Warren Buffett's investere prinsippet om å kjøpe store bedrifter med en bred økonomisk vollgrav til gode verdivurderinger er fortsatt en god strategi for gjennomsnittsinvestorer, ifølge Morningstar-sjef Kunal Kapoor, til tross for fristende bli rik-fort-handler.
"Ja, jeg tror det gjør det," sa Kapoor til Yahoo Finance (video over) da han ble spurt om investering som "Oracle of Omaha" fortsatt fungerte i dagens høyhastighets handelsverden. "Historien har vist at når mange sier at det ikke fungerer, er det akkurat da du vil gå tilbake til det."
De som er tilbøyelige til å følge Berkshire Hathaways styreleders dypt verdifokuserte tilnærming, har en tendens til å ta hensyn til hans favorittmål for verdivurdering av aksjemarkedet: "Buffett-indikatoren", som den kalles av legioner av hengivne, som tar Wilshire 5000-indeksen (sett som den totale børsverdien) og deler den på årlig amerikansk BNP.
Buffett-indikatoren ble berømt etter at milliardæren skrev om den i en 2001 Fortune Magazine-artikkel med mangeårig Fortune-skribent og Buffett-innsider Carol Loomis.
"Forholdet har visse begrensninger når det gjelder å fortelle deg hva du trenger å vite," forklarte Buffett i artikkelen. "Allikevel er det sannsynligvis det beste enkeltmålet på hvor verdivurderingene står til enhver tid."
I det siste har denne indikatoren blinket med tegn på at aksjer ennå ikke er billige nok til å gå all-in. Den fortsetter å sveve rundt toppene i slutten av 2021, selv om 2022 har vært forferdelig for markedene midt i stigende renter og avtagende økonomisk vekst.
Ser vi på tallene, står Buffett-indikatoren på omtrent 149.7 %, iht. dato fra GuruFocus. Det er en kraftig nedgang fra rekordhøye over 202 % i august 2021, men fortsatt godt over nivåene som ble sett under COVID-19-resesjonen i 2020 og økonomisk nedgang i 2008-2009.
"Aksjemarkedet er betydelig overvurdert ifølge Buffett Indicator," forskere ved GuruFokus skrev. "Basert på det historiske forholdet mellom total markedsverdi over BNP (for øyeblikket på 149.7%), er det sannsynlig at den vil gi en avkastning på 2.3% i året fra dette verdsettelsesnivået, inkludert utbytte."
Følgelig mener Morningstars Kapoor å være tålmodig akkurat nå er nøkkelen for investorer, ettersom å finne gode priser for å kjøpe en andel av en virksomhet er viktig for langsiktig avkastning.
"Hvis du kan få disse [bedriftene] til riktig pris og holde disse selskapene i lengre perioder, har kapitalen din en tendens til å bli sammensatt fordi de er gode bedrifter og de gjør en god jobb med kapitalallokering," sa Kapoor. "En kjøp-og-hold-strategi har en tendens til å fungere ganske bra over tid."
Brian Sozzi er redaktør på det store og anker hos Yahoo Finance. Følg Sozzi på Twitter @BrianSozzi og på Linkedin.
Klikk her for siste aksjemarkedsnyheter og dybdeanalyse, inkludert hendelser som flytter aksjer
Les de siste økonomiske og forretningsnyhetene fra Yahoo Finance
Last ned Yahoo Finance-appen for eple or Android
Følg Yahoo Finance på Twitter, Facebook , Instagram, Flipboard, Linkedinog YouTube
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/why-investing-like-warren-buffett-still-works-according-to-morningstars-ceo-132907357.html