe ned fra 8.5 % fra forrige måned.

Kjerneinflasjonen, som fjerner mer volatile priser som mat og energi, skjøt enda høyere. Den økte med 0.6 % gjennom august, noe som tok 12-månederstallet til 6.3 %. Dette er et betydelig hopp over forrige måneds 5.9 %.

Markedene har reagert sterkt og ikke i riktig retning. Sammen med S&P 500 falt Nasdaq Composite 5.16 % og Dow Jones falt 3.94 %. Det er den verste enkeltdagen i 2022 for alle de tre store indeksene.

Det er ikke bare utsiktene til fortsatt høye priser som gjør markedsinvestorer nervøse, men også den sannsynlige reaksjonen fra Fed.

Last ned Q.ai i dag for tilgang til AI-drevne investeringsstrategier. Når du setter inn $100, legger vi til ytterligere $100 til kontoen din. 

Fed renteøkninger ser ut til å være aggressive og langsiktige

Fed-formann Jerome Powell har nylig kommet med uttalelser som gir et innblikk i planene for å krangle inflasjonen ut av kontroll. Sent i forrige uke laget han noen av hans sterkeste kommentarer ennå, som sier at "Vi (Fed) må handle akkurat nå - rett ut, sterkt."

Det betyr at vi er nesten sikre på å se heftige renteøkninger ved neste møte om rundt en uke, og høyst sannsynlig en rekke ytterligere økninger på påfølgende møter.

Dette er en stor bekymring for både bedrifter og husholdninger. For husholdninger betyr stigende priser at gjeldskostnadene blir dyrere, sammen med annen kontraktsfinansiering som typene som brukes til mobiltelefonplaner og billeasing.

Mer penger brukt der betyr mindre penger tilgjengelig å bruke på andre ting, noe som vil legge press på husholdningenes budsjetter. Dette er ikke en utilsiktet konsekvens av å øke rentene, det er hele poenget.

Ved å gi forbrukerne mindre penger å bruke, betyr det lavere etterspørsel etter varer og tjenester og derfor priser som enten vil stige langsommere, eller til og med falle. Utvidelsen er at mange selskaper sannsynligvis vil se inntektene falle når de konkurrerer om færre forbrukerdollar.

Utsiktene til reduserte inntekter i en tid hvor mange bransjer lider av inflasjon i sin egen forsyningskjede, har sendt markedene i spiral.

Jo lenger inflasjonen forblir så høy, desto mer aggressiv må Fed være for å få prisene under kontroll. Det har vært en forventning om at en kommende resesjon kan være grunt og langvarig, i et begrep som har blitt laget som etresesjon for pastaskåler».

Det kan vise seg å være ønsketenkning, ettersom høyere renteøkninger kan føre til en vanskeligere økonomisk landing enn mange analytikere har spådd.

Renteforventningene er høye og kan bli høyere

Akkurat nå priser markedene inn en renteøkning på 0.75 prosentpoeng i Feds septembermøte. Etter disse siste KPI-tallene, plasserer CMEs FedWatch nå sannsynligheten for en økning i hele prosentpoeng på neste ukes møte til 32 %.

Fed har økt renten med tre hele prosentpoeng i løpet av de siste seks månedene, og en ytterligere økning neste uke vil føre til at renten er på høyeste nivå siden før den globale finanskrisen i 2008.

Fra det siste møtet i juni forventet individuelle medlemmer av Fed renter til nesten 4 % innen utgangen av 2023. "Prikkeplotten" er en anonym undersøkelse som skisserer forventningene på kort, mellomlang og lengre sikt, og det er oppdateres etter hvert møte.

Gitt den nåværende situasjonen økonomien er i, kan dette tallet stige betydelig i septemberundersøkelsen og vil gi noen veiledning til markedet om hva som kan forventes i løpet av det kommende året.

Hva kan investorer gjøre i det nåværende markedet?

Vi er i et miljø som krever litt ekstra arbeid for å generere avkastning. I høykonjunktur kan du investere uten for mye omtanke og oppmerksomhet, og du vil sannsynligvis fortsatt gjøre det bra. Vi er ikke i høykonjunktur nå.

Det er fortsatt måter å bygge og vokse en portefølje på, men alternativene kommer ikke nødvendigvis til å være like åpenbare.

Parhandler er et flott alternativ å vurdere. EN parhandel er når en investor tar en lang posisjon i en eiendel og en kort posisjon i en annen. Det betyr at i stedet for å tjene penger på den direkte ytelsen til en eiendel, tjener de penger på forskjellen mellom to eiendeler.

Et eksempel på dette er vår Sett med stor hette.

I tider med lav eller ingen økonomisk vekst har store selskaper en tendens til å overgå mindre og mellomstore. De har vanligvis mer stabile inntekter, mer lojale kunder, større diversifisering i inntekten og mindre avhengighet av nye kunder for å nå sine tall.

For å dra nytte av dette tar Kit en lang posisjon i store selskaper og en kort posisjon i små og mellomstore bedrifter. Det betyr at selv om det totale markedet er flatt eller til og med faller, kan investorer fortsatt tjene penger hvis store selskaper presterer bedre enn små og mellomstore selskaper.

Denne typen handel er ofte hvordan store hedgefond hjelper rike mennesker med å tjene penger på alle markeder, men vi har gjort det tilgjengelig for alle.

Last ned Q.ai i dag for tilgang til AI-drevne investeringsstrategier. Når du setter inn $100, legger vi til ytterligere $100 til kontoen din.