Høyavkastende utbytteaksjer har blitt sett på mer gunstig enn aksjer med høy vekst i disse dager. Etter enda en måned med overdreven salg over hele markedet, er avkastningen på mange topputbytteaksjer litt rikere.
Ettersom Fed hever renten ytterligere, kan veksten og verdiene fortsette å bli slått ned. Denne uken signaliserte Fed at den er mer enn villig til å holde renteøkningene på vei inntil inflasjonen faller, selv om det betyr å sette en "myk landing" i fare og påføre mer smerte i markedene.
Lavprisutbytteaksjer kan eller ikke fungerer som en trygg havn ettersom flere renteøkninger strømmer inn. Imidlertid kan de betydelige utbetalingene til ulike høyrenteselskaper hjelpe investorer med å takle det hakkete vannet bedre. Det er langt bedre å få utbetalt et kontant utbytte for å seile på disse tøffe sjøene enn å sitte igjen med noe annet enn en dårlig sak av kvalme for å tåle denne markeds-berg-og-dal-banen.
I dette stykket skal vi bruke TipRanks' sammenligningsverktøy å evaluere tre utbytteaksjer med topp resultater for å se hvilke som gir mest valuta for investorenes penger.
Altria Group (MO)
Altria er et stort tobakksselskap med et ruvende utbytte på 6.7 %. Hittil i år er aksjene opp over 12 %, og knuser S&P 500, som fortsatt er i dypt korreksjonsområde. Altria er utvilsomt et verdispill, men det er et som er på feil side av en sekulær trend.
Sigaretter er på vei ut. Potensielle reguleringer kan ytterligere akselerere den langsiktige sekulære sammentrekningen av tobakksprodukter. Altria er et lite misunnelsesverdig sted å være i det lange løp.
For nå er imidlertid utbyttet mer enn sikkert, og vapingvirksomheten bør bidra til å oppveie noen av de langsiktige svakhetene og gi beskjeden utbyttevekst.
For siste kvartal leverte Altria et in-line resultat. Inntektene kom inn på 4.8 milliarder dollar, med en inntjening per aksje på 1.12 dollar, som så vidt slo konsensusanslaget på 1.09 dollar. Det var ikke mange overraskelser i kvartalet. I et marked som er nervøs over makrousikkerhet, bør mangel på overraskelser sees på som en god ting.
Med en 0.61 beta og en beskjeden 4.6 ganger salgsmultipel, er MO-aksjer et spennende sted å gjemme seg midt i den siste markedsvolatiliteten. Likevel er helsen til Altrias marginer klar til å forfalle med tiden, noe som gjør aksjer til en tvilsom langsiktig investering for de som ønsker å generere alfa.
Når det gjelder Wall Street, er analytikerne mildt sagt bullish, med det gjennomsnittlige Altria-prismålet på $55.67, noe som tilsier 9% oppside fra dagens nivåer. (Se Altria aksjeprognose på TipRanks)
Shaw Communications (RDS)
Shaw Communications er en kanadisk telekom som topprival Rogers Communications ønsker å kjøpe for 26 milliarder C$. Aksjene i Shaw steg da avtalen ble annonsert for nesten ett år siden. Siden den gang har aksjene i Shaw gradvis sunket ned ettersom investorene stilte spørsmål ved om avtalen ville ende opp med å gå gjennom.
Canadas telekomscene er utvilsomt ikke så konkurransedyktig som i statene. Kanadiere betaler noen av de høyeste trådløse regningene på planeten, og en stor telekom-avtale var nødt til å trekke oppmerksomheten til føderale regulatorer.
I dag er Shaw-Rogers-fusjonen i luften. Canadas konkurransebyrå kan gå inn og blokkere avtalen fra å gå gjennom. Med Shaws TSX-omsatte klasse B-aksjer som for tiden handles til C$35 og endring per aksje, er det en god gevinst å hente hvis avtalen går gjennom. Ved godkjenning kan klasse B-aksjer være verdt 40.50 C$, eller en gevinst på omtrent 15 % fra dagens nivå.
Muligheter for fusjonsarbitrasje kommer faktisk med sin rimelige andel av risikoen. Selv om den potensielle gevinsten fra en godkjenning av en avtale ikke er altfor høy, tror jeg at en avtaleavvisning ikke vil være så ille for aksjonærene. Videre kan et salg av Shaws mobilvirksomhet Freedom Mobile forbedre sjansene for et lovlig grønt lys.
Hvis fusjonen til slutt blir blokkert, kan klasse B-aksjer falle tilbake mot $25-30-intervallet. For de som søker et godt utbytte (for øyeblikket gir rundt 3.4%) og relativ ly mot volatilitet, ser det ut til at SJR har en anstendig risiko/belønning på disse nivåene.
Ser vi på konsensusfordelingen, har 1 kjøp og 2 hold blitt publisert de siste tre månedene. Som et resultat får SJR en konsensusvurdering for moderat kjøp. Gitt det gjennomsnittlige kursmålet på $31.60, kan aksjene stige ~12% det neste året. (Se SJR aksjeprognose på TipRanks)
Tourmaline Oil er en av de hotteste energiaksjene i Canada, med en utrolig økning på 73 % hittil i år. Aksjene har nå steget hele 149 % bare det siste året. Takket være den parabolske bevegelsen høyere, har utbytteavkastningen komprimert til bare 1.1 %.
Selv om momentumet har vært imponerende, virker aksjen fortsatt billig med bare 11.1 ganger svakere inntjening. Utvilsomt er den nylige økningen i oljepriser hovedårsaken til at energispillet i Alberta tilsynelatende har blitt billigere midt i aksjekursstigningen.
Jo lenger råvareprisene holder seg høye, desto mer lovende vil Tourmalines kontantgenereringsutsikter være. For å si det enkelt svømmer firmaet i fri kontantstrøm. Selskapet har nylig erklært nok et spesielt utbytte på $1.50 per aksje. Flere slike spesialutbytter kan være i kortene i løpet av det kommende året, ettersom firmaet finner seg selv å generere mer penger enn det vet hva det skal gjøre med.
Med mindre råvarer faller utfor en klippe, er det vanskelig å forestille seg et scenario som ser at TOU-aksjen gir opp de fantastiske gevinstene den har gitt det siste året.
Når det gjelder Wall Street, er analytikere positive, med gjennomsnittlig turmalinprismål på 64.01 dollar, noe som tilsier 13 % oppside fra dagens nivåer. (Se TRMLF aksjeprognose på TipRanks)
konklusjonen
Det er ikke mange steder å gjemme seg fra volatilitet i disse dager. De tre utbytteaksjene er bare noen få av skuespillene som har blitt mindre påvirket av de bredere markedene. Av de tre skuespillene virker Wall Street-analytikerne mest positive på Tourmaline Oil.
For å finne gode ideer for utbytte av aksjer til attraktive verdivurderinger, besøk TipRanks ' Beste aksjer å kjøpe, et nylig lansert verktøy som forener alle TipRanks aksjeinnsikt.
Les hele Ansvarsfraskrivelse & Avsløring
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/top-performing-dividend-stocks-look-205900666.html