Asset allocation handler om å dele porteføljen din mellom ulike investeringsaktivaklasser som aksjer, obligasjoner og kontanter, og underaktivaklasser som små, store og midcap-aksjer. Obligasjoner og internasjonale investeringer, samt vekst- og verdiorienterte aksjer er ofte en del av en veldiversifisert portefølje.
For å opprettholde din målaktivallokering gjennom markedets opp- og nedturer, er det viktig å periodisk gjennomgå porteføljen din for rebalansering. Hvis den faktiske allokeringen av en eller flere aktivaklasser varierer fra målallokeringen med mer enn et spesifisert beløp, er det på tide å kjøpe eller selge eierandeler i denne aktivaklassen for å bringe allokeringen tilbake til målnivået.
Vil du ha praktiske tips for din reise med pensjonssparing? Les MarketWatchs "Pensjonshack" kolonne
Porteføljen din bør gjennomgås med jevne mellomrom for å se om rebalansering er nødvendig. Dette bør gjøres minst årlig, oftere som halvårlig eller kvartalsvis hvis det er hensiktsmessig.
Det er flere grunner til at porteføljerebalansering er viktig for investorer.
Opprettholde riktig nivå av porteføljerisiko
Et av hovedmålene for formueallokering er å opprettholde en riktig balanse mellom potensialet for nedsiderisiko kontra potensiell belønning på tvers av porteføljen din. Over tid vil ytelsen til de ulike aktivaklassene representert i porteføljen din variere både opp og ned avhengig av markeds- og økonomiske forhold. Vi har absolutt sett dette i markedene i 2022.
Over tid vil disse variasjonene i ytelse føre til at den faktiske allokeringen av porteføljen din varierer fra målallokeringen. Dette kan føre til at du tar for mye eller for liten risiko. Etter en betydelig gevinst i markedet kan du finne deg selv over allokert til aksjer. Dette kan utsette porteføljen din for et høyere risikonivå enn ønsket dersom markedene skulle gå nedover.
Imponerende investeringsdisiplin
Å ha en regelmessig rebalanseringsplan påtvinger et nivå av disiplin på deg som investor. Siden aksjemarkedet har opplevd store tap så langt i 2022, vil rebalansering med jevne mellomrom sannsynligvis føre til å øke porteføljens allokering til aksjebaserte aktivaklasser. Dette tvinger deg iboende til å "kjøpe lavt."
På den andre siden av ligningen, i en periode med ekstreme markedsgevinster, kan det være fristende å ignorere rebalanseringsregimet ditt og ganske enkelt la "vinnerne ri". Dette er flott hvis det fungerer, men denne tilnærmingen kan utsette deg for ekstra nedsiderisiko når markedene uunngåelig reverserer seg.
Ingen av oss er smartere enn markedene. Det er ikke annerledes denne gangen. Å gjennomgå porteføljen din for rebalansering med jevne, faste intervaller kan bidra til å unngå fristelsen til å tro at du er smartere enn markedet. Det er du ikke.
En grunn til å gjennomgå porteføljen din
Selv om det ikke er ønskelig for langsiktige investorer å se på investeringene sine daglig, bør de vurdere porteføljene sine med jevne definerte intervaller. Dette kan gå hånd i hånd med et vanlig rebalanseringsregime.
I noen tilfeller kan du kanskje angi noen kontoer til å rebalansere automatisk med et fastsatt intervall. Dette er vanlig med 401(k)-kontoer. Det er flott, men du må fortsatt gjennomgå disse kontoene for å sikre at investeringene dine er i tråd med din overordnede økonomiske planlegging.
Hvis du bestemmer deg for at halvårlig er det riktige intervallet for å gjennomgå porteføljen din for rebalansering, så gjør dette til tidsrammen du vurderer porteføljens ytelse og investeringene i porteføljen for å se om det er behov for endringer.
Enten du forblir med dine eksisterende porteføljeallokeringer eller bestemmer deg for å justere dem, sørg for å rebalansere porteføljen din for å bringe aktivaallokeringen tilbake til målallokeringen.
En sentral del av din økonomiske plan
Over tid når du vurderer fremgangen din mot dine økonomiske mål som pensjonering, sparing til college og andre, kan du finne ut at du er foran skjema, eller kanskje du henger litt etter der du hadde håpet å være.
Dine investeringer spiller en nøkkelrolle i å hjelpe deg med å nå dine økonomiske mål. Du kan bestemme at din målaktivallokering må justeres for å ta på seg mer eller mindre risiko basert på en gjennomgang av fremgangen din i forhold til din økonomiske plan. Når denne beslutningen er tatt og eventuelle endringer i aktivaallokeringen din har blitt gjort, er det viktig å fortsette å gjennomgå aktivaallokeringen for mulig rebalansering på et forhåndsbestemt intervall slik du hadde gjort tidligere.
Å kombinere rebalansering med andre oppgaver
Rebalansering kan gjennomføres på en rekke måter utover bare å selge investeringer i aktivaklasser hvis allokering er høyere enn ønsket og kjøpe investeringer i underallokerte aktivaklasser.
- Tildel nye penger, inkludert bidrag til en 401(k) eller lignende arbeidsgiversponset pensjonsordning, til aktivaklasser hvis tildeling er for lav. Dette kan bidra til å unngå å utløse skattepliktige gevinster i skattepliktige kontoer.
- Innhøsting av skattetap i skattepliktige kontoer, hvis det passer for din situasjon. Provenyet kan brukes til å utligne eventuelle realisasjonsgevinster i år, en del kan brukes til å utligne andre inntekter om nødvendig og eventuelle ubrukte tap kan fremføres.
- Vurder å bruke andeler av verdsatte verdipapirer som veldedige bidrag til organisasjoner som aksepterer denne typen donasjoner. Dette kan bidra til å redusere allokeringen til en aktivaklasse som er overallokert. Markedsverdien av de donerte verdipapirene kan brukes som et veldedig fradrag hvis du spesifiserer skattene dine. I tillegg vil du ikke pådra deg kapitalgevinstskatt som du ville gjort hvis verdipapirene ble solgt for en realisert gevinst.
Noen studier har indikert at aktivaallokering er en større faktor i porteføljeavkastningen enn verdipapirvalg. Av denne og andre grunner er rebalansering av porteføljen din om nødvendig med jevne mellomrom en avgjørende del av investeringsprosessen.
Kilde: https://www.marketwatch.com/story/portfolio-rebalancing-is-important-youre-not-smarter-than-the-market-and-its-not-different-this-time-11669843085?siteid= yhoof2&yptr=yahoo