Hvorfor innskuddsforsikring ikke hjalp Silicon Valley Bank

FDIC forsikrer innskudd på opptil $250,000 XNUMX, men det hjalp ikke Silicon Valley Bank med å unngå kollaps. Noe av årsaken er at mange innskytere hadde godt over forsikringsinnskuddsgrensen investert i banken og skyndte seg derfor med å flytte midler etter hvert som risikoen økte. Det gjorde at innskuddsforsikringen ikke hjalp mye for å forhindre et bankløp. Imidlertid kan den unike måten Silicon Valley Bank opererte på også ha introdusert risiko, ettersom det nylige salget av statsobligasjoner da Fed hevet renten aggressivt skadet bankens investeringer.

Hvordan innskuddsforsikring fungerer

Innskytere i amerikanske banker har vanligvis opptil $250,000 250,000 i innskudd garantert av FDIC. Dette betyr at hvis en bank noen gang skulle falle, vil innskytere få tilbake $XNUMX XNUMX så snart som mulig fra FDIC, vanligvis neste arbeidsdag.

Nå betyr ikke det at de gjenværende innskuddene vil gå helt tapt, men det avhenger av statusen til bankens balanse. Historisk sett har beløp over $250,000 XNUMX mottatt de fleste av midlene sine tilbake, men ikke alle og på en langsommere tidsskala ettersom banken avvikles. Selvfølgelig gjenstår det å se hvilke handlinger regulatorer vil ta i dette tilfellet og hva det endelige resultatet er for innskytere fra Silicon Valley Bank.

Dessuten kan forsikringsgrensen på $250,000 250,000 effektivt økes i tilfeller der flere navngitte personer er oppført som kontoeiere og på tvers av forskjellige kontotyper i samme bank, noe som fører til større mengder samlet forsikring. Dessuten, hvis du har innskudd ved forskjellige institusjoner, kan innskuddsforsikringsgrensen på $XNUMX XNUMX gjelde for hver enkelt bankkonto. Til slutt er ikke alle kontotyper dekket, og ikke alle finansinstitusjoner er dekket. De fullstendige detaljene fra FDIC er her..

FDIC-forsikring er ment å bidra til å unngå bankløp, men det fungerte tydeligvis ikke for Silicon Valley Bank.

Hvorfor Silicon Valley Bank var annerledes

Silicon Valley Bank, som navnet kan tilsi, hadde et tydelig fokus på oppstarts- og teknologiselskaper. For eksempel hadde Roku omtrent 487 millioner dollar i midler i Silicon Valley Bank og Roblox hadde rundt 150 millioner dollar per nylige investorinnleveringer. Vi vil lære mer i løpet av de kommende dagene, men det er sannsynlig at mange oppstartsbedrifter og teknologiselskaper hadde midler i Silicon Valley Bank.

Det forårsaket sannsynligvis også problemet. Oppstartsbedrifter har generelt store kontantbeholdninger, ofte over FDIC-grensen på $250,000 250,000 som de bruker over tid for å finansiere sin søken etter å oppnå produktmarkedstilpasning. Det er noe uvanlig, ofte vil bankinnskudd fra detaljhandel være godt under forsikringsgrensen på $XNUMX XNUMX.

For å øke risikoen er disse oppstartsbedriftene sterkt påvirket og vanligvis finansiert av en relativt liten og tett sammensveiset gruppe venturekapitalister med mye operasjonelt engasjement med selskapene de investerer i. Hvis VC-er ber nystartede bedrifter å trekke penger fra Silicon Valley Bank, så vil disse selskapene gjøre det, og det raskt. Risikoen var alltid der, men da Silicon Valley Bank tapte penger på obligasjonsinvesteringer ettersom rentene økte de siste månedene, begynte VCs å bli nervøse.

En enkel bankkjøring er kanskje ikke hele historien, forskning fra JP Morgan antyder at Silicon Valley Bank var unik på to måter som skapte risiko. Først på grunn av sin innskuddsbase, men også fordi den nylig har sett store tap på sine investeringer i statsobligasjoner i forhold til kapital.

Vi vil lære mer om utfallet av Silicon Valley Banks fiasko i løpet av de kommende dagene, ukene og månedene og eventuelle implikasjoner for den amerikanske banksektoren mer generelt hvor frykten for lignende løp for tiden er forhøyet. Det virker sannsynlig at den unike karakteren av bankens virksomhet, sammen med nylig turbulens i obligasjonsmarkedene, kan ha bidratt til Silicon Valley Banks bortgang. Obligasjonssalget er et problem for banksektoren som helhet, men Silicon Valley Bank var også en unik bank med tanke på kundebasen.