Å legge til eiendom i investeringsporteføljen din kan være en smart måte å diversifisere, øke avkastningen og til og med sikre seg mot risikoen for inflasjon. Når det gjelder å velge hvordan du vil investere i eiendom, er det imidlertid noen få alternativer å velge mellom. To av de vanligste investeringsrutene for eiendom inkluderer utleie av eiendom og eiendomsinvesteringer (REITs). Som enhver investering har hver av disse sine egne fordeler og ulemper. Investering i eiendom er utvilsomt et attraktivt forslag. Ta i betraktning konsultasjon med en finansiell rådgiver imidlertid på forhånd.
REIT vs. utleieeiendom
Før du kan bestemme deg for hvilken eiendomsinvestering som passer best for deg investeringsportefølje, må du først forstå hvordan hver enkelt fungerer.
Utleie eiendom
De fleste er allerede kjent med premiss for utleieeiendom. Investorer kan kjøpe og deretter leie ut boligeiendom, for eksempel ene- eller flermannsbolig, borettslag eller leilighetsbygg.
Ideelt sett vil eiendommen din gi mer husleie hver måned enn investoren betaler i boliglån, skatter, forsikringer, reparasjoner og andre utgifter. Eventuelle ekstra gir investoren en månedlig kontantstrømfortjeneste, som de kan spare eller reinvestere i eiendommen. Håpet er at utleieeiendommen over tid eller etter en renovering vil øke i verdi. Hvis og når investoren velger å selge utleieboligen, vil det vise seg å ha vært en kilde til langsiktig vekst.
Eiendom Investment Trust (REIT)
En REIT, eller eiendomsinvesteringsfond, fungerer litt annerledes. Med en REIT kjøper du aksjer i en trust som eier og forvalter fast eiendom. Som investor har du ikke selv noe å si i eiendommen som eies av en REIT, og du vil heller ikke ha noen innspill eller ansvar i forvaltningen. Ettersom eiendelene i REIT verdsetter og gir overskudd, investorene får utbytte.
Hvis en investor noen gang trenger å avvikle REIT-aksjene sine, kan de gjøre det til gjeldende markedsverdi. REITs kan være børsnotert, privat omsatt eller offentlig ikke-omsatt i naturen. Hver opererer litt annerledes med sine egne investeringskrav og fondtilgjengelighet.
REIT og utleie eiendom likheter
På mange måter er investering i utleieeiendom og investering i REITs likt, om ikke det samme. Her er noen måter de to alternativene overlapper.
Cash Flow
Hvis du leter etter en investering som gir deg en kilde til kontantstrøm, kan både REITs og utleieeiendommer passe regningen. I følge IRS må REITs distribuere minst 90% av sin skattepliktige inntekt til investorer i form av utbytte. Av denne grunn er REITs generelt en pålitelig kilde til denne passive inntektsstrømmen.
Under de rette omstendighetene kan en utleiebolig også gi deg en månedlig kontantstrøm. Dette avhenger imidlertid av faktorer som markedsleiepriser, eiendomsskatt, ledige stillinger og til og med reparasjoner.
Kapitalstigning
Utleieeiendom og REITs gjør begge sterke langsiktige investeringer for mange investorer, siden de hver kan tilby sterk vekst og verdistigning. Hvis og når disse eiendelene øker, kan det føre til økt kontantstrøm for investorer med jevne mellomrom. Når eiendelene er solgt senere, vil investoren også gjenkjenne eventuell verdivekst.
Volatilitet
En annen likhet mellom REITs og utleieeiendom er at begge har potensial til å være volatile og kan svinge i verdi over tid. Hvis en REIT anerkjenner en redusert fortjenestemargin – enten på grunn av økte utgifter eller markedstrender – vil investorer sannsynligvis se effektene gjennom lavere utbytteutbetalinger. Denne reduserte kontantstrømmen kan påvirke budsjettet og økonomiske innsats andre steder.
REIT-volatilitet kan også være et problem hvis du trenger å avvikle porteføljen din. Hvis REITen din har falt i pris siden du kjøpte, vil du føle effekten når du går for å selge investeringen.
Utleieeiendom er utsatt for en rekke farer, inkludert volatilitet, dårlige leietakere og fallende eiendomsverdier. Leieprisene kan svinge sammen med resten av eiendomsmarkedet; dette kan føre til lavere leiepriser og til og med utvidede ledige stillinger. Volatilitet kan også være forårsaket av økt eiendomsskatt eller uventede større reparasjoner, som er eier-investorens ansvar.
diversifisering
Investering i eiendom kan bidra til å diversifisere investeringsporteføljen din, sikre sparepengene dine bedre og bidra til å dempe støtet av faktorer som markedsnedganger og inflasjon. Både utleieeiendom og REITs jobber for å diversifisere porteføljen din, og legger eiendomsinvesteringer til blandingen. Jo mer varierte disse investeringene er, desto bedre bufret kan porteføljen din være: dette kan bety å investere i en rekke REIT-er eller kjøpe flere typer investeringseiendom, eller i flere områder.
REIT- og utleieeiendomsforskjeller
Det er ganske mange forskjeller mellom utleieeiendom og REIT-er, som er viktige å forstå hvis du ønsker å ta en informert investeringsbeslutning.
Skattelettelser for direkte eierskap
Eiendomseiere kan dra nytte av mange skattefradrag knyttet til investeringseiendommen deres. Disse inkluderer å avskrive ting som boliglånsrenter, eiendomsskatt, reparasjoner, administrasjon og andre utgifter. REITs tilbyr ikke denne typen skattefradrag for investorer.
Kontroll og fleksibilitet
Enten du vil velge neste sett med leietakere eller bare velge malingsfarger, har du ikke mye (eller egentlig, noen) kontroll over investeringen din med en REIT. Hvis du ønsker å spille en praktisk rolle i investeringen din, må du velge å leie eiendom.
Evne til å bruke som sikkerhet
Hvis du har en utleieeiendom, kan du kanskje låne mot en del av egenkapitalen (eller verdien du eier) etter behov. Dette kan gjøres gjennom et egenkapitallån eller hjemme egenkapital av kreditt, også kjent som en HELOC.
Aktiv vs. passiv
En veldig viktig forskjell å vurdere er at utleieeiendom er en aktiv investering, mens REITs er en passiv investering. Utleie av eiendom krever en praktisk tilnærming og konstant oppmerksomhet, selv om du ansetter et forvaltningsselskap for å ta de fleste av de daglige beslutningene. REITs, derimot, gir investorer en slags "sett det og glem det"-tilnærming. Når du har kjøpt aksjer i REIT-en din, er det ingenting annet du er pålagt å gjøre enn å motta utbytte og se aktiva(e) vokse.
Likviditet
Hvis du noen gang trenger å avvikle investeringene dine, kan REITs vise seg å være litt enklere enn utleieeiendom. For å avvikle en utleieeiendom, må du vanligvis selge den. Dette kan ta tid, energi og penger, mellom klargjøring og oppføring av huset, fremvisning av eiendommen og deretter avslutning på salg.
Fra begynnelse til slutt kan det lett ta deg måneder å likvidere en eiendom til leie. Med REITs kan det imidlertid være så enkelt som å klikke på en knapp på meglerhusets app. Hvis du eier børsnoterte REIT-er, kan de selges på minutter (hvis ikke sekunder), så lenge en kjøper er tilgjengelig.
Forhåndskostnader og investeringer
Utleieeiendom kan være mange ting for investorer, men billig i frontenden er vanligvis ikke en av dem. For å kjøpe en utleieeiendom, må investorer ha minst forskuddsbetaling, seriøse penger og sluttkostnader tilgjengelig. Hvis det er behov for oppussing, vil investoren enten måtte stille med kontanter eller ta opp et lån.
Med REIT-er kan du ofte komme i gang med å investere med bare noen få dollar. Selv om det er REIT-er (spesielt privat omsatte eller offentlige ikke-handlede) med høye minimumskrav for investeringer, er mange andre REIT-er tilgjengelige på daglige meglerplattformer uten minimumsinvestering.
Bottom Line
Foretrekker du en hands-off tilnærming? Se deretter på å legge til REITs til porteføljen din. Ser du etter en investering som tilbyr skattefordeler og mer praktisk kontroll? Da er utleiebolig verdt en titt. For noen investorer kan kjøp av utleieeiendom og kjøp av andeler i REITs være det perfekte lykkelige mediet. Tross alt, jo bedre diversifisert investeringsporteføljen din er i dag, jo bedre beskyttet vil du være for hva fremtidens markeder har. Det riktige valget avhenger av en investors mål og investeringsstil; i noen tilfeller kan det å legge til både REIT-er og utleieeiendom være svaret.
Tips om investering
Vurder samarbeide med en finansiell rådgiver mens du vurderer måter å legge til eiendomsmidler til porteføljen din. Å finne en kvalifisert finansiell rådgiver trenger ikke å være vanskelig. SmartAsset sitt gratisverktøy matcher deg med opptil tre finansielle rådgivere som betjener ditt område, og du kan intervjue rådgivermatchene dine uten kostnad for å avgjøre hvilken som er riktig for deg. Hvis du er klar til å finne en rådgiver som kan hjelpe deg med å nå dine økonomiske mål, kom i gang nå.
Som investor er det viktig å finne riktig risikotoleranse for porteføljen din. Obligasjoner kan hjelpe deg med å finne den perfekte balansen du leter etter i investeringene dine. Men å navigere hvor mye du skal legge der kommer med utfordringene. SmartAsset tilbyr en kalkulator for aktivaallokering som kan hjelpe deg med å bestemme riktig fordeling for ønsket risikotoleranse.
Bildekreditt: ©iStock.com/Bim, ©iStock.com/ejs9, ©iStock.com/svetikd
Innlegget REIT vs. utleieeiendom: Hvilken er best? dukket først på SmartAsset-blogg.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/reit-vs-rental-property-makes-140043896.html