Hvorfor disruptere som FedEx dropper sine private skyer

Bedriftsverdenen går all-in på skyen, og det er bra og dårlig for investorer i skyaksjer. Dette er en du bør unngå.

Ledere kl FedEx Corp. (FDX) kunngjorde tirsdag at logistikkgiganten vil stenge alle sine datasentre og gå fullstendig over i den offentlige skyen. Overgangen kan spare 400 millioner dollar årlig.

Det er på tide for investorer å selge aksjer av Digital Realty Trust (DLR).

Bedrifter har gått over til skybasert databehandling og datalagring i mer enn et tiår. Forskjellen nå er at de største selskapene stenger sine proprietære datasentre, eller plassen de leier av andre, til fordel for den offentlige skyen.

Denne overgangen er en stor gevinst for slike som Amazon.com (AMZN), Microsoft (MSFT) og Alfabet (GOOGL). Som de tre største aktørene i den offentlige skyen er disse teknologigigantene satt til å vinne stort.

Skyen handler til syvende og sist om skalering, strømlinjeforming av kostnader og eliminering av monolittiske applikasjoner.

Det var meldingen tirsdag fra Robert Carter, informasjonssjefen i FedEx. Carter fortalte analytikere på den årlige investordag at det Memphis, Tenn.-baserte selskapet beveger seg raskt til en null datasenter, null stormaskinstruktur. Overgangen vil dramatisk redusere maskinvareoppgraderingssykluser, arbeidskostnader, og vil hjelpe selskapet å bygge applikasjoner raskere.

Baxtel, et datasentersporingsfirma, notater at FedEx for tiden driver et enkelt anlegg i Colorado Springs. Dette senteret ble fullført i 2008, med en utvidelse på 26,000 XNUMX kvadratmeter tre år senere.

Analytikere hos Morgan Stanley hevder at den nåværende skyen er overbygget, og at inntektene har blitt trukket frem på grunn av pandemien. Imidlertid begynte selskaper som FedEx å flytte til skyen for lenge siden. Selv om den hendelsen akselererte adopsjonen, var det ikke katalysatoren. Kostnadskutt driver skiftet, og nå stenger større selskaper til og med sine samlokaliseringsfasiliteter.

Analytikere i Gartner anslått i april at verdensomspennende utgifter til den offentlige skyen vil nå 497.4 milliarder dollar i 2022, en økning på 20.4 % fra år til år. Og de store skyselskapene er satt til å høste mesteparten av belønningene ettersom skyinfrastrukturen de leverer vokser raskest.

Hyperskalerte datasenternettverk som Amazon Web Services har enorme stordriftsfordeler. Ikke bare kan de kjøpe den nyeste maskinvaren til store rabatter til sine mindre konkurrenter, de har også på plass levende tredjeparts utviklerøkosystemer.

Investorer bør forvente at de tre store utnytter disse fordelene til skade for firmaer som Digital Realty Trust (DLR), et datasenter for eiendomsinvesteringer.

REITs er selskaper som eier inntektsgivende eiendommer. REITs må ha minst 100 aksjonærer, og 90 % av deres skattepliktige inntekt må deles ut til disse investorene. Til gjengjeld får trustene skattefordeler.

Digital Realty Trust vokste raskt under pandemien da mange selskaper i utgangspunktet søkte samlokalisering ved datasentre. I 2020 avsluttet Digital Realty et oppkjøp på 8.4 milliarder dollar av Interxion, Europas største samlokaliseringsleverandør av digitale tjenester. Avtalen økte det totale forretningsfotavtrykket til 267 datasentre i 20 land.

Ettersom klienter nå går all-in på skyen, er samlokalisering i fare.

Jim Chanos, en kjent shortselger, kalte dette teknisk foreldelse. Han forklarte forrige uke i en intervju med Financial Times at "verdien tilfaller skyselskapene, ikke de fysiske eldre datasentrene."

Det er en kamp som selskaper som Digital Realty ikke kan vinne. De tre store bruker mer, og innoverer raskere for å vinne store bedriftskunder. Fortjenestemarginer og utbetalinger til aksjonærene i Digital Realty vil garantert krympe.

Dagens utbytte for aksjer er kun 3.8 %. Dette tallet er knapt konkurransedyktig med 3.0 % avkastning på den 10-årige statsobligasjonen, enn si utsiktene til reduserte utbetalinger i fremtiden.

Skriften er på veggen. Ettersom selskaper som FedEx går all-in på skyen, er det på tide for investorer å redde eldre spillere som Digital Realty.

For å lære hvordan du kan forbedre resultatene dine i markedet dramatisk ved å kjøpe opsjoner på aksjer som Ford og Tesla, ta en to-ukers prøveperiode til mitt spesielle nyhetsbrev, Taktiske alternativer: Klikk her. Medlemmene har tjent mer enn 5 ganger pengene deres i år.